Формирование механизма управления бизнес-структурами в условиях риска

* По данным Росстата

В диссертации обосновывается принципиальное положение о том, что стабилизация и последующее динамичное развитие промышленного предпринимательства возможны на основе постоянного совершенствования следующих основных взаимосвязанных элементов комплексной системы регулирования бизнес-процессов: блока макроэкономического управления; блока внутрихозяйственного управления; блока управления межфирменным взаимодействием (организации и развития рациональных хозяйственных связей). С этих методологических позиций на основе значительного объема материалов в диссертации исследуются теоретические, методические и организационно-экономические аспекты эффективного хозяйствования предприятий в условиях высокого риска.

Очень значительную роль в комплексным обеспечении инновационного развития промышленных структур и предпринимательства сегодня играют лизинговые операции. Получившие в последнее время большое развитие лизинговые схемы решения хозяйственных проблем базируются на использовании известных принципов и механизмов. По мнению автора, задача сегодняшнего дня состоит в их эффективной модификации и рациональной адаптации к современным экономическим и технико-технологическим условиям. В диссертации раскрыты принципы, специфика и задачи разноуровневого регулирования лизинговых операций.

Лизинговые отношения дифференцируются в зависимости от форм организации сделок и их продолжительности, особенностей объектов лизинга и условий их амортизации, обязательств сторон, типа лизинговых платежей, отраслевой принадлежности участников сделок, возможных налоговых и прочих льгот. Как свидетельствует практика, типовая лизинговая сделка предполагает наличие трех ее основных участников: предприятия-производителя (поставщика) востребованных рынком основных фондов; лизинговой компании (лизингодателя), закупающей эти фонды у их производителя; предприятия, заинтересованного в приобретении основных фондов на условиях лизинга (лизингополучателя). Кроме основных участников к лизинговым операциям в той или иной мере обычно подключаются банковские структуры, чьи ресурсы привлекаются лизингодателями для финансирования сделок, страховые компании, обеспечивающие страхование имущества участников лизинговой сделки и предоставляемых кредитов, а также гаранты, выдающие инвесторам (лизингодателям) обязательства в обеспечении своевременной уплаты должниками предусмотренных сумм. Общая схема проведения лизинговой операции представлена на рис. 1.

Рис. 1. стр. 10

Лизинг является важной предпосылкой структурных изменений, технического перевооружения, развития форм и методов предпринимательства. Эффективно функционирующий рынок лизинговых услуг активизирует использование достижений науки и техники, тем самым, стабилизируя производство и повышая его конкурентоспособность. По мнению автора, результативное осуществление лизинговых сделок должно предполагать их эффективность для всех участвующих сторон. В этой связи в диссертации подчеркивается большое значение точного учета всех факторов, определяющих эффект реализации лизинговых операций.

Практика работы металлообрабатывающего предприятия ООО «МЕТКОН» и лизинговой компании ОАО «Финанс-Лизинг», в развитии функций которых автор принимал непосредственное участие, свидетельствует, что лизинговые отношения позволяют не только оптимизировать систему бизнес-партнерства и активизировать инвестиционные процессы на предприятиях, но и улучшать их финансово-экономические показатели за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств, сокращения излишних запасов, увеличения скорости реализации продукции.

С учетом условий, оговариваемых участниками лизинга в диссертации исследовались такие его виды, как: финансовый, возвратный и оперативный. Финансовый лизинг характеризуется длительным сроком контракта и амортизацией всей или большей части стоимости основных фондов. Возвратный лизинг является разновидностью финансового лизинга, при которой продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и лизингополучателем. Оперативный лизинг предполагает передачу в пользование имущества на время, значительно более короткое, чем нормативный срок его функционирования.

Сущность лизинга как экономической категории выражается в тех экономических отношениях, которые возникают между поставщиком имущества, лизинговой компанией и лизингополучателем. Автор считает, что полную характеристику лизинга можно выполнить лишь с позиции системных и комплексных взаимоотношений всех основных участников лизинговых сделок. На основе данного теоретико-методологического подхода в диссертации сделаны следующие развернутые выводы:

1. Для поставщика основных фондов лизинг, прежде всего, является эффективной формой сбыта его товаров. Их реализация лизинговой компании даже по цене с несколько более низким уровнем рентабельности, чем это предполагалось при поставках традиционным партнерам, позволяет поставщикам (производителям): повышать ликвидность своего баланса и получать дополнительные инвестиции; сокращать расходы на рекламу, анализ рынка, поиск потребителя и его подготовку к восприятию продукции; снижать коммерческие риски, поскольку решение вопросов финансирования и гарантий относится к задачам лизингодателя; увеличивать круг своих потребителей, а соответственно и доходы за счет тех хозяйствующих субъектов, которые без лизинговых возможностей не имели бы необходимых средств на приобретение предлагаемой продукции; получать от постоянного оптового клиента-лизингодателя полную и своевременную оплату крупных партий продукции; наращивать объемы продаж за счет увеличения спроса на вспомогательное оборудование, оснастку и инструмент, используемые при эксплуатации, сервисном обслуживании и модернизации сдаваемого в лизинг имущества; получать дополнительную прибыль на основе своего привлечения к техническому обслуживанию переданной в лизинг продукции.

2. Для предпринимателя-лизингополучателя – это капиталосберегающий и экономящий время инструмент модернизации производства. Используя возможности лизинга, он быстро получает необходимые ему основные фонды с оплатой в рассрочку, что весьма ценно в условиях дефицита финансовых ресурсов и позволяет: распределять выплаты за взятое имущество во времени с учетом специфики своей хозяйственной деятельности и не аккумулировать единовременно средства для оплаты всей стоимости; уменьшать размер налогооблагаемой прибыли за счет отнесения лизинговых платежей на себестоимость (производственные расходы); непрерывно и быстро обновлять производственные мощности с учетом увеличивающихся возможностей инвестиционного маневра и экономии на трансакциях; использовать каналы снабжения и сбыта лизингодателя; снижать риски возникновения убытков при освоении новой продукции.

3. Для лизинговой компании, в частности ОАО «Финанс-Лизинг», - это вид предпринимательской деятельности, создающий на основе сопряжения разных интересов возможность приобретения в собственность по пониженной цене пользующихся спросом активов и их последующего гарантированного прибыльного размещения. Что позволяет: расширять ассортимент товаров и услуг, с которым лизингодатель работает на внутреннем и внешнем рынках; развивать бизнес-партнерство с производителями основных фондов, являющихся предметом лизинга, и с лизингополучателями, сопрягая их интересы с учетом обеспечения собственной прибыли; снижать риск потерь на основе сохранения своих прав собственности на объект лизинга; получать дополнительные финансовые возможности для расширения различных направлений деятельности; использовать налоговые и амортизационные льготы, тем самым, снижая величину лизинговой ставки в целях привлечения новых и сохранения существующих клиентов.

Резюмируя перечисленные утверждения, автор доказывает, что развитие лизинга способствует эффективному бизнес-партнерству предпринимательских структур и финансовых институтов, росту инновационной активности, что, в свою очередь, положительно влияет на ускорение использования результатов фундаментальных и прикладных научных исследований, создание условий для выпуска высокотехнологичной и конкурентоспособной продукции, увеличение объемов экспортоориентированных товаров и услуг. Лизинговое инвестирование венчурных проектов позволяет приобретать на короткий срок дорогостоящее экспериментальное, испытательное оборудование и метрологические установки, а также целые укомплектованные технологии. Финансирование инновационных проектов посредством лизинга позволяет предпринимателям заблаговременно определять прогрессивные тенденции в науке и технике и своевременно вырабатывать инновационные решения.

Предпринимательская деятельность промышленных предприятий сопряжена с многочисленными рисками, масштабы и величины которых в условиях кризиса резко возрастают. Задачи повышения эффективности производства и конкурентоспособности, поиск новых подходов в экономическом поведении требуют принятия решений, последствия которых из-за неопределенности среды могут быть многовариантными. В диссертации выполнено исследование состава и условий возникновения различных рисков, проведена их детализированная классификация с использованием различных классификационных признаков, в т.ч. по: причинам и сферам возникновения; этапам хозяйствования; масштабам; степени допустимости; видам хозяйственной деятельности; длительности воздействия; возможности страхования. Группировка бизнес-рисков в укрупненном виде представлена в табл. 2.

Таблица 2

Группировка основных хозяйственных рисков

по классификационным признакам.

Используя новые комбинации факторов производства (новую технологию, средства производства, новые формы бизнес-партнерства, выпуская на рынок новые товары или улучшая качество существующих товаров, внедряя управленческие инновации) и рискуя при этом, хозяйствующие субъекты ожидают получения дополнительных доходов и укрепления своих рыночных позиций. Дополнительная прибыль образуется за счет снижения издержек по сравнению с основной массой конкурентов, использующих традиционные комбинации факторов производства и методы хозяйствования, а также освоения новых сегментов товарного рынка. Инновации в организации и управлении производством всегда содержат элементы риска. Рациональность хозяйственного решения и эффективность его реализации проверяются в процессе получения прибыли. При этом высокая неопределенность хозяйственной среды обуславливает значительные масштабы рисков, что приводит к большому числу убыточных бизнес-структур.

Их укрупненная характеристика и сумма убытков в динамике за 2003-2007 гг. приведена в таблице 3, составленной по данным Росстата.

Таблица 3

Убытки российских хозяйствующих субъектов в 2003-2007 гг.