Мировая валютная система

Введение

 

В данной работе рассматриваются  особенности мировой валютной системы. Тема является актуальной и довольно интересной в связи с текущей  ситуацией в мире и нестабильностью  валют.

Валютная система страны отражает уровень развития экономики, степень развития внешнеэкономических отношений и должна способствовать выполнению социальных задач общества, поэтому становление высокоэффективной экономики в стране невозможно без развитого финансового рынка, составной частью которого является валютный рынок.

По мере интернационализации  и глобализации хозяйственных связей стран возрастают международные  потоки товаров, услуг, капиталов и  кредитов. В мировом хозяйстве  осуществляется круглосуточный «перелив»  денежного капитала, формирующегося в процессе национального общественного  воспроизводства, причем в каждом суверенном государстве законным платежным  средством являются его национальные деньги. Это обусловлено тем, что  в мировом хозяйстве пока еще  отсутствуют общепризнанные мировые  кредитные деньги, обязательные для  всех стран. В их качестве функционируют  ведущие свободно конвертируемые валюты, прежде всего доллар США, евро, а  также иена (в Азиатском регионе).

Интеграция стран, в том  числе современной России, в мировое  хозяйство вызывает необходимость  обмена национальных денег на иностранную  валюту и наоборот. Это происходит при международных валютных, расчетных  и кредитно-финансовых операциях.

Важным элементом международных  валютных отношений является валютный курс как измеритель стоимостного содержания валют. Он представляет собой соотношение между денежными единицами разных стран, определяемое их покупательной способностью и рядом других факторов. Валютный курс необходим для международных валютных, расчетных, кредитно-финансовых операций. [4]

Цель исследования – исследование мировой валютной системы.

Основными задачами данной курсовой работы являются рассмотрение валютную систему и ее виды, показать развитие валютной системы на основе эволюции такой важной категории, как валютный курс, а также выявить основные проблемы, существующие на данном этапе развития валютной системы и рассмотреть возможные пути их решения.

Объектом наблюдения является развитие мировой валютной системы. Предметами наблюдения являются валютная система, ее эволюция, а также валютный курс и его динамика в частности.

Курсовой проект состоит  из трех частей. В первой части определяются основные понятия, составляющие валютную систему как экономическую категорию. Вторая часть является аналитической, в ней рассматривается вопрос о состоянии валютного регулирования и контроля на современном этапе развития, проводится анализ динамики курса доллара и евро по отношению к рублю. В третьей части поднимаются проблемы функционирования валютной системы в мире.

При написании работы были использованы различные источники: нормативные документы, учебные пособия и экономические периодические. Также в ходе работы были задействованы материалы с официального сайта Центрального банка России (www.cbr.ru) и материалы с сайтов различных журналов, для практического анализа и рассмотрения статей, причастных к данной курсовой работе.

 

 

 

 

 

 

 

Мировая валютная система

1. Валютные отношения и валютная система

 

Валютная система — это форма организации валютных отношений, закрепленная национальным законодательством (национальная система) или межгосударственным соглашением (мировая и региональная системы).

Валютные отношения представляют собой разновидность денежных отношений, возникающих при функционировании денег в международном обороте. Деньги, обслуживающие международные отношения, называются валютой. [3]

Валютная система представляет собой совокупность двух основных элементов - валютного механизма и валютных отношений.

Под валютным механизмом понимаются правовые нормы и институты, представляющие их на национальном и международном уровнях.

Валютные отношения включают повседневные связи, в которые вступают юридические и физические лица, банки на валютных и денежных рынках с целью осуществления международных расчетов, кредитных и валютных операций. [7]

Мировая валютная система (МВС) – форма организации международных  валютных отношений, сложившаяся на основе развития мирового рынка и  закрепленная межгосударственными  соглашениями.

Международные валютные отношения  возникают между странами в процессе обмена деятельности и представляют собой совокупность общественных отношений, складывающихся между странами в  процессе совершения международных  валютных, расчетных и кредитно-финансовых операций.

С развитием внешнеэкономических  связей сформировалась и мировая  валютная система как форма организации  валютных отношений, регулируемых национальным валютным законодательством и межгосударственными отношениями.[7]

Мировая валютная система преследует глобальные цели мирового сообщества, призвана обеспечить интересы стран-участниц, имеет особый механизм регулирования и функционирования. В результате длительного исторического развития сложились следующие основные элементы мировой валютной системы:

• функциональные формы мировых денег (ведущие свободно конвертируемые валюты, при чрезвычайной ситуации — золото);
• регламентация условий конвертируемости валют;
• унификация режима валютных паритетов и валютных курсов;
• регламентация объема валютных ограничений (требование МВФ к странам-членам отменить ограничения по операциям с валютными ценностями в определенный период);
• регламентация состава компонентов международной валютной ликвидности (например, с 1970 г. МВФ ввел в оборот новую международную валютную единицу — СДР, с 1979 г. Европейский фонд валютного сотрудничества — европейскую валютную единицу — экю, которая, как мы говорили, с января 1999 г. заменена единой коллективной валютой — евро);
• унификация правил использования международных кредитных средств обращения (векселей, чеков и др.) и форм международных расчетов;
• режимы мировых валютных рынков и рынков золота;
• статус института межгосударственного регулирования (с 1944 г.— МВФ).

Особенности и стабильность мировой валютной системы зависят  от степени соответствия принципов  построения ее структуры требованиям  мирового хозяйства, расстановке сил  на мировой арене и интересам  ведущих стран. При несоответствии периодически возникает кризис мировой валютной системы, завершающийся ее развалом и созданием новой валютной системы.[4]

2. Эволюция мировой валютной системы

 

Мировая валютная система  сложилась к концу XIX в. на базе золотомонетного стандарта¹. Впервые золотой монометаллизм как тип национальной денежной системы сложился в Великобритании в конце XVIII в. и был законодательно закреплен в 1816 г. В конце XIX – начале XX в. ЗМС получил распространение в большинстве стран. Отличительными чертами ЗМС были:

• свободная чеканка золотых монет;
• свободный и неограниченный размен неполноценных денег (банкнот, монет) на золото;
• свободный вывоз и ввоз золота и иностранной валюты и функционирование свободных рынков золота.

Золотая валюта являлась ориентиром и необходимостью для стран, выдвигавшихся  на мировой рынок. Это стремление было юридически закреплено в 1867 г. на Парижской конференции, на которой  золото было признано единственной формой денег.

Каждая валюта имела золотое  содержание — монетный паритет (МП); благодаря чему легко рассчитывался золотой паритет как соотношение золотого содержания двух сравниваемых валют, вокруг которого свободно колебались под воздействием спроса и предложения валютные курсы.

Золотомонетный стандарт прекратил свое существование в  годы Первой мировой войны.

Мировая валютная система  первой четверти XX в. была юридически оформлена международным соглашением на Генуэзской конференции в 1922 г. В качестве основы ее функционирования стали золото и ведущие валюты (доллар США и английский фунт стерлингов), конвертируемые в золото и обращающиеся в международном платежном обороте в форме платежных документов (векселей, чеков, аккредитивных писем, инкассовых поручений), иначе называемых девизами. Отсюда и закрепившееся за Генуэзской валютной системой название — золотодевизная, нашедшем свое отражение в том, что впервые национальные денежные единицы стали не только использоваться в качестве международного! платежного средства, но вместе с золотом стали выполнять роли официальных резервов. Страны вернулись к золотым паритетам и конверсии валют в золото. Только в одних странах эта конверсия была прямой (в США сохранялся ЗМС, в Великобритании и Франции обмен банкнот производился на золотые слитки, так называемый золотослитковый стандарт — ЗСС); а в других — косвенной, через разменные на золото валюты (в Германии, Австрии, Дании и других странах был установлен так называемый золотодевизный стандарт — ЗДС). С возвратом к золотым паритетам был восстановлен рыночный режим установления валютных курсов. Валютные ограничения, введенные в ходе войны некоторыми воюющими странами, были отменены.

В результате мирового экономического кризиса 30-х гг. золотой стандарт был отменен во всех формах, и  во всех странах; во всем мире утвердилась  система неразменного банкнотного  обращения. Мировой валютный кризис глубоко поразил международные  валютно-кредитные отношения: дефицит  платежных балансов, девальвации  валют, повсеместное введение валютных ограничений, распад единого мирового валютного рынка на зоны и блоки. Генуэзская мировая валютная система также оказалась в глубоком кризисе.

