Международные центры торговли валютой и национальные валютные рынки

Вторая группа целей деятельности центрального банка с иностранной  валютой охватывает вопросы, решение  которых обеспечивает поддержание  устойчивой динамики обменного курса  национальной валюты для минимизации  оттока капитала и создания оптимальных условий развития экономики.

Национальный банк выполняет  следующие функции:

- устанавливает официальные  курсы белорусского рубля по  отношению к другим валютам;

- регулирует обращение  валютных ценностей на территории  Республики Беларусь;

- разрабатывает и совместно  с уполномоченными государственными  органами единую денежно-кредитную  политику Республики Беларусь;

- осуществляет эмиссию  денег;

- выдает разрешение (лицензии) на осуществление валютных операций, связанных с движением капитала;

- регулирует денежное  обращение;

- регулирует кредитные  отношения;

- осуществляет валютное  регулирование;

- определяет в соответствии  с законодательными актами функции  агентов валютного контроля, которые  могут быть возложены на банки  и небанковские кредитно-финансовые  организации;

- организует функционирование  системы межбанковских расчетов;

- осуществляет регулирование  деятельности банков и небанковских  кредитно-финансовых организаций;

- устанавливает порядок  осуществления банковских операций;

- определяет порядок проведения  безналичных и наличных расчетов  в Республике Беларусь;

- создает золотовалютные  резервы, в том числе золотой  запас, и управляет ими;

- выполняет другие функции  в соответствии с Банковским  кодексом Республики Беларусь  и иными законодательными актами Республики Беларусь.

Эффективность валютного  контролинга может быть достигнута при обязательном исполнении разработанных принципов директивного направления валютного регулирования.

Основой реализации механизма  валютного контролинга являются регламентирующие нормы, выполнение которых позволит минимизировать спекуляции против национальной валюты и увеличить объемы экспортных поступлений. Валютные спекуляции, как дестабилизирующий элемент любой валютной системы, достаточно серьезно обостряют проблему «инфляционных и девальвационных ожиданий» субъектов валютных операций.

Период контролинга является подготовительным для введения механизма валютного регулирования открытого рынка. Возможность перехода от валютного контролинга к валютному либерализму обуславливается наличием в стране сформированной валютной системы и формированием устойчивой положительной динамики сальдо платежного баланса. Исходными оценочными показателями для отмены валютного контролинга должны стать:

- величина колебаний курса  обмена в относительном исчислении;

- отклонение рыночной  стоимости национальной валюты  от стоимости, рассчитываемой  на основе соотношения национальной  денежной базы и величины золотовалютных  резервов, а также частота критических  колебаний валютного курса;

- динамика дефицита платежного  баланса;

- динамика величины внешнего  долга;

- величина золотовалютных  резервов центрального банка.

Для эффективного проведения операций на всех сегментах финансового  рынка Национальным банком Республики Беларусь должны быть созданы условия  для реализации принципов работы рынка, в тоже время нельзя игнорировать разрушительные последствия спекулятивных  операций. Для минимизации последних, принцип множественности субъектов  валютного рынка необходимо реализовывать  селективным отбором участников валютных операций.

Совершенствование нормативно-правовой базы в области валютного регулирования  и валютного контроля в 2007 году было направлено на приведение ее в соответствие с Законом Республики Беларусь “О валютном регулировании и валютном контроле”. В этих целях Национальным банком был разработан и принят ряд  нормативных правовых актов, которые  предусматривают регистрационный  и уведомительный порядок совершения ряда валютных операций, связанных  с движением капитала, а также  свободный порядок открытия резидентами  Республики Беларусь счетов, связанных  с кредитованием в кредитных  организациях за пределами Республики Беларусь. Кроме того, в рамках международного сотрудничества унифицирован порядок  открытия резидентами государств –  участников ЕврАзЭС счетов в банках других государств – участников ЕврАзЭС для обслуживания деятельности своих представительств.

Некоторое ослабление реального  обменного курса белорусского рубля  относительно валют стран – основных торговых партнеров увеличивало  ценовую конкурентоспособность  товаров отечественных производителей на внутреннем и внешнем рынках.

