Формы обеспечения возвратности кредита

 

К территориям, имеющим повышенную группу риска, относятся: республики Северного  Кавказа (в том числе национальные образования в составе Краснодарского и Ставропольского краев), Башкортостан, Татарстан, Калмыкия, Якутия, Бурятия; ЗАТО и внутренние оффшоры.

Фактический срок действия анализируемого клиента (от даты фактического создания предприятия до даты анализа - при условии, что в ходе последующих перерегистраций сохранялась правопреемственность) оценивается по следующей таблице 8. с применением веса, равного 0,2.                                                                                                            

Таблица 8. Оценка срока действия заемщика

Срок действия	Баллы
свыше 10 лет	100
от 5 до 10 лет	75
от 1 до 5 лет	50
менее 1 года	10

 

Возможность контроля текущей  деятельности клиента оценивается по следующей таблице 9. с применением веса, равного 0,1.

 

Таблица 9. Оценка возможности контроля текущей деятельности клиента

Значение фактора	Кол-во баллов
Доля банка или его дочерней компании в уставном капитале заемщика:
Более 50%	100
От 20% до 50%	75
от 1% до 20%	50
0%	0
Должность директора занимает сотрудник банка
Да	100
Нет	0

 

Срок до погашения обязательства  банку – это количество месяцев, оставшееся от даты анализа до планового срока погашения клиентом оцениваемого обязательства (по запрашиваемому кредитному продукту - планируемый срок действия обязательства). Данный фактор оценивается по следующей таблице 10. с применением веса, равного 0,4.

 

Таблица 10. Оценка возможности контроля текущей деятельности клиента

Срок до погашения	Баллы
6 месяцев и менее	100
от 6 до 12 месяцев	50
от 12 до 18 месяцев	20
от 18 месяцев и более	10

Шестая группа факторов –  «Субъективные факторы оценки». Вес группы – 0,05. В данном разделе анализируются факторы, влияющие на кредитные риски, но не поддающиеся формализации. Степень влияния этих факторов зависит от различных особенностей функционирования предприятия-клиента. Данная группа факторов оценивается начальником кредитующего подразделения в пределах от минус 100 до плюс 100 баллов.

Ниже приведен перечень факторов, на которых должна строиться субъективная оценка клиента и его кредитного продукта:

- степень концентрации поставщиков и покупателей - доля одного поставщика или покупателя в общем объеме продаж клиента; насколько данный фактор оказывает положительное или отрицательное влияние на оценку, зависит от степени платежеспособности покупателей и устойчивости поставок со стороны поставщиков;

- зависимость от государственных заказов - доля поставок и продаж государству (госпредприятиям или в счет госнужд) в общем объеме продаж анализируемого клиента; учитывая значительные задержки в оплате производимой по госзаказам продукции, данный фактор является отрицательным;

- возможность досрочного взыскания долга Банком на основании условий договора с клиентом (кредит “до востребования”, отзывная гарантия и т.д.) - фактор положительный;

- зависимость от государственных решений (отрицательный фактор) - подконтрольность решений высшего управленческого состава анализируемого клиента государственным органам контроля;

- подконтрольность антимонопольному комитету (отрицательный фактор) - входит ли анализируемый клиент в список предприятий-монополистов, утвержденный антимонопольным Комитетом;

- экологическая угроза (отрицательный фактор) - объем выбросов предприятия-анализируемого клиента превышает предельно допустимые нормы, что создает опасность высоких штрафов;

- вовлечение заемщика в судебные разбирательства (отрицательный фактор) - наличие судебных исков к данному клиенту и возможность наложения на него штрафных санкций;

- выполнение анализируемым клиентом обязательств по продуктам, имеющим кредитный риск, перед другими банками - оценка кредитной истории анализируемого клиента в других банках;

- высокий риск приватизации госпредприятий (в целом отрицательный фактор) - входит ли предприятие в план программы приватизации на период действия кредитного продукта;

- конкурентная позиция заемщика в секторе, где он осуществляет свою деятельность – доля рынка, занятого заемщиком; его устойчивость на этом рынке; конкурентность выпускаемой продукции;

- отраслевая и региональная принадлежность заемщика - перспективы развития отрасли и региона, к которым относится заемщик; принадлежность заемщика к отраслям, являющимся приоритетными согласно кредитной политике Банка;

- возможность поступления денежной выручки в Банк от заключенных заемщиком контрактов до момента погашения анализируемого кредитного продукта (положительный фактор);

- наличие сведений о  заемщике не финансового характера,  свидетельствующих о повышенном  риске для Банка (отрицательный фактор) – выявление фактов предоставления Банку недостоверной и фальсифицированной отчетности и других данных, ожидаемые радикальные изменения в составе руководства компании и сведений криминального характера;

- наличие покупателей, готовых приобрести у Банка предоставленные заемщиком в залог активы после окончания срока действия кредитного продукта и прочие.

По мнению Филиппа Гальперина (главный директор по управлению рисками  ОАО «Альфа Банк») в период кризиса  необходимо пересмотреть политику выдачи кредитов, которая должна учитывать  поправочные коэффициенты из-за снижения стоимости залога. Есть необходимость  не только пересмотра кредитной организацией индустриальных заемщиков, но и рассмотрения того, насколько в нынешней ситуации хорошо обстоят дела у клиентов-заемщиков  в отраслях, а также анализа  типов финансирования. Такой подход необходим, если речь идет о краткосрочном  кредите до появления основного  финансирования (bridge loan), для того чтобы  помочь определенному заемщику выйти  из кризиса.

Кризис, по мнению Гальперина Ф., - не самое лучшее время, чтобы  заниматься бридж-финансированием (bridge loan). Кредитные организации должны четко представлять всю цепочку, начиная от выдачи кредита до возможного судебного разбирательства в связи с его невозвратом. У банков обязательно должно быть понимание, в какой степени он полагается на залог, который подтверждает кредитоспособность клиента.

В Альфа-Банке существует многолетняя практика не полагаться на залоги. Любая организация, которая  полагается на залог, а не на кредитоспособность клиента, - это безответственный банк, который ставит под угрозу средства, доверенные ему вкладчиками и  иными партнерами.

Например, в инвестиционном банке по меньшей мере должен быть список контрагентов. В Америке существует террористическая угроза желтого, красного или зеленого уровня, и у любого банка должны быть такие же "флажки" в отношении своих клиентов и  обязательно должны быть установлены  лимиты.

Во время кризиса очень важно  заниматься управлением рисками. Это  очень важная деятельность на уровне инфраструктурных единиц. Президент  компании (или генеральный директор) обязательно должен организовать вокруг себя сплоченную команду, которая будет  контролировать все денежные потоки, как текущие, так и будущие. Речь идет о наличных средствах в кассе, в банкоматах кредитной организации, которые должны работать так, чтобы  не вызывать паники среди заемщиков.¹²

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Проблемы обращения взыскания и реализации залога в банковской деятельности.

Обращение взыскания и реализация залога являются завершающими и самыми сложными этапами реализации залогового права и залогового механизма. Именно на этих этапах банки сталкиваются с наибольшими трудностями, которые во многом и определяют неэффективность использования залога вообще и в банковской деятельности в частности. 
Смысл залога как обеспечительного обязательства состоит в том, что кредитор - залогодержатель в случае неисполнения обязательства должником вправе получить преимущественное перед другими кредиторами удовлетворение из стоимости заложенного имущества. Но не всякое неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств должником предоставляет кредитору право на реализацию залога. 
Взыскание на заложенное имущество может быть обращено в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения должником обеспеченного залогом обязательства по обязательствам, за которые он (должник) отвечает. В обращении взыскания может быть отказано, если допущенное должником нарушение крайне незначительно и размеры требований залогодержателя явно несоразмерны стоимости заложенного имущества. Исключение из данного правила содержится в п. 2 ст. 50 Федерального закона от 16.07.98 N 102-ФЗ "Об ипотеке (залоге недвижимости)" (в ред. от 11.02.2002; далее - Закон об ипотеке), который гласит, что обращение взыскания на имущество, заложенное для обеспечения обязательства, исполняемого периодическими платежами, допускается при систематическом нарушении сроков их внесения. Под систематическим понимается нарушение сроков внесения платежей более трех раз в течение 12 месяцев, даже если каждая такая просрочка незначительна. Однако данная норма является диспозитивной и стороны в договоре могут предусмотреть иное. 
В Гражданском кодексе РФ реализован достаточно гибкий подход к решению вопроса о порядке обращения взыскания на заложенное имущество. Суть его состоит в дифференциации правового регулирования порядка обращения взыскания на предмет залога в зависимости от вида имущества, переданного в залог, а также от характера залоговых отношений. Общим правилом, регламентирующим порядок обращения взыскания на недвижимое заложенное имущество, является положение, согласно которому требования залогодержателя удовлетворяются из стоимости такого имущества по решению суда. 
Вместе с тем ГК РФ допускает обращение взыскания на заложенное недвижимое имущество и без предъявления иска в суд. Удовлетворение требования залогодержателя за счет заложенного недвижимого имущества без обращения в суд допускается на основании нотариально удостоверенного соглашения залогодержателя с залогодателем, заключенного после возникновения оснований для обращения взыскания на предмет залога. 
Такое соглашение будет правомерным лишь в том случае, если оно заключено после того как должником в установленный срок не исполнено или ненадлежащим образом исполнено обязательство, то есть когда у залогодержателя появляются правовые основания для обращения взыскания на заложенное недвижимое имущество. 
Соглашение об обращении взыскания на недвижимость как предмет залога без предъявления иска в суд может быть оспорено не только залогодателем или залогодержателем, которые выступают сторонами такого соглашения; оно может быть признано недействительным по иску любого лица, чьи права нарушены указанным соглашением. 
В научной литературе часто высказывается такое мнение: бесспорным является тот факт, что в заключении соглашения, в соответствии с которым требования залогодержателя удовлетворяются за счет заложенного недвижимого имущества без обращения в суд, заинтересованы как залогодержатель, так и залогодатель. 
Мотивируется это тем, что залогодержатель получает возможность оперативно удовлетворить свои требования к должнику, а залогодатель - избежать судебных издержек. Имеются в виду ситуации, когда факт нарушения должником основного обязательства очевиден.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.1. Залог как основа обеспечения кредита

 

Залог имущества клиента является одной из распространенных форм обеспечения возвратности банковского кредита. Залог имущества оформляется договором о залоге, подписанным двумя сторонами и подтверждающим право кредитора при неисполнении платежного обязательства заемщиком получить преимущественное удовлетворение претензий из стоимости заложенного имущества.

Залоговый механизм возникает  в момент рассмотрения кредитной заявки как условие заключения кредитного договора. Он сопровождает весь период пользования ссудой. Реальное обращение к исполнению залогового механизма возникает на завершающей стадии движения кредита – погашении ссуды – и лишь в отдельных случаях, когда клиент не может погасить ссуду выручкой.

В банковской практике операции по оформлению и реализации залогового механизма называют залоговыми операциями. Залоговые операции, это производные от ссудных операций и они гарантируют своевременное и полное погашение ссуды. Ссуды, выданные под залог имущества клиента или его имущественных прав, называют ломбардными.

Как видно из рис.1 центральное  место в правовом содержании залогового механизма принадлежит определению права собственности, владения, распоряжения и пользования заложенным имуществом.

Рисунок 1 - Структура залогового механизма

В России правовая основа залогового механизма определена Законом «О залоге», в соответствии с которым :

а) право собственности на заложенное имущество принадлежит заемщику;

б) владение заемщиком заложенным имуществом может быть непосредственное и опосредствованное;

в) залог может сопровождаться правом пользования предметами залога в соответствии с его назначением.

Основными этапами  реализации залогового механизма являются:

• выбор предметов и  видов залога;

• осуществление оценки предметов залога;

• составление и исполнение договора о залоге;

• порядок обращения взыскания  на залог.

Предметом залога могут выступать вещи, ценные бумаги, иное имущество и имущественные права. В то же время это имущество для отнесения его к объекту залога должно отвечать двум критериям: приемлемости и достаточности.

В зависимости от материально-вещественного  содержания предметы залога подразделяются на следующие группы:

1. Залог имущества клиента:

• залог товарно-материальных ценностей:

а) залог сырья, материалов, полуфабрикатов;

б) залог товаров и готовой  продукции;

в) залог валютных ценностей (наличной валюты), золотых изделий, украшений, предметов искусства и антиквариата;           

г) залог прочих товарно-материальных ценностей;

• залог ценных бумаг, включая  векселя;                     

• залог депозитов, находящихся  в том же банке;

• ипотека (залог недвижимости).

2. Залог имущественных  прав:

• залог права арендатора;

• залог права автора на вознаграждение;

• залог права заказчика  по договору подряда;

• залог права комиссионера по договору комиссии.

Критерий приемлемости отражает качественную определенность предмета залога, критерии достаточности –  количественную.

Общие требования к качественной стороне предметов залога, независимо от их материально-вещественного содержания, сводятся к следующему.

1. Предметы залога должны  принадлежать заемщику (залогодателю) или находиться у него в  полном хозяйственном ведении.

2. Предметы залога должны  иметь денежную оценку.

3. Предметы залога должны  быть ликвидны.

Общим требованиям к количественной определенности предметов залога является превышение стоимости заложенного  имущества по сравнению с основным обязательством, которое имеет залогодатель по отношению к залогодержателю.

Специфические требования к  качественной и количественной определенности предметов залога зависят от вида залога и степени риска, сопровождающей соответствующие залоговые операции.

Приемлемость товарно-материальных ценностей для залога определяется двумя факторами:

• качество ценностей;

• возможность кредитора  осуществлять контроль за их сохранностью.

Критериями качества товарно-материальных ценностей являются: быстрота реализации, относительная стабильность цен, возможность страхования, долговременность хранения.

В этой связи наиболее надежным способом обеспечения сохранности  заложенных ценностей является передача их кредитору, т.е. банку. В данном случае заемщик остается собственником  заложенного имущества, с опосредованным владением. Указанный вид залога называется закладом. Кредитор приобретает при закладе право пользования заложенным имуществом. Одновременно на него переходит обязанность надлежащим образом содержать и хранить предмет заклада, нести ответственность за утрату и порчу.

При отсутствии у банка  складских помещений этот вид  залога по отношению к товарно-материальным ценностям имеет ограниченную сферу применения. В качестве предметов заклада могут выступать: валютные ценности, ценные металлы, изделия искусства, украшения. Поскольку в этом случае заемщик не имеет право использовать заложенные ценности, данный вид залога называется твердый залог.

Более распространенным видом  залога являются залог товаров в обороте и залог товаров в переработке. В этом случае залогодатель не только непосредственно владеет заложенными ценностями, но и может их расходовать.