3. Виды мировой валютной системы

 

Первая  мировая валютная система

Первая мировая валютная система была основана на золотомонетном стандарте и юридически оформлена  межгосударственным соглашением на Парижской конференции ведущих  стран в 1867 году.

Для этой валютной системы  были характерны фиксированное золотое  содержание национальных валют и  фиксированные валютные курсы. Валютные курсы могли колебаться вокруг монетного  паритета в рамках золотых точек  на величину стоимости пересылки  золота, эквивалента одной единицы  иностранной валюты между денежными  центрами Великобритании и США.

В пределах золотых точек  валютный курс определялся на основе спроса и предложения. Если в результате обесценения валютный курс выходил  за рамки золотых точек, то начинался  отток золота из страны, и курс возвращался  на прежнее место.

Существование золотого стандарта  вплоть до первой мировой войны не только придавало стабильность валютной системе, но и лежало в основе стабильного  развития экономики стран. Введение золотого стандарта рубля было одним  из основных условий денежной реформы  в России в конце XIX века. Разрешение свободного обращения золота привлекло в золотодобывающую отрасль отечественные и иностранные капиталы и позволило России к 1913 г. выйти на первое место в мире по производству и экспорту золота, увеличить золотые запасы более чем в два раза и превратить рубль в одну из самых стабильных валют в мире.

Для периода Парижской  валютной системы в целом были характерны относительная политическая стабильность в мире и быстрый  экономический рост стран, сопровождающийся низким уровнем инфляции.

Первая мировая война  и валютный кризис, разразившийся  в результате, способствовали созданию новой валютной системы. [7]

 

Вторая  мировая валютная система

Валютный кризис, разразившийся  в период Первой мировой войны  и после нее, завершился созданием  второй мировой валютной системы, оформленной  соглашением стран на Генуэзской международной экономической конференции (1922 г.). Генуэзская валютная система, как  и денежная система 30 стран, была основана на золотодевизном стандарте. Девиза –  иностранная валюта в любой форме. С 20-х годов XX в. наряду с золотом национальные кредитные деньги стали использоваться в качестве международных платежно-резервных средств. В период между войнами до Бреттон-вудской системы статус резервной валюты - особой категории конвертируемой валюты - не был официально закреплен ни за одной валютой, а английский фунт и американский доллар оспаривали лидерство в ходе острой конкурентной борьбы. [4]

Попытки Великобритании восстановить довоенный золотой стандарт успехом  не увенчались: в результате завышения  курса фунта происходило увеличение дефицита платежного баланса. В то же время действия Франции носили на мировом валютном рынке явно экспансионистский  характер.

В результате этих действий в 1928 г. был принят закон, по которому все международные платежи должны были осуществляться в золоте, а  не в валютах - фунтах или долларах, а также, решение о конвертации  всех резервов в фунтах в золото. В этих условиях Великобритания была вынуждена отменить в 1931 г. конвертируемость фунта стерлингов в золото. Эта мера, осуществленная на фоне великой депрессии 30-х годов, стала проявлением мирового валютного кризиса, выход из которого большинство стран увидело в девальвации своих валют.

 

Третья  мировая валютная система

Третья мировая  валютная система (Бреттон-Вудсская) была оформлена соглашением стран на конференции по валютным и финансовым вопросам, состоявшейся в июле 1944 г. в г. Бреттон-Вудсе (США).

Бреттон-Вудсская система  была основана на ряде принципов:

• золото было признано основой мировой валютной системы;
• роль основных валют, представлявших золото в международных расчетах, была отведена доллару США и фунту стерлингов;
• устанавливались твердые паритеты всех валют по отношению к доллару, а через него - к золоту и друг к другу;
• рыночные колебания валютных курсов вокруг фиксированного долларового паритета допускались в пределах + 1%;
• была провозглашена задача отмены системы валютных ограничений и восстановления конвертируемости национальных валют;
• для регулирования мировой валютной системы был создан Международный валютный фонд (МВФ) и Международный банк реконструкции и развития (МБРР).

Основными целями Международного валютного фонда были:

• оказание содействия стабильности валютных курсов, платежных соглашений и избежание конкурентной девальвации валют;
• содействие организации многосторонней платежной системы по текущим операциям и устранением валютных ограничений;

 

• предоставление краткосрочных кредитов для урегулирования платежных дисбалансов;
• оказание содействия международному сотрудничеству на основе постоянных совещаний и консультаций по международным валютным проблемам. [7]