Экономическая сущность организации финансовой работы на предприятии

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение

1. Экономическая сущность организации  финансовой работы на предприятии 

1.1 Основные принципы организации  финансовой работы на предприятии

1.2 Структура и функции финансовых  служб предприятия

Заключение

Список использованных источников 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

В условиях рыночной экономики предприятие, обладая относительной экономической свободой в принятии тех или иных решений в своей хозяйственной деятельности, одновременно несет за них и соответствующую ответственность. При этом необходимо отметить, что данная ответственность имеет под собой вполне конкретную материальную форму, а именно, риск понести убытки в результате неправильно принятого решения или же в конечном итоге стать банкротом. Таким образом, функционирующее в рыночной экономике предприятие получает всю необходимую информацию о том, насколько эффективна его деятельность, какие из её направлений являются убыточными и т.д. Сам процесс сбора, обработки и анализа подобной информации носит упорядоченный характер и представляет собой финансовую работу на предприятии.

Следует заметить, что если в условиях командно-административной экономики работа финансово-экономических служб предприятия заключалась преимущественно в расчетах и контроле за исполнением цифр финансовых планов, доводившихся до предприятий сверху, то в рыночной экономике содержание финансовой работы существенно изменилось. На сегодняшний день от содержания и качества финансовой работы на предприятии напрямую зависит его успешное развитие в будущем. Получение полной и достоверной финансовой информации является необходимым, хотя и недостаточным условием для обеспечения эффективной работы предприятия.

 

 

1. Функции финансового менеджмента на предприятии

 

Финансовый менеджмент - это процесс управления денежным оборотом, формированием и использованием финансовых ресурсов предприятия. Это также система форм, методов и приемов, с помощью которых осуществляется управление денежным оборотом и финансовыми ресурсами.

Финансовый менеджмент базируется на нескольких основных концепциях: изменение ценности денежных ресурсов во времени; движение денежных потоков; предпринимательский и финансовый риск; стоимость капитала и т.д.

Деятельность любой коммерческой структуры начинается с постановки и ответа на следующие три ключевых вопроса:

1. Каковы должны быть величина и состав активов предприятия, позволяющие реализовать поставленные цели и задачи?

2. Где найти источники финансирования, и каким должен быть их оптимальный  состав?

3. Как организовать текущее и  перспективное управление финансовой  деятельностью, обеспечивающее платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия?

Эти вопросы являются наиболее важными в финансовом управлении. В широком смысле финансовый менеджмент - это изучение способов решения поставленных проблем.

Роль финансового менеджера показана на рис. 1, где схематично изображены потоки движения денежных средств от инвесторов к фирме и обратно к инвесторам.

 

Рис. 1. Потоки денежных средств между рынками капитала и фирмой:

1 - привлечение денег; 2 - инвестирование денег в активы и использование в операциях фирмы; 3 - извлечение прибыли; 4а - выплата вознаграждения поставщикам капитала; 46 - реинвестирование прибыли'

Поток возникает, когда фирма выпускает ценные бумаги в целях привлечения денежных средств (стрелка 1).Деньги идут на покупку реальных активов, используемых в деятельности фирмы (стрелка 2). Если предприятие действует успешно, реальные активы дают больший приток денежных средств, чем требуется для покрытия первоначальных инвестиций (стрелка 3). Денежные средства либо возвращаются инвесторам, либо реинвестируются (стрелки 4а и 46). Выбор между 4а и 46 определяется в большой степени схемой финансирования предприятия (если на стадии 1 оно финансировалось за счет банковского кредита, необходимо вернуть деньги и проценты на стадии 4а).

Основные источники финансирования предприятия показаны на рис. 2.

Рис. 2. Основные источники финансирования предприятия

В наиболее общем виде деятельность финансового менеджера может быть структурирована следующим образом:

o общий финансовый анализ и  планирование;

o обеспечение предприятия финансовыми  ресурсами (управление источниками средств);

o распределение финансовых ресурсов (инвестиционная политика и управление  активами).

Более строго можно определить функции финансового менеджмента, если связать их со структурой баланса предприятия как основной отчетной формой, отражающей имущественное и финансовое состояние предприятия (рис. 3).

В рамках осуществления первой функции - управления инвестициями - финансовый менеджер должен решать следующие основные задачи:

o оценка величины и состава  ресурсов, необходимых для поддержания достигнутого экономического потенциала предприятия и расширения его деятельности;

o оценка целесообразности и  эффективности инвестирования во  внеоборотные активы предприятия;

o поиск потенциально привлекательных  проектов для инвестирования  временно свободных денежных средств (долгосрочных капитальных и финансовых вложений);

o формирование и реализация  бюджета капитальных вложений  и др.

Рис. 3. Ключевые функции финансового менеджмента

Реализация второй функции связана с управлением структурой капитала, т.е. сочетанием заемных и собственных средств, используемых предприятием для финансирования своих операций. Она предполагает детальную оценку:

o объема требуемых финансовых ресурсов;

o формы их предоставления;

o степени доступности и времени  предоставления (финансовые ресурсы  должны быть доступны в нужном  объеме и в нужное время);

o стоимости обладания данным  видом ресурсов;

o риска, ассоциируемого с данным  источником средств.

В рамках данной функции также осуществляется анализ системы контроля за состоянием и эффективностью используемых финансовых ресурсов.

Третья функция - управление оборотным капиталом - предусматривает анализ и оценку краткосрочных инвестиционных и финансовых решений:

o оптимизацию состава и структуры  оборотных средств;

o поиск и оптимизацию источников  краткосрочного финансирования;

o разработку адекватной целям  и задачам предприятия кредитной  политики, устанавливающей отношения  предприятия с его покупателями и т.п.

Принятие финансовых решений должно осуществляться па базе анализа альтернативных вариантов по критериям эффективности, финансовой устойчивости и ликвидности.

Поскольку предметом финансового менеджмента является управление финансами предприятия, менеджеры принимают управленческие решения разной степени важности и на различную временную перспективу. Одним из способов определения роли менеджеров является классификация их деятельности по трем направлениям (рис. 1.5, выделена область, в которой эти направления пересекаются).

1. Стратегический менеджмент. Роль менеджеров состоит в разработке общих целей компании, а также в формировании долгосрочных планов, ведущих к достижению этих целей. При формировании долгосрочных планов определяются и оцениваются возможные способы действия стратегии. Затем из имеющихся альтернатив выбирается конкретный план действий, в рамках которого имеется наибольший потенциал для достижения поставленных целей.

2. Операционный менеджмент. Он означает ежедневное управление бизнесом. Задачами менеджеров являются обеспечение соответствия деятельности выработанным планам и осуществление конкретных действий для их реализации.

3. Управление рисками. Оно означает способ реагирования на различные риски, с которыми сталкивается в своей деятельности компания. Риски могут возникать вследствие характера операций предприятия и (или) способа их финансирования.

Эти направления являются взаимосвязанными. Например, при рассмотрении конкретной стратегии менеджеры будут проводить тщательную оценку сопутствующих рисков и способов управления этими рисками. Финансовая функция направлена на то, чтобы помогать менеджерам в каждой из трех рассмотренных сфер деятельности.

Рис. 4. Три направления управленческой деятельности

Отметим, что финансовый менеджмент как паука и область управления появился сравнительно недавно. Разветвление и увеличение масштабности функций финансового менеджера происходили естественным путем вслед за развитием самой экономики. Этапы становления финансового менеджмента показаны в табл. 1.1.

 

Таблица 1.1. Становление и развитие функций финансового менеджера

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Структура и задачи финансовой службы организации

 

Под финансовой службой предприятия понимается самостоятельное структурное подразделение, выполняющее свои определенные функции в системе организации деятельности предприятия. Основным предназначением финансовой службы является выработка и реализация оптимальной финансовой политики предприятия, способствующей эффективному хозяйствованию, максимизации получаемых доходов, своевременному и полному финансовому обеспечению его воспроизводственных нужд и осуществлению расчетов с финансовой системой государства и контрагентами.

Финансовой службой предприятия выполняются многочисленные функции. Основные из них — финансовое планирование, финансовый анализ, финансовый контроль и финансовый менеджмент. Функции финансовой службы выстроены в полном соответствии с изложенным выше содержанием финансовой работы на предприятиях.

Финансовая служба предприятия является частью единого механизма управления экономикой предприятия, а поэтому она тесно связана с другими службами предприятия. Например, бухгалтерия предоставляет финансовой службе информацию об объемах продаж и производства, размерах кредиторской и дебиторской задолженности предприятия, суммах денежных средств, находящихся на его счетах, и суммах предстоящих расходов. В свою очередь, финансовая служба, обрабатывая эту информацию, анализируя ее, дает квалифицированную оценку платежеспособности предприятия, ликвидности его активов, кредитоспособности, составляет платежный календарь, готовит аналитические отчеты по другим параметрам финансового состояния предприятия и знакомит с результатами своей работы бухгалтерию, которая в своей ежедневной работе руководствуется этими сведениями.

От отдела маркетинга финансовая служба получает информацию по сбыту продукции и использует ее при планировании доходов и составлении оперативных финансовых планов. Для проведения успешной маркетинговой компании финансовая служба обосновывает реализационные цены, анализирует сбытовые издержки, осуществляет сравнительную оценку конкурентоспособности продукции предприятия, оптимизирует ее рентабельность и этим самым создает условия для заключения сделок.

Финансовая служба имеет право требовать от всех служб предприятия действий, необходимых для качественной организации финансовых отношений и финансовых потоков. В ее компетенции находятся также и такие важнейшие характеристики деятельности предприятия, как его имидж, деловая репутация.

В зависимости от размеров предприятия, его организационно-правовой формы, спектра его финансовых отношений, объемов финансовых потоков, вида деятельности и стоящих перед ним задач финансовая служба может быть представлена различными формированиями.

На малых предприятиях, с незначительными денежными оборотами и небольшой численностью работающих, в условиях отсутствия разделения управленческих функций, обязанности финансовой службы выполняются, как правило, бухгалтером.

На средних по размеру предприятиях финансовая служба представлена специальной финансовой группой, входящей в состав бухгалтерии или планово-экономического отдела. За каждым работником, входящим в финансовую группу, закреплен отдельный участок финансовой работы, например, за финансовое планирование. Другому работнику могут быть поручены налоговые расчеты и т.п.

На крупных предприятиях, с большими масштабами производства и большими объемами финансовой работы, создаются специальные финансовые отделы. Финансовый отдел возглавляется начальником, который непосредственно подчинен только руководителю предприятия. Начальник финансового отдела вместе с руководителем несет полную персональную ответственность за финансовое состояние предприятия.

Финансовая дирекция предприятия объединяет в себе финансовый отдел, планово-экономический отдел, бухгалтерию, отдел маркетинга и другие службы предприятия.

Концентрация в руках одной дирекции основных служб управления предприятием значительно увеличивает возможности регулирующего воздействия на финансовые отношения и финансовые потоки. В таком варианте существования финансовая служба не только успешно фиксирует количественные параметры деятельности предприятия, но и, благодаря непосредственному участию в выработке финансовой стратегии и тактики предприятия, в значительной мере предопределяет их качество.