Национальная валютная система  Беларуси является органичной частью денежной системы страны, ее деятельность регулируется законодательством Республики Беларусь.

Таким образом, в Беларуси создана, законодательно оформлена  и успешно функционирует валютная система, направленная на обеспечение  стабильности платежного баланса и  белорусского рубля, экономической  безопасности, поддержания устойчивого  экономического роста и развития международного сотрудничества. Ее структура  включает все основные элементы национальных валютных систем, большинство из которых  составляет содержание, функции и  механизмы валютного регулирования  и валютного контроля.

Основой валютной системы  является национальная денежная единица  – белорусский рубль. В обеспечении  внутренней и внешней устойчивости белорусского рубля значительная роль принадлежит международным резервным  активам Республики Беларусь. На 1 октября 2007 года, золотовалютные резервы Беларуси в национальном определении, по предварительным  данным, составили $1,523 млрд., увеличившись с начала года на 45,5% .

Заключение

Валютный рынок - это сфера экономических отношений, проявляющихся при осуществлении операции по купле-продаже иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, а также операций по инвестированию валютного капитала. В каждом рынке существует определенный товар, так и на валютном рынке эту роль выполняют валюта, цена на которую выражается через денежную единицу другой страны. Валютный рынок представляет собой сложную, динамично развивающуюся многофакторную систему. Следовательно, знание структуры, особенностей и участников валютного рынка является залогом успеха проводимых на нем операций, деятельности кампании на международном рынке.

С институциональной точки  зрения валютный рынок представляет собой множество крупных коммерческих банков и других финансовых учреждений, связанных друг с другом сетью  коммуникационных средств связи, с помощью которых идет торговля валютами. Таким образом, можно отметить, что изучение участников валютного рынка является очень важным элементом при формировании валютных рынков и совершении различных валютных операций.

Валютный рынок не имеет  четких географических границ, определенного  места расположения, поскольку носит  международный характер. В то же время он функционирует в условиях существования множества отдельных  суверенных государств и многообразия национальных валют. Именно благодаря  такому противоречивому единству –  сочетанию международного характера  рынка и национальной принадлежности валюты определенному государству  – возникают обменные операции, существует и сам валютный рынок.

Как уже отмечалось, операции с иностранной валютой складываются на основе процессов международной  торговли, движения капиталов и рабочей  силы, передачи технологий, все больше объединяющих национальные хозяйства  отдельных стран в единое мировое  экономическое пространство, т.е. мировое  хозяйство. Например, ежедневно центральные  банки и другие финансовые институты, а также экспортеры и импортеры  – компании разных стран, участвующие  в международных сделках, - получают или выплачивают значительные суммы  в валюте. Поэтому одним из связующих  звеньев мирового хозяйства и  является международный валютный рынок, который лишь весьма условно можно  подразделить на некие национальные и региональные рынки валют.

На мировых валютных рынках операции проводятся, как правило, с  валютами, наиболее широко использующимися  в мировом платежном обороте. Так, на шесть валют — доллар США, марку ФРГ, иену, фунт стерлингов, швейцарский  и французский франки приходится до 90% всего международного оборота. На региональных и местных рынках осуществляются операции с конкретными  конвертируемыми валютами, такими как  сингапурский доллар, саудовский риял, кувейтский динар, российский рубль и т.д

 

Национальная валютная система  Республики Беларусь формируется с  учетом принципов мировой валютной системы, поскольку страна взяла  курс на интеграцию в мировом хозяйстве, с 1992 г. Является членом МВФ и ряда других международных валютно-кредитных и финансовых организаций.

Основой денежной и национальной валютной системы является белорусский  рубль. Установлены правила его  конвертируемости и поставлена стратегическая задача перехода к свободной конвертируемости по мере стабилизации экономики. Вместо режима множественности валютных курсов в сентябре 2000 г. Введен единый курс белорусского рубля. Законодательно установлены порядок осуществления международного платежного оборота и использования валютных ресурсов, международных кредитов; режим деятельности валютного рынка, состав его участников; правила валютных операций и т.д. Определены статус государственных органов, осуществляющих валютное регулирование, основные принципы валютной политики, а также порядок регулирования международной валютной ликвидности.

В заключение отметим, что  главная задача международной валютной системы – регулирование сферы  международных расчетов и валютных рынков для обеспечения устойчивого  экономического роста, сдерживания  инфляции, поддержания равновесия внешнеэкономического обмена и платежного оборота разных стран. МВС является одним из важнейших  механизмов, который может содействовать  расширению или, наоборот, ограничению  международных экономических отношений, а также в значительной мере влиять на внутреннее денежное обращение. 

Список литературы

1. Национальная экономика Беларуси: учеб. пособие / В.Н. Шимов, Я.М. Александрович, А.В. Богданович [и др.]; под ред. В.Н. Шимова. – Минск: БГЭУ, 2006. – 751с.
2. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Л.Н. Красавина. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 608с.
3. Валютные операции. Методология и методика валютных операций в трансформационной экономике: монография / С.М. Пупликов. – Минск: Экоперспектива, 2002. – 280с.
4. Макроэкономическое регулирование в белорусской институциональной модели: учеб. пособие / П.Г. Никитенко. – Минск: Право и экономика, 2008. – 220с.
5. О валютном регулировании и валютном контроле: Закон Республики Беларусь от 22.06.2003 г., № 226-3 // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. –2003. - № 25. – Ст.2/978.
6. Банковский кодекс Республики Беларусь: Кодекс Республики Беларусь от 25 октября 2000 г. № 441-З / ред. От 11.11.2002. //Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. –2000. -№.106. -2/219).
7. Бункина М.К. Деньги. Банки. Валюта М.: 2004 г.
8. Дробозина Л.А., Окунева Л.П. Финансы. Денежное обращение. Кредит М.:2000 г.
9. Линдерт П.Х. Экономика мирохозяйственных связей. М., 2002 г.
10. Лиховидов В.Н. Фундаментальный анализ мировых валютных рынков: методы прогнозирования и принятия решений. М: 2005 г.
11. Симонов Ю.Ф. Носко Б.П. Валютные отношения. Ростов-на Дону: 2004 г.
12. Соколова О.В. Финансы, деньги, кредит. М.: 2000 г.
13. Щербинин Ю.А., Рожков К.Л., В.Е. Рыбалкин, Фишер Георг. Международные экономические отношения. - М.: 2006 г.
14. О валютном регулировании и валютном контроле: Закон Республики Беларусь от 22 июля 2003г. №226-з // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. – 2003. - N 85. - 2/978; 2006. - N 107. - 2/1235; 2008. - N 14. - 2/1414.
15. Об утверждении Инструкции о порядке биржевой торговли иностранной валютой: утв. Постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 12 декабря 2007 N 220 // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. – 2008. - N 16. - 8/17756.
16. Об утверждении Инструкции о порядке выдачи разрешений на проведение валютных операций и на открытие счетов за пределами Республики Беларусь, а также представления в банк уведомлений при совершении операций, связанных с движением капитала, и внесении изменения в Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 8 августа 2007г. N 159: Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь 28 января 2008г. N 15 // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. - 2008. - N 53. – N 8/18212; N 188. - 8/19190.
17. Об утверждении Правил проведения валютных операций: Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 30 апреля 2004 г. N 72 // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. - 2004. - N 8/10973; 2008. - N 174. - 8/19109; 2009. - N 31. - 8/20302.
18. О займах в иностранной валюте: Письмо Национального банка Республики Беларусь от 16.06.2004 N 31-14/1445 // Банковский вестник. - 2004. - N 18.
19. Калимов, Д. Валютные операции, связанные с движением капитала: проблемы разграничения отдельных видов операций / Д. Калимов // Валютное регулирование и ВЭД. - 2007. - N 4. - С. 14-18.
20. Овсейко, С.В. Валютные операции, связанные с движением капитала: понятие и правила осуществления / С.В. Овсейко // Валютное регулирование и ВЭД. - 2009. - N 1. - С.12-26.