Финансово-промышленные группы, их роль и значение в переходной экономике

На базе белорусских предприятий с участием российского капитала могут быть развернуты программы по развитию телевизионного производства, приборостроения, выпуска телефонных аппаратов и производства микросхем. В состав белорусско-российской ФПГ входят ПО «Горизонт», НПО «Интеграл», АКБ «Комплексбанк», Минский научно-исследовательский приборостроительный институт. С российской стороны Мосбизнесбанк и другие ФПГ создаются по принципу вертикального среза по движению технологической цепочки.

Создаваемая ФПГ при благоприятных условиях может довести объем реализации продукции до 300 млн долларов США с ежегодной выплатой в бюджет около 90 млн долларов.

Ряд предприятий Беларуси являются сегодня участниками ФПГ России.

В частности, в состав ФПГ «Формам» по созданию и производству оборудования для выпуска химических волокон вместе с рядом российских предприятий входят два белорусских предприятия: Гродненское ПО «Химволокно», Светлогорское ПО «Химволокно». Рассматривая данную группу, отметим, что она не является классической по мировым образцам, когда в качестве финансовой базы выступает крупный банк.

В состав российской ФПГ «Интеграл» по производству интегральных схем вместе с российскими предприятиями и научными учреждениями входит также минский завод «Интеграл». И здесь в составе ФПГ в качестве учредителя нет банка.

В ФПГ «Славянская бумага» в качестве учредителей входит ряд российских предприятий по производству бумаги. Беларусь представляет Светлогорский целлюлозно-картонный комбинат.

На территории России создана ФПГ «Большегрузные автомобили» с участием от Беларуси трех учредителей: БелАЗ, Белшина и Инвестиционный банк. От России в эту группу входят моторный завод, завод по производству электрооборудования. Однако, учитывая то, что от Беларуси в состав ФПГ включен более значительный производственно-финансовый потенциал вместе с банком и заводом, производящим конечную продукцию — большегрузные автомобили, — целесообразно было бы эту группу создать в Беларуси на базе головного предприятия БелАЗ.

Аналогичная ситуация с созданной в России ФПГ «Кормоуборочная техