Кредит. Его структура и система. Банки

Кредитная система  Западной Европы приближается к кредитной системе США, однако каждая страна имеет свои особенности. Так, в Германии банковский сектор базируется в основном на коммерческих, сберегательных и ипотечных банках. Причем в отличие от других стран институт ипотечных банков очень развит и занимает большой удельный вес в кредитной системе и на рынке судных капиталов Германии.

Для Франции  характерно разделение банковского  звена на депозитарные (коммерческие банки), деловые банки, выполняющие  функции инвестиционных, и сберегательные банки. 

3. Коммерческие банки  и их роль в  регулировании денежного  обращения. Денежно-кредитный мультипликатор. Прибыльность и ликвидность.  

3.1. Коммерческие банки и их роль в регулировании денежного обращения.

Современные коммерческие банки, непосредственно обслуживающие предприятия и организации, а также население своих клиентов. Коммерческие банки выступают основным звеном банковской системы. Независимо от формы собственности коммерческие банки являются самостоятельными субъектами экономики. Их отношения с клиентами носят коммерческий характер. Основная цель функционирования коммерческих банков получение максимальной прибыли.

Согласно банковскому  законодательству банк это кредитная  организация, которая имеет право  привлекать денежные средства физических и юридических лиц, размещать их от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности и осуществлять расчетные операции по поручению клиентов. Таким образом, коммерческие банки осуществляют комплексное обслуживание клиентов, что отличает их от специальных кредитных организаций небанковского типа, выполняющих ограниченный круг финансовых операций и услуг. В отличие от банка кредитные организации производят лишь отдельные банковские операции.

Коммерческий  банк, как и любой другой банк, выполняет:

аккумуляцию (привлечение) средств в депозиты;

их размещение (инвестиционная функция);

расчетно-кассовое обслуживание клиентов.

Экономическую основу операций банка по аккумуляции  и размещению кредитных ресурсов составляет движение денежных средств как объективного процесса, оказывающего влияние на формирование и использование ссужаемых стоимостей. Организуя этот процесс, коммерческий банк выступает коммерческим предприятием, обеспечивающим выгодное помещен 

3.2. Денежно-кредитный мультипликатор.

- это процесс  создания новых банковских депозитов  (безналичных денег) при кредитовании  банками клиентуры на основе  дополнительных (свободных) резервов, которые поступили в банк извне.

Коммерческая  банковская система может создавать  деньги (платежные средства) , предоставляя займы, умножая свои избыточные резервы (средства банка-депозиты минус обязательные резервы), т.е. депозит =100$, норма обяз. резервов 20%=20$, избыточный резерв =80$. Когда банк выдает ссуду он создает деньги. Хотя банк может кредитовать в размере своих избыточных резервов, банковская система может осуществлять множественное кредитование

В каждом цикле  происходит утечка части депозитов  в обяз. резервы. Мультипликатор будет  равен обратной величине нормы обяз. резервов, т.е. изъятию , которое происходит на каждой ступени кредитования

m=1/R, R- норма обаз. резервов

m- максимальное  количество новых кредитных денег,  которое м.б. создано 1 $ при  данной величине R

Для определения  максимально возможного количества новых денег, созд. банковской системой на основе данного количества избыточных резервов применяем формулу:

D=E*m, E- избыт.  резервы, m - мультипликатор

Пример: R=20%, E=100$

m=1/0.2=5 D=5*100$=500 $, т.е.дополнительно  создано 400 $ 

3.3. Прибыльность и ликвидность.

Прибыльность  и ликвидность – это при ведении бизнеса две стороны одной медали.

Ликвидность активов  компании позволяет ей вести деятельность и получать прибыль, при этом неизбежны  ошибки, снижающие ликвидность. Например, появляются невозвратные (или возвратные с дисконтом) задолженности, приобретаются труднореализуемые товары и т.д. По прошествии некоторого периода, компания начинает восстанавливать ликвидность за счет уменьшения прибыли (см. рисунок 1).

Рис. 1. Хитрая связь  прибыли и ликвидности 
 

 

То есть, прибыль  и ликвидность в ходе деятельности компании циклично взаимно преобразуются: имея ликвидность, компания зарабатывает прибыль, часть которой тратит на восстановление ликвидности.

Важно, чтобы  полученная в указанный период прибыль  превышала потенциальные потери на восстановление ликвидности, снижение которой было вызвано допущенными в этот период ошибками. Введем новое понятие: чистая прибыль, приведенная по ликвидности или чистая приведенная прибыль (ЧПП), которая может быть вычислена как разность накопленной (нераспределенной) чистой прибыли (НЧП) компании и потерь на восстановление ликвидности компании до уровня, соответствующего имеющимся обязательствам (ПВЛ):

ЧПП=НЧП-ПВЛ

Введение чистой приведенной прибыли преследует несколько целей. Во-первых, чистая приведенная прибыль позволяет намного более точно оценить истинную эффективность деятельности компании. Во-вторых, она показывает, какую часть чистой прибыли можно распределять в дивиденды и фонды без ущерба для компании в ближайшем будущем. В-третьих, это замечательный критерий для мотивации и контроля топ-менеджеров.

Остановимся на последнем утверждении подробнее. 

4. Центральный банк  и его функции.  Основные операции  по регулированию  денежного обращения  страны. Содержание  и структура финансовой  системы. Роль и функции государственного бюджета. 

4.1. Центральный банк и его функции.

Возникновение центральных банков исторически  связанно с централизацией

банкнотной эмиссии  в руках немногих наиболее надежных, пользовавшихся всеобщим

доверием коммерческих банков, чьи банкноты могли успешно выполнять функцию

всеобщего кредитного орудия обращения. Такие банки стали  называться

эмиссионными. Государство, издавая соответствующие законы, активно

способствовало  этому процессу, поскольку выпускавшиеся  для выдачи ссуд

многочисленными мелкими банками банкноты лишались способности к обращению в

случае банкротства  эмитентов.

В конце XIX –  начале XX в. в большинстве стран  эмиссия всех банкнот была

сосредоточена в одном эмиссионном банке, который  стал называться центральным

эмиссионным, а затем просто центральным банком. В этом названии отражается

роль банка  в кредитной системе любой  страны. Центральный банк служит осью,

центром кредитной  системы.

Традиционно центральный  банк выполняет четыре основные функции:        

-               осуществляет монопольную эмиссию банкнот;

-               является банком банков;

-               является банкиром правительства;

-               проводит денежно-кредитное регулирование  и банковский надзор.

За центральным  банком как представителем государства законодательно

закреплена эмиссионная  монополия только в отношении  банкнот, т.е.

общенациональных  кредитных денег, которые являются общепризнанным

окончательным средством погашения долговых обязательств. В некоторых странах

центральный банк монопольно осуществляет также эмиссию монет, но их чеканкой

обычно занимается министерство финансов (казначейство). Банкноты составляют

незначительную  часть денежной массы промышленно  развитых стран, поэтому

функции эмиссионной  монополии ЦБ несколько снижена, хотя банкнотная эмиссия

по-прежнему необходима для платежей в розничной торговле и обеспечения

ликвидности кредитной  системы. Чем выше доля наличного  обращения в стране,

тем важнее значение банкнотной эмиссии.

Следует иметь  в виду, что монополия на эмиссию банкнот на современном этапе

вовсе не означает ее жесткого контроля или увязки с  целями денежно-кредитного

регулирования. Главная задача денежно-кредитной  политики – регулирование

безналичной эмиссии, основным источником которой являются коммерческие банки.

В то же время  эмиссионная монополия превратила центральный банк в эмиссионно-

кассовый центр  банковской системы, поскольку обязательства  центрального банка

(в форме, как  банкнот, так и депозитов коммерческих  банков) служат кассовым

резервом любого коммерческого банка.

Центральный банк не имеет дела непосредственно с  предпринимателями и

населением. Его  главной клиентурой являются коммерческие банки, выступающие

как бы посредниками между экономикой и центральным  банком. Последний хранит

свободную денежную наличность коммерческих банков, т.е. их кассовые резервы.

Исторически эти  резервы помещались коммерческими банками в центральный банк в

качестве гарантийного фонда для погашения депозитов.

В большинстве  стран коммерческие банки обязаны  хранить часть своих резервов в

центральном банке  в соответствии с законом. 

4.2. Основные операции по регулированию денежного обращения страны.

Денежная система  России функционирует в  соответствии  с  Федеральным

законом о Центральном  Банке  РФ  от  12  апреля  1995  г.,  определившим  ее

правовые основы.

       Официальной денежной  единицей  в  нашей  стране  (валютой)  является

рубль.  Введение  на  территории  РФ  других  денежных   единиц   запрещено.

Соотношение между  рублем  и  золотом  или  другими  драгоценными  металлами

Законом не  установлено.  Официальный  курс  рубля  к  иностранным  денежным

единицам определяется Центральным Банком РФ.

       Исключительным  правом  эмиссии   наличных   денег,   организации   их

обращения и  изъятия на территории РФ обладает Банк России.  Наличные  деньги

выпускаются в  обращение  на  основе  эмиссионного  разрешения  —  документа,

дающего право  ЦБ  подкреплять  оборотную  кассу  за  счет  резервных  фондов

денежных банкнот  и монет. Этот документ выдается Правлением Банка  России  в

пределах эмиссионной  директивы, т.е. предельного  размера  выпуска  денег  в

обращение, установленного Правительством РФ.

       Все вопросы, связанные с организацией  и  регулированием  безналичных

расчетов,  устанавливаются  Банком  России  в  соответствии  с   действующим

законодательством.  Он  определяет  правила,  формы,   сроки   и   стандарты

осуществления безналичных расчетов. В его обязанности  входит  лицензирование

расчетных систем кредитных учреждений.

       Регулирование  денежного   обращения,  возлагаемое  на  Банк   России,

осуществляется  в соответствии с  основными  направлениями  денежно-кредитной

политики, которая  разрабатывается и утверждается  в  порядке,  установленном

банковским законодательством. Банк России, наделенный исключительным  правом

эмиссии денег, особо ответствен за поддержание  равновесия в сфере  денежного

обращения. В  отличие  от  периода  существования  действительных  (золотых)