Мировой кризис

24 марта Алексей Кудрин на  расширенной коллегии Минэкономразвития  РФ сказал, что ожидает вторую  волну проблем в финансовой  системе, связанную с невозвратом  кредитов в реальной сфере  экономики, и снижение цен на  нефть; заявление заместителя  Председателя Правительства и  министра финансов обрушило российские  биржевые индексы.

15 апреля Росстат сообщил, что  промпроизводство в I квартале снизилось по сравнению с I кварталом 2008 года на 14,3%; 23 апреля замминистра экономического развития Андрей Клепач сообщил, что падение в первом квартале вышло гораздо хуже, чем предполагало правительство: ВВП снизился на 9,5% в сравнении с I кварталом 2008, а прогноз был минус 7-8%.

Опубликованный 22 апреля прогноз Международного валютного фонда (МВФ) (предыдущий был  в январе) скорректировал показатели спада для России до 6% в 2009 году.

15 мая Росстат сообщил, что  ВВП РФ в I квартале 2009г снизился  по сравнению с IV кварталом  2008г на 23,2% в номинальном выражении;  в реальном же выражении - на 35%, половину которых можно отнести  к сезонным факторам.

По итогам первого полугодия 2009 года, "Россия стала безусловным  лидером среди крупных стран  по относительным темпам падения  экономики по сравнению с докризисным  периодом".

Согласно данным Росстата в начале августа 2009 года, по итогам второго  квартала ВВП России вырос на 7,5% по отношению к первому кварталу; по сравнению с тем же периодом прошлого года показатели - отрицательные: минус 10,9 процента; 24 августа Клепач заявил о окончании рецессии. В опубликованном 12 октября 2009 года интервью руководитель Росстата В.Л. Соколин говорил, в частности: "<…> Если исходить из модели, применяемой Росстатом, то она не подтверждает данные Минэкономразвития о том, что мы уже пошли вверх. Я имею в виду такой показатель, как тренд - динамику с исключением всевозможных сезонных и календарных факторов. Если взять, например, промышленное производство, то четыре последних месяца эта линия идёт абсолютно горизонтально."

1.3 Начало экономического спада  в Европе

Во Франции в начале января 2008 года возник скандал вокруг банка  Société Générale, трейдер которого в течение 2007 года с использованием механизма маржинальной торговли открыл позиции на индексы европейских бирж на общую сумму около 50 млрд евро, что примерно в 1,5 раза больше капитализации банка. В результате резкого падения фондовых рынков, по открытым позициям возникли убытки около 5 млрд евро.18 января 2008 года операции объявили мошенническими и все позиции были закрыты, что спровоцировало волну распродаж на фондовых рынках.

В Дании спад ВВП составил 0,6% в  первом квартале 2008 года. Эстония показала спад 0,9% во втором квартале после 0,5% в  первом, в результате страну поглотила  рецессия. В Латвии падение на 0,2% во втором квартале после 0,3% в первом, в результате также произошла  рецессия. Швеция показала нулевой  рост во втором квартале. Экономика  Европейского союза сократилась  на 0,1% во втором квартале.

В еврозоне в целом промышленное производство упало на 1,9 процента в  мае, это самое большое падение  со времен кризиса 1992. Продажи европейских  автомобилей упали на 7,8% в мае  по сравнению с предыдущим годом. Объём розничных продаж упал на 0,6% в июне по сравнению с маем и  на 3,1% по сравнению с предыдущим годом. Германия была единственной страной  из четырёх самых больших экономических  систем в еврозоне, которая зарегистрировала увеличение производства в июле, хотя размер прироста и резко снизился. Во втором квартале объём экономики  еврозоны уменьшился на 0,2 процента.

Ирландия в течение первого  квартала 2008 года сообщила о сокращении ВВП на 1,5%, это был рекордный  спад с 1983 года. Однако Центральный  статистический офис Ирландии сообщил  о росте ВНП около 0,8%, в Ирландии правительство считает ВНП более  точным признаком определения состояния  экономики. ВВП Ирландии сократился во втором квартале на 0,5%, в результате Ирландия первый член еврозоны, который  вошёл в рецессию.

