Элементы функционирования денежного рынка

     2. ЭЛЕМЕНТЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ  ДЕНЕЖНОГО РЫНКА

     2.1 Денежная масса  и обращение денег

     Денежная  масса - совокупность покупательных, платежных  и накопленных средств, обслуживающая  экономические связи и принадлежащая  физическим и юридическим лицам, а также государству. Это важный количественный показатель движения денег.

     Денежное  обращение осуществляется в двух формах: наличной и безналичной.

     Налично-денежное обращение - движение наличных денег в сфере обращения и выполнение ими двух функций (средства платежа и средства обращения). Наличные деньги используются:

     - для кругооборота товаров и  услуг;

     - для расчетов, не связанных непосредственно  с движением товаров и услуг,  а именно: расчетов по выплате  заработной платы, премий, пособий,  пенсий; по выплате страховых  возмещении по договорам страхования;  при оплате ценных бумаг и  выплат по ним дохода; по платежам  населения за коммунальные услуги  и др.

     Налично-денежный оборот включает движение всей налично-денежной массы за определенный период времени  между населением и юридическими лицами, между физическими лицами, между юридическими лицами, между  населением и государственными органами, между юридическими лицами и государственными органами.

     Налично-денежное движение осуществляется с помощью  различных видов денег: банкнот, металлических монет, других кредитных  инструментов (векселей, банковских векселей, чеков, кредитных карточек). Эмиссию  наличных денег осуществляет центральный (как правило, государственный) банк. Он выпускает наличные деньги в обращение  и изымает их, если они пришли в негодность, а также заменяет деньги на новые образцы купюр и монет.

     Безналичное обращение - движение стоимости без  участия наличных денег: перечисление денежных средств по счетам кредитных  учреждении, зачет взаимных требовании. Развитие кредитной системы и  появление средств клиентов на счетах в банках и других кредитных учреждении привели к возникновению такого обращения.

     Безналичное обращение осуществляется с помощью  чеков, векселей, кредитных карточек и других кредитных инструментов.

     Безналичный денежный оборот охватывает расчеты  между:

     -предприятиями,  учреждениями, организациями разных  форм собственности, имеющими  счета в кредитных учреждениях;

     -юридическими  лицами и кредитными учреждениями  по получению и возврату кредита;

     -юридическими  лицами и населением по выплате  заработной платы, доходов по  ценным бумагам;

     -физическими  и юридическими лицами с казной  государства по оплате налогов,  сборов и других обязательных  платежей, а также получению бюджетных  средств.

     Размер  безналичного оборота зависит от объема товаров в стране, уровня цен, звенности расчетов, а также размера распределительных и перераспределительных отношений, осуществляемых через финансовую систему. Безналичное обращение имеет важное экономическое значение в ускорении оборачиваемости оборотных средств, сокращении наличных денег, снижении издержек обращения.

     В Республике Казахстан форма безналичных  расчетов определяется правилами Национального  Банка, действующими в соответствии с законодательством. Определено, что  расчеты предприятий всех форм собственности  по своим обязательствам с другими  предприятиями, а также между  юридическими лицами и физическими  за товарно-материальные ценности производятся, как правило, в безналичном порядке  через учреждения банка.

     В зависимости от экономического содержания различают две группы безналичного обращения: по товарным операциям и  финансовым обязательствам.

     К первой группе относятся безналичные  расчеты за товары и услуги, ко второй - платежи в бюджет (налог на прибыль, налог на добавленную стоимость  и другие обязательные платежи), внебюджетные фонды, погашение банковских ссуд, уплата процентов за кредит, расчеты со страховыми компаниями.

     Между налично-денежным и безналичным обращением существуют взаимосвязь и взаимозависимость: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, наличные деньги меняют форму на счета в кредитном учреждении и обратно. Безналичный оборот возникает при внесении наличных денег на счет в кредитном учреждении, следовательно, безналичное обращение немыслимо при отсутствии наличного. Одновременно наличные деньги появляются у клиента при снятии их со счета в кредитном учреждении.

     Таким образом, наличное и безналичное  обращение образует общий денежный оборот страны, в котором действуют  единые деньги одного наименования. 
 

     2.2 Понятие денежной  системы и ее  типы

     Денежная  система - устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически и закрепленное национальным законодательством. Она сформировалась в XVI - XVII вв. с возникновением и утверждением капиталистического производства, а также централизованного государства и национального рынка. По мере развития товарно-денежных отношений и капиталистического производства денежная система претерпела существенные изменения.

     В зависимости от вида денег (деньги как  товар, выполняющий роль всеобщего  эквивалента, или деньги как знак стоимости) различают денежные системы двух типов:

     - система металлического обращения,  которая базируется на действительных  деньгах (серебряных, золотых), выполняющих  все пять функций, а обращающиеся  банкноты беспрепятственно обмениваются  на действительные деньги;

     - система бумажно-кредитного обращения,  при которой действительные деньги  вытеснены знаками стоимости,  а в обращении находятся бумажные (казначейские векселя) либо кредитные  деньги.

     При системе металлического денежного  обращения выделяются два вида денежных систем: биметаллизм и монометаллизм  в зависимости от того, сколько  металла принято в качестве всеобщего  эквивалента и базы денежного  обращения.

     *Биметаллизм  - денежная система, при которой  роль всеобщего эквивалента закреплена  за двумя металлами (серебром  и золотом). Предусматривалась свободная  чеканка монет из двух металлов  и их неограниченное обращение.  На рынке устанавливались две  цены на один товар. Эта система  существовала в XVI - XVIII вв., а в  ряде стран Западной Европы  действовала и в ХX в.

     Наличие двух металлов в роли всеобщего эквивалента  вступило н противоречие с природой денег как единого товара, осуществляющего измерение стоимости всех товаров. Эта система не обеспечивала устойчивости денежного обращения, поскольку изменение стоимости одного из денежных металлов приводило к колебанию цен на товары. Развитие капитализма, требующее стабильности денежной системы, единого всеобщего эквивалента, обусловило переход к монометаллизму,

     *Монометаллизм - денежная система, при которой один металл (серебро или золото) служит всеобщим эквивалентом. При этой системе функционируют монеты из одного благородного металла и знаки стоимости, разменные на монеты. В большинстве развитых стран в конце XIX в. биметаллизм и серебряный монометаллизм сменился золотым монометаллизмом.

     Различают три разновидности  золотого монометаллизма:  золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный стандарты.

     Золотомонетный  стандарт, соответствующий периоду  свободной конкуренции и развития производства, кредитной системы  и торговли, характеризовался золотым  обращением, свободной чеканкой монет, беспрепятственным обменом банкнот  на золото, не запрещенным движением  золота между странами. Закон денежного  обращения действовал автоматически. Этот стандарт требовал наличия золотых  запасов в эмиссионных центрах. Первая мировая война, потребовавшая  больших военных затрат, вызвала  рост дефицита воюющих государств и  привела к отмене золотомонетного  стандарта в большинстве стран.

     После окончания Первой мировой войны  вводятся урезанные формы золотого монометаллизма: золотослитковый стандарт (Великобритания, Франция), при котором  банкноты обменивались на золотые слитки, и золотодевизный стандарт (Германия, Австрия, Дания, Норвегия и др.),при котором банкноты обменивались на девизы (платежные средства в иностранной валюте), разменные на золото. В результате мирового экономического кризиса (1929 - 1933 гг.) были ликвидированы все формы золотого монометаллизма и утвердилась система обращения бумажно-кредитных денег, не разменных на действительные деньги.

     Денежная  единица - это установленный в  законодательном порядке денежный знак, служащий для соизмерения и  выражения цен всех товаров и  услуг. Она, как правило, делится  на мелкие пропорциональные части. В  большинстве стран действует  десятичная система деления (I доллар США равен 100 центам, 1 английский фунт стерлингов равен 100 пенсам)

     *Масштаб  цен - как выбор денежной единицы  страны и как средство выражения  стоимости товара через весовое  содержание денежного металла  в этой выбранной единице. Последнее  определение масштаба цен утратило  экономическое значение, поскольку  кредитные деньги не имеют  собственной стоимости и не  могут быть выразителем стоимости  других товаров.

     *Виды  денег, являющихся законными платежными  средствами, -- прежде всего это кредитные деньги и в первую очередь банкноты, разменная монета, а также бумажные деньга (казначейские билеты).

     *Эмиссионная  система - законодательно установленный  порядок выпуска и обращения  денежных знаков.

     Эмиссия банкнот осуществляется центральным  банком тремя путями: предоставлением  кредитов кредитным учреждениям  в форме переучета коммерческих векселей; кредитованием казны под  обеспечение государственных ценных бумаг; выпуском банкнот путем их обмена на иностранную валюту.

     Государство, стремясь к ослаблению возможных  циклических колебаний экономических процессов, предпринимает меры к регулированию процесса производства, используя денежную и кредитную системы, которые тесно взаимосвязаны, особенно в результате господства кредитных денег. 
 
 
 
 

     2.3 Денежно-кредитная  политика Центрального  банка

     Денежно-кредитная  политика в промышленно развитых странах рассматривается как  инструмент «тонкой настройки» экономической  конъюнктуры, как оперативное и  гибкое дополнение бюджетной политики. Сложившаяся мировая практика показывает, что через денежно-кредитную политику государство воздействует на денежную массу и процентные ставки, а они, в свою очередь - на потребительский  и инвестиционный спрос.

     Денежно-кредитная  политика базируется на принципах монетаризма  и имеет ряд преимуществ перед  фискальной политикой. Прежде всего, она  обладает быстротой и гибкостью, а поскольку проводится Центральным  Банком, а не парламентом страны, то в значительной мере изолирована  от политического лоббизма.

     Отрицательные моменты денежно-кредитной политики заключаются в том, что она  оказывает лишь косвенное влияние  на коммерческие банки с целью  регулирования динамики предложения  денег и, соответственно, не может  напрямую заставить их сократить  или расширить кредиты.

     Основополагающей  целью денежно-кредитной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующейся  полной занятостью и отсутствием  инфляции. Денежно-кредитная политика состоит в изменении денежного  предложения с целью стабилизации совокупного объема производства, занятости  и уровня цен.

     Осуществляя денежно-кредитную политику, Центральный  Банк, воздействуя на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя  регулирование на расширение или сокращение кредитования экономики, достигает стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, сбалансированности внутренних экономических процессов. Таким образом, воздействие на кредит позволяет достичь более глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом.