Финансовые результаты организаций в экономике России

Динамика оборота розничной торговли по группам товаров формируется исходя из ситуации с денежными доходами населения и темпами инфляции.

Реальные располагаемые денежные доходы населения в августе 2009 года продолжили сокращаться и составили 93,2% к августу 2008 года и 97,4% к июлю 2009 года. В целом в январе-августе 2009 года реальные располагаемые денежные доходы снизились на 0,7% к соответствующему периоду 2008 года (в январе-августе 2008 года рост составил 7,1% к январю-августу 2007 года).

Индекс потребительских цен в августе 2009 года составил 100% (за период с начала года – 108,1%), в том числе цены на товары в августе 2009 года снизились на 0,1% , за период с начала года – выросли на 7,1 процента.

Цены на продовольственные товары в августе 2009 года снизились на 0,9%, что в основном обусловлено удешевлением плодоовощной продукции, которое носит сезонный характер. Без учета плодоовощной продукции цены на продовольственные товары выросли на 0,4%. Непродовольственные товары в августе 2009 года подорожали на 0,6%. За январь-август 2009 года цены на продовольственные товары выросли на 6,6%, на непродовольственные товары – на 7,6 процента.

В августе снижение потребительских цен было отмечено в 31 субъекте Российской Федерации, в том числе в Ивановской области – на 1%, Тульской области – на 0,8%. В 4 субъектах Российской Федерации прирост потребительских цен составил 0,5% и более. Наибольшее увеличение цен отмечалось в Республике Дагестан – на 1,2%.

Так благодаря снижению реальных располагаемых доходов и очищенному от сезонности повышению уровня цен, оборот розничной торговли снизился. Однако издержки данного вида деятельности были практически сразу же уменьшены, путем снижения аренды и численности работников прибыль фактически увеличивается. Это так же отражает несовершенство бухгалтерской сущности финансового результата, которая отражает лишь отчет, а не действительное состояние экономики. 

Отрицательная динамика финансовых результатов реального сектора экономики по-прежнему оказывает негативное влияние на платежеспособность предприятий. Несмотря на стимулирующие действия Банка России по увеличению денежной массы (ставка рефинансирования была постепенно снижена с 13% в начале года до 10,0% в сентябре 2009 г.), а также финансовые вливания в банковский сектор, проблема дефицита оборотных средств в реальном секторе остается открытой. Об этом свидетельствует и снижение коэффициента автономии (доля собственных средств в пассивах организаций, нормальное ограничение > 50%) с 44,7% на конец 2008 г. до 43,0% за I квартал 2009 г. по всем видам деятельности, однако, в добыче сырой нефти и природного газа коэффициент вырос с 59,9% до 61,2%, а в производстве, передаче и распределении электроэнергии – с 56,5% до 60,0%. Наиболее зависимым от внешнего финансирования остаются строительство (коэффициент автономии снизился с 13,8% до 13,3%).

По предварительным данным на 1 сентября 2009 года, суммарная задолженность организаций составила 32,2 трлн. руб., что на 14,4% выше уровня начала года и на 24,1% выше уровня на годичной давности (1 сентября 2008 г.). В августе, второй месяц подряд наблюдалось снижение суммарной просроченной задолженности по обязательствам организаций. По итогам июля-августа, последняя сократилась до 1231,4 млрд. рублей (прирост к 1 января 2009 г. оценивается в 14,7% , к соответствующему периоду 2008 г. – 32,4%).

По предварительным данным, в августе заметно – на 2,9% сократилась просроченная кредиторская задолженность. Приток в экономику средств бюджета и экспортной выручки улучшил ситуацию с ликвидностью. Возобновление операций кредитования (по крайней мере, краткосрочного) также позволило ослабить напряженность в этой сфере. По данным на начало сентября просроченная кредиторская задолженность составляла 1120,9 млрд. рублей. Прирост к началу года составил 12,5%, а к соответствующему периоду 2008 г. – 28,7%. При этом, начиная с июня, предприятия последовательно снижали просроченную задолженность по заработной плате. В итоге, по состоянию на 1 октября последняя оценивалась в 5080,9 млн. рублей, что на 42,1% ниже показателя на 1 июня и лишь на 8,7% выше уровня начала года.

Темп роста задолженности на конец августа по видам, к соответствующему периоду предыдущего года:

Таким образом, динамика экономических показателей свидетельствует о начале восстановительных процессов в экономике. Это касается как производственных показателей, так и финансовых. Вместе с тем, восстановление в разных секторах экономики идет крайне неравномерно и в ряде случаев подвержено временным откатам назад. В наиболее выгодном положении оказываются экспортно-ориентированные производства, испытывающие положительный шок от улучшения внешнеэкономической конъюнктуры, и отрасли, нацеленные на удовлетворение внутреннего потребительского спроса, в меньшей степени пострадавшего от кризиса. В то же время, из-за продолжающегося снижения инвестиционной активности тяжелым остается финансовое состояние предприятий обрабатывающего сектора,  ориентированных, на удовлетворение внутреннего инвестиционного спроса. В результате отмеченных тенденций усугубляется технологическое отставание российской обрабатывающей промышленности и усиливается ее экспортно-сырьевая направленность.

Стоит сказать, что финансовые показатели быстрее реагируют на изменение рыночной ситуации, чем экономические. При снижении производства, грузооборота, товарооборота через некоторый лаг снижаются и издержки и, таким образом, финансовый результат станет положительным. Если только организация не является действительно неэффективным. В годы кризиса рынок самостоятельно очищается от таких организаций. И такие предприятия в дальнейшем при составлении сальдированного финансового результата не учитываются. Показатель очищается от убыточной статистики [12].

В машиностроении (производстве машин и оборудования, электрооборудования, электронного и оптического оборудования, транспортных средств и оборудования) Среднего Урала наметилось замедление падения, а по некоторым видам продукции обрабатывающих отраслей даже виден рост. Но в целом положение остается тяжелым. Как сообщил "Уралинформбюро" проректор по научной работе и инновациям Уральского государственного экономического университета Александр Макаров, быстрее других выходят из кризиса те компании, которые реально занимаются инжинирингом, повышением производительности и конкурентоспособности. В январе-июне 2009 года объемы производства на многих машиностроительных предприятиях региона упали в 4-5 раз. Инвестиционные программы в отрасли были свернуты на 85%, в металлургии - на 75%. По оценкам регионального минпромнауки, наиболее значительный спад в текущем году прогнозируется в машиностроительном комплексе - 60% к уровню 2008 года, производство электрооборудования составит 85%, транспортных средств и оборудования - 60%.

Во II полугодии в машиностроении Среднего Урала появились признаки оживления и роста загрузки, особенно в мобильных производственно-инжиниринговых компаниях. Быстрее других стабилизируется ситуация на предприятиях энергетического и металлургического машиностроения. Так, в ОАО "Свердловский завод трансформаторов тока" наблюдается рост заказов от основных контрагентов - энергетиков. По словам гендиректора Общества Алексея Бегунова, в сентябре мощности СЗТТ загружены на 70% от объема прошлого года, но долгосрочная перспектива не просматривается. Одной из причин стагнации в отрасли А.Бегунов называет существующую систему посреднических организаций между предприятиями и конечным потребителем. Она удорожает продукцию и является тормозом для рыночной торговли и ценообразования. Еще одно препятствие возрождению машиностроения - негибкая таможенная и тарифная политика, позволившая насытить российский рынок бывшим в употреблении западным оборудованием. По словам гендиректора ЗАО "Екатеринбургские лесные машины" Бориса Оглоблина, из-за падения спроса объемы производства продукции на предприятии снизились в 10 раз [8].

2.2 Динамика сальдированного финансового результата

Особого внимания заслуживает анализ динамики финансовых результатов. С его помощью определяются значения абсолютных и относительных приростов показателя. В официальной статистике каждый месяц выходит сальдированный финансовый результат организаций России, в котором указывается по нарастающей сумма финансовых результатов за период. Так же дается статистическая информация за аналогичный период прошлого года. И по отношению к нему рассчитываются относительные показатели.

Рассмотрим сальдированные финансовые результаты за январь – август 2007, 2008 и 2009 годов. 2007 год рассматривается как период до кризиса. 2008 год – пик кризиса, и 2009 – как период постепенного восстановления экономики.

Сальдированные финансовые результаты за рассматриваемый период

Из данных таблицы видно, что до 2009 года наблюдалась тенденция роста экономики, хотя анализ экономики на основе финансовых результатов является очень посредственным и поверхностным, так как отражает только бухгалтерскую отчетность организаций. А также эти данные являются обобщенными для всей экономики и не дают полной информации о структурных изменениях. Потому затрудняется факторный анализ финансовых результатов. На основе этих данных можно оценить макроэкономическое состояние и влияние и взаимовлияние макроэкономических и финансовых показателей [11].

К примеру можно сравнить данные по ВВП страны и выпуска базовых отраслей ОКВЭД с сальдированным результатом. Значения ВВП  и индекса выпуска исчисляются относительно 2000 года.

Динамика сальдированного финансового результата, млрд. руб.

Из этих 2 графиков видно, что и ВВП и индекс выпуска и сальдированный финансовый результат были наибольшими в 2008 году. Однако с октября 2008 года произошло резкое падение объема производства. И в январе 2009 года эти показатели оказались ниже уровня 2007 г. Та же картина наблюдается и с прибылями. В 2008 году она превышает значения и 2007 и 2009 года. Причем результаты в 2009 году значительно ниже, чем в 2007 году.

Между тем, продолжило снижаться количество организаций, по которым производился расчет сальдированного финансового результата. В январе- мае 2009 г. оно составило 55,0 тыс. организаций, что на 2,0% ниже, чем в январе-мае 2008 г., и на 16,5% ниже, чем в январе-мае 2007 [9].

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовый результат деятельности организаций является одним из основных факторов, определяющих экономическую эффективность бизнеса, его развития, а также повышения финансовой устойчивости субъектов экономических отношений, которая, в свою очередь, способствует стабильности экономики страны.

Финансовый результат является разницей между доходами и расходами, которые могут быть получены от основного вида деятельности, от реализации имущества и другой внереализационной деятельности.

На основе данных о финансовых результатах отдельных организаций составляется сальдированный финансовый результат всех предприятий. Он позволяет оценить состояние всей экономики в целом, отдельных видов экономической деятельности, субъектов РФ и т.д. Так же он дает сравнительную характеристику состояния реального сектора экономики с течением времени, то есть динамический анализ.

Однако не стоит переоценивать роль финансового результата. Так как он, как правило, показывает лишь бухгалтерскую сущность. В то время как экономически практически не несет информации. Но все-таки сальдированный финансовый результат показывает общее состояние экономики, причем коррелирует с другими экономическими показателями, такими как ВВП, объем производства и др.