Испанская строительная компания Martinsa-Fadesa объявила о банкротстве, так как ей не удалось рефинансировать задолженность в 5,1 млрд евро. Во втором квартале цены на недвижимость в Испании упали на 20 процентов. В регионе Кастилия - Ла-Манча все ещё не проданы приблизительно 69% всех зданий, построенных за прошлые три года. Deutsche Bank ожидает 35-процентное падение цен на недвижимость в Испании к 2011. Премьер-министр Испании, Хосе Луис Сапатеро, обвинил Европейский центральный банк в усугублении ситуации из-за поднятия процентных ставок.

Хотя Испания избежала спада  в первой половине 2008 года, уровень  безработицы в стране увеличился на 425,000 за последний год, достигнув 9,9%. Продажи автомобилей в Испании  упали на 31% в мае. Спад производства достиг 5,5% в мае. Снижение розничных  продаж в Испании достигло 7,9% в  июне по сравнению с предыдущим годом. В июне продажи продуктов питания  снизились на 6,8%. По сообщению ассоциации испанских производителей автомобилей ANFAC, продажи новых автомобилей  в июле упали на 27,5% по сравнению  с предыдущим годом. Во втором квартале экономика Испании выросла на 0,1%, что является самым низким показателем  за 15 лет.

В Германии розничные продажи упали  на 1,4% в июне 2008 года; во втором квартале германская экономика показала спад на 0,5 процента.

В Италии Fiat объявил о закрытии заводов и временных увольнениях на заводах в Турине, Мельфи, Имоле и Сицилии. Итальянская экономика сократилась на 0,3% во втором квартале 2008.

В Нидерландах объём промышленного  производства в мае упал на 6%.

Другие члены еврозоны встретили  спад в их экономике во втором квартале: французская экономика сократилась  на 0,3%; экономика Финляндии снизилась  на 0,2%; в Нидерландах показала нулевой  рост во втором квартале.

28 сентября, нидерландско-бельгийский  банк Fortis был частично национализирован с наличным вливанием от стран Бенилюкса, составляющих €11,2 миллиардов. В июне, компания объявила о распродаже со скидкой активов, чтобы получить €5 миллиардов, для улучшения ликвидности организации. Однако, этого оказалось недостаточно.

9 октября 2008 года министр финансов  Соединённого Королевства А. Дарлинг  использовал полномочия, предоставляемые  правительству антитеррористическим  законом Anti-Terrorism, Crime and Security Act 2001 для замораживания активов исландского банка Landsbanki Islands hf на территории страны. Кризис в Великобритании, по мнению политических обозревателей, способствовал осенью 2008 года значительному росту рейтинга премьер-министра Г. Брауна, действия которого, направленные на спасение банковской системы, стимулирование бизнеса и спроса получили одобрение как в Британии, так у руководства иных стран.23 января 2009 года национальное статистическое ведомство Великобритании сообщило о том, что в четвёртом квартале 2008 года ВВП Великобритании сократился на 1,5% по сравнению с предыдущим кварталом, что означало официальное вхождение британской экономики Великобритании в рецессию: падение ВВП в четвёртом квартале 2008 года составило 1,5%, в третьем квартале того же года снижение составило 0,6%.

В начале декабря 2008 года Статистическое управление Евросоюза сообщило, что  ВВП еврозоны в третьем квартале 2008 года снизился на 0,2%, как и в  предыдущем квартале: европейская экономика  вошла в период рецессии впервые  за 15 лет.

По данным Евростата, опубликованным в феврале 2009 года, промышленное производство в Евросоюзе в декабре 2008 года снизилось на 11,5% в годовом выражении и на 2,3% по сравнению с ноябрем, в еврозоне - на 12% и 2,6% соответственно, что является абсолютным рекордом: подобного не наблюдалось с 1986 года, когда начала вестись общеевропейская статистика.

1.4 Совместные действия финансовых  и политических властей

8 октября 2008 года все ведущие  центробанки мира, исключая ЦБ Японии и России, приняли беспрецедентное решение об одновременном снижении процентных ставок. Ключевая ставка Федеральной резервной системы США (ФРС) была снижена с 2% до 1,5%; так же на 0,5 процентного пункта были снижены ставки Банка Канады, Банка Англии, Банка Швеции, Национального банка Швейцарии и Европейского центробанка (ЕЦБ). Такое решение было расценено обозревателями как признание глобального характера кризиса, требующего координированных действий ведущих экономик.

На следующий день примеру последовали  Финансовые регуляторы Южной Кореи, Тайваня и Гонконга, также снизившие  основные учётные ставки.

10 октября, собравшиеся на совещание  в Вашингтоне министры финансов  и главы центральных банков  стран Клуба семи (представлявший  Россию А. Кудрин был приглашён  на рабочий ужин "восьмёрки") утвердили антикризисный план, заменивший  собой традиционное для подобных  встреч итоговое коммюнике, заявив, что они предпримут "неотложные  и исключительные действия". Принятый "семёркой" план из 5 пунктов  предусматривал "использовать любые  имеющиеся средства, чтобы поддерживать  системно важные финансовые институты,  не допуская их краха" и  иные меры, уже осуществлявшиеся  к тому времени правительствами  стран-участниц.

12 октября 2008 года лидеры 15 стран  Евросоюза на встрече, прошедшей  в Париже, договорились ввести  систему государственных гарантий  для кредитов, привлекаемых банками,  а также обеспечить поддержку  финансовым институтам, которые  столкнулись с проблемами: гарантии  должны предоставляться по межбанковским  кредитам на срок до 5 лет; правительства  получат право поддерживать банки,  покупая их привилегированные  акции; системообразующие банки,  столкнувшиеся с трудностями,  будут рекапитализироваться за счёт бюджетных средств.

13 октября 2008 года Европейский  центробанк (ЕЦБ), Банк Англии и ЦБ Швейцарии пообещали, что по договору о валютном свопе с Федеральной резервной системой (ФРС) США предоставят "долларовое фондирование в размере, необходимом для удовлетворения спроса" в 2008 и 2009 годы. В тот же день британский премьер-министр Гордон Браун призвал к созданию "нового Бреттон-Вудса".

14 октября 2008 года правительство  США объявило "план спасения", предусматривающий выделение 250 миллиардов долларов на стабилизацию  финансовой системы, часть которых,  а именно 125 миллиардов, пойдёт на  покупку долей в девяти крупнейших  американских банках, в частности:  Bank of America Corp, Wells Fargo, Citigroup, JPMorgan Chase & Co, Goldman Sachs, Morgan Stanley и Bank of New York Mellon Corp. План предусматривает беспрецедентную в истории США частичную национализацию частных банков, что сам Генри Полсон назвал "предосудительным", но необходимым для оживления экономики.

14 ноября 2008 года лидеры стран  Группы двадцати (G20) собрались на  антикризисный саммит. По итогам  рабочего заседания участники  саммита приняли декларацию, содержащую, в частности, общие принципы  реформирования финансовых рынков, реорганизации международных финансовых  институтов, обязательство воздерживаться  от применения протекционистских  мер в последующие 12 месяцев  (пункт 13 Декларации саммита). По  мнению газеты "Ведомости" от 17 ноября 2008 года конкретные меры, содержащиеся в приложении к  декларации и направленные на  укрепление прозрачности финансовых  систем и продуктов и унификацию  регулирования в разных странах  к 31 марта 2009 года, суть "высокоприоритетные  пожелания, не имеющие прямого  действия".

23 ноября 2008 года в Лиме завершился  саммит лидеров стран-членов организации  Азиатско-Тихоокеанского экономического  сотрудничества, которые признали, что в ближайшей перспективе  снижение темпов роста мировой  экономики является "неизбежным".

4 декабря 2008 года ЕЦБ и Банк  Англии значительно понизили  базовые процентные ставки: руководство  ЕЦБ снизило ставку до 2,5% с  3,25%, хотя ожидалось сокращение  до 2,75%; Банк Англии снизил базовую  ставку на 1 процентный пункт - ставка опустилась до 2%, самого  низкого уровня за всю историю  существования Банка Англии с  1694 года. Мера была предпринята  перед лицом назревающей угрозы  дефляции.

2 апреля 2009 г. состоялся саммит  большой двадцатки в Лондоне,  на котором был принят План  действий по выходу из глобального  финансового кризиса. В частности,  одной из наиболее серьёзных  мер стало решение о значительном  увеличение ресурсов МВФ - до 750 млрд долларов США, поддержка  новых ассигнований СПЗ в размере  250 млрд долларов США.

2. Последствия экономического кризиса  в России

2.1 Происхождение глобального кризиса

Среди аналитиков, отрицавших в конце 2007 года вероятность кризиса, сегодня  большинство объясняет негативные процессы в мировой экономике  как последствия ипотечного кризиса  в США. По мнению неолиберальных экономистов, кризис вызван просто коллективными  ошибками руководства ряда компаний и завершится, как только ситуация в финансовой сфере поправится. Аналогичной  позиции придерживаются практически  все правительства. Власти РФ не раз  выражали уверенность, что финансовый кризис не затронет отечественную экономику, а, напротив, окажет на нее положительное  влияние. Однако при рассмотрении происхождения  глобального кризиса видно, насколько  поверхностными являются подобные оценки.

О приближении мирового экономического кризиса свидетельствовал целый  ряд фактов. Рост производства в "новых  промышленных странах" должен был, прежде всего, обслуживать потребление  в богатых США и ЕС. Однако в  связи с выносом из этих "старых промышленных стран" многих производств  в них неуклонно снижалась  реальная заработная плата, усиливалась  тенденция к неполной и нестабильной занятости. "Хорошие рабочие места" в "первом мире" заменялись низкооплачиваемыми в странах периферии, где не имелось  профсоюзов, социального и трудового  законодательства. Если во времена "социального  государства" периода 1949-1973 годов  политика занятости, проводимая правительствами, в сочетании с высокими пособиями  по безработице обеспечивала устойчивый спрос при стабильном жизненном  уровне, то в современной западной экономике даже в работающих семьях характерна тенденция к нестабильности доходов. Так, если средний американец тратил в начале 1990-х годов на жилье 25% своих доходов, то в 2005 году эта доля возросла до 50-60%. Рабочие  организации Запада, гарантировавшие  людям в 1949-1973 годах относительно высокий уровень жизни, были ослаблены (профсоюзы) или деградировали (социал-демократия), а их социальная база сузилась в  результате выноса целых отраслей в  страны периферии.

На протяжении 2000-х годов падение  доходов трудящихся "первого мира" прикрывалось ростом потребительского кредита, но к концу десятилетия  задолженность семей в США  и Британии достигла критической  отметки. В 2007 году в Соединенных  Штатах разразился кризис неплатежей - "народный дефолт". В ходе него частные лица, не располагая достаточными средствами, задерживали или прекращали выплаты по банковским кредитам. Этот кризис наложился на крайнее финансовое ослабление американского государства. Долларовая эмиссия, которой правительство Буша старалось покрыть военные расходы, лишь ускоряла процесс ослабления потребительского рынка США. Ресурс поддержки потребления за счет банковского кредитования в 2007 году был практически исчерпан - население стало неспособно оплачивать даже минимальные проценты. Банковский сектор охватил кризис; информация о понесенных компаниями в минувшем году убытка привела к первым обвалам на бирже, а затем и к дестабилизации всех фондовых рынков планеты.