Экономика китая

3. Китайское  руководство старалось не упускать  возможность управления экономикой на макроуровне, с тем, чтобы она не пошла в разнос.

4. Важным  принципом реформирования стала  постепенность, практическая отработка  теоретических моделей на выборочных  направлениях, отраслях хозяйства  и территориальных единицах.

5. Экономическая  реформа активно подкреплялась  политическими средствами, что выражалось  в создание благоприятной внешней  и внутренней обстановки в  стране, в недопущении развития  негативных тенденций, возникающих  в процессе реформ.

6. И,  наконец, важным направлением  стало идеологическое обеспечение  реформ. Китайское руководство не  позволило единым махом разрушить  идеологические установки, ценности, господствовавшие в обществе, хорошо  понимая, что это ведет к  потере ориентации людей. 

 

 

3. Валютно-финансовая  система Китая

3.1. Организация банковской  системы

В Китайской Народной Республике действует двухуровневая банковская система. На первом уровне находится  центральный банк, а на втором —  специализированные государственные  банки и обширная сеть коммерческих банков. При этом отдельные депозитные, кредитные и расчетные операции могут осуществляться так называемыми  городскими и сельскими кредитными кооперативами, а также городскими кредитными банками. Структура банковской системы КНР представлена на рис. 2.

Функциями центрального банка  наделен Народный банк Китая. Народный банк Китая (НБК) был создан 1 декабря 1948г. на базе слияния Народного банка  Северного Китая, Народного Бэйхайского банка и Северо-Западного крестьянского банка. Изначально на НБК были возложены следующие функции: выполнение операций государственного казначейства; контроль над частными кредитами; размещение государственных займов; контроль над операциями с иностранной валютой и драгоценными металлами.

Рис. 2.

Банковская система Китая⁵

Эта система со временем претерпела ряд изменений. Наиболее существенным стало то, что с сентября 1983г. в соответствии с решением Центрального народного правительства — Государственного совета КНР (Госсовет) — НБК выполняет  функции центрального банка КНР  и не занимается промышленно-торговыми  кредитами и сбережениями. Его  капиталы полностью финансируются  государством и являются государственной  собственностью.

НБК управляет денежной политикой  государства, применяя следующие регуляторы:

• формирование установленных пропорций требований отчислений в депозитный резервный фонд от кредитно-денежных организаций;
• определение базовой процентной ставки центрального банка;
• осуществление переучета векселей кредитно-денежных организаций, открывших счета в НБК;
• предоставление кредитов коммерческим банкам;
• покупка и продажа на открытом рынке облигаций государственного займа, других правительственных облигаций и валюты.

В числе многочисленных полномочий НБК особого внимания заслуживает  так называемое принятие управления коммерческим банком.

Если коммерческий банк находится  в кризисном состоянии или  под угрозой кризиса доверия, серьезно влияющего на интересы вкладчиков, НБК может принять на себя управление данным банком.

Принимая на себя управление коммерческим банком, НБК начинает проводить по отношению к нему необходимые меры, призванные защитить интересы вкладчиков и восстановить способность коммерческого банка  к нормальному хозяйствованию. Вопрос о принятии управления решает НБК, он также оповещает о решении  и организует его исполнение. Реализация такого управления осуществляется со дня принятия соответствующего решения. По завершении срока управления он может быть продлен по решению НБК (при этом максимальный срок управления не должен превышать двух лет).

Коммерческие банки (КБ) Китая  можно разделить на две большие  группы: КБ, расположенные на материковой  части Китая, и коммерческие банки, расположенные на территории Сянгана.

В особом административном районе Сянган нет центрального банка. Отсутствует и валютный контроль. Капитал перемещается без каких-либо ограничений. Банковские проценты устанавливаются  Банковской ассоциацией Сянгана, с учетом мнения правительства Сянгана. Право денежной эмиссии принадлежит правительству Сянгана, которое назначает банки, правомочные осуществлять эмиссию гонконгского доллара. Для получения права эмиссии банку необходимо иметь стопроцентный резервный фонд в долларах США.

В настоящее время минимальный  объем уставного капитала, необходимый  для учреждения коммерческого банка, составляет 1 млрд. юаней, для городского кооперативного банка — 100 млн. юаней, для сельского кооперативного банка  — 50 млн. юаней. Уставный капитал должен быть фактически внесенным капиталом. Народный банк Китая может регулировать минимальный объем уставного  капитала, но только в сторону увеличения вышеуказанных сумм.

В пределах территории КНР  коммерческим банкам запрещается⁶:

• заниматься поручительскими инвестициями и операциями с акциями;
• осуществлять инвестиции в недвижимость, не предназначенную для собственных нужд;
• вкладывать средства в небанковские кредитно-денежные организации и предприятия. Последняя мера призвана способствовать сосредоточению усилий КБ на улучшении качества традиционных для них операций.

При краткосрочном межфилиальном  и межбанковском кредитовании банки  должны соблюдать установленные  НБК сроки, не превышающие месяца. При этом запрещено использовать средства, полученные по межфилиальному краткосрочному кредитованию, для кредитования основных фондов или осуществления инвестиций.

В банковскую систему Китая  также входят Кредитные кооперативы  и городские кооперативные банки.

Кредитные кооперативы (КК) — это финансовые организации, главными задачами которых являются прием  депозитов и предоставление кредитов находящимся в городах и сельской местности мелким компаниям, ведение  расчетов между ними, а также прием  вкладов населения. В зависимости  от местонахождения КК подразделяются на городские и сельские.

Городские кооперативные  банки учреждаются на долевой  основе. Держателями их капитала являются население, предприятия с капиталом  менее 1 млн. юаней, а также государство  в лице местных органов власти. При этом общее число участников банковского кооператива должно быть не менее 20, а общий размер капитала — не менее 50 млн. юаней.

После образования КНР  первыми шагами новой власти стали  национализация крупнейших банков и  создание на их основе государственных  банков. Банковская система КНР строилась, исходя из задачи организации во главе  пирамиды различных банков единого  централизованного государственного банка с разветвленной сетью  отделений, способного сосредоточить  не только эмиссию денег, но и основную часть всех кредитных и расчетных  операций в стране.

В 1994г. были созданы три  специализированных государственных  банка — Государственный банк развития, Банк развития деревни и  Экспортно-импортный кредитный банк, основной задачей которых стало  предоставление так называемых политических, т.е. льготных, кредитов.

Эти банки не конкурируют  с коммерческими банками, поскольку  их кредитные ресурсы формируются  не за счет прямого привлечения сберегательных депозитов, а путем выделения им бюджетных средств, займов НБК и эмиссии собственных облигаций.

Банковская система КНР - один из самых динамичных элементов  экономики этого государства. При  этом, несмотря на многочисленные нововведения, ее характерной особенностью является неизменно жесткий контроль над  деятельностью КБ, осуществляемый государством через НБК.

Среди последних изменений  в банковской системе КНР следует  назвать, прежде всего, превращение  с целью активизации конкуренции  государственных банков в банки  коммерческие, а также увеличение количества городских кооперативных  банков.

Наибольшее количество иностранных  банков учреждается в районах  концентрации предприятий с иностранными инвестициями. Так, доля иностранных  банков, действующих в районе Шанхая, составляет 43% общих активов иностранных  банков в Китае, 45% кредитов и 40% депозитов  в валюте. При этом лидируют среди  них японские банки.

3.2. Импорт капитала и инвестиционный климат Китая

Для активизации процесса экономического развития страны важное значение придается привлечению иностранного капитала, общий объем которого за 1979-1996 гг. превысил 200 млрд. долл., причем только в 1996г. был привлечен 51 млрд. долл. реально использованных средств. Китай использует различные каналы привлечения средств в форме займов и кредитов, прямых капиталовложений.

Кредиты и займы обеспечили значительную часть привлеченных средств. На них пришлось свыше 70% реализованных  инвестиций. Кредиты иностранных  правительств, кредиты международных  финансовых организаций предоставляются, как правило, на льготных условиях. На них приходится до 50% общего объема кредитов и займов КНР.

За счет кредитов иностранных  правительств и международных финансовых организаций финансировалось сооружение свыше 300 объектов, 65% которых сосредоточено в отраслях энергетики, транспорта и связи. Часть средств используется также на развитие сырьевой промышленности, мелиорацию, охрану окружающей среды, науку, здравоохранение.

Значительная доля кредитов, полученных от международных финансовых организаций, приходится на Мировой  Банк, в который Китай вступил  в 1980г. одновременно с вступлением  в Международный валютный фонд. Общая  сумма кредитов по соглашениям с Банком,  составила в 2005г., около 15 млрд. долл. Сотрудничество с ним включало в себя следующие основные программы: развития топливно-энергетического комплекса (около 25% общего объема кредитования), развития науки и образования (около 20%), развития транспорта (около 20%), развития сельского хозяйства (около 20%), финансирование мелких и средних промышленных предприятий (около 8%), развития банковско-кредитного сектора.

Наиболее выгодными для  Китая были кредиты, предоставляемые  структурным подразделением Мирового Банка — Международной ассоциацией  развития. Все кредиты данной ассоциации являются беспроцентными (взимается  лишь комиссия в размере 0,75% годовых). Они предоставляются на 50 лет с десятилетним льготным периодом. На кредиты по линии Международной ассоциации развития приходится около 40% общего объема кредитов, полученных Китаем от Мирового Банка⁷.

Показатели, характеризующие  долговое положение КНР, не вызывают опасений. Коэффициент долговой ответственности (отношение внешнего долга и ВНП) не превышает 15% при опасной границе  в 20%. Коэффициент устойчивости задолженности (отношение внешнего долга к годовому экспорту) не превышает 80%.

В последние годы активизируется использование новых для Китая  форм аккумуляции инвестиционных ресурсов, таких, как выпуск облигаций государственных займов, акций предприятий, облигаций местных органов власти, банков, других кредитных учреждений.

Еще один из важнейших элементов открытой внешнеэкономической политики Китая связан с прямыми иностранными инвестициями. Согласно китайской классификации, под термином «прямые иностранные инвестиции» понимаются совместные предприятия с участием китайского и иностранного капиталов в паевой (акционерной), и контрактной (договорной) формах; чисто иностранные предприятия, совместные проекты по разведке и разработке природных ресурсов на территории КНР, компенсационные сделки и различные формы промышленной кооперации⁸.

В первые годы осуществления  открытой экономической политики иностранные  инвестиции направлялись в основном в сферу нематериального производства. В последнее время заметна  тенденция активизации иностранных  фирм в приоритетных отраслях промышленности КНР. В большинстве случаев сотрудничество с компаниями промышленно развитых стран способствует освоению производства принципиально новых для Китая  видов промышленной продукции. Предприятия  с участием иностранного капитала отличаются более высоким уровнем производительности труда, организации производства. Совместные предприятия в промышленности позволяют  только посредством улучшения организации  труда добиться увеличения производительности труда в 5-6 раз и таким образом  приблизиться к мировым показателям.

Динамика прямых иностранных  инвестиций в экономику КНР показана в табл.3.

 

 

 

 

Таблица 3.

Динамика прямых иностранных  инвестиций в экономику КНР (млрд. долл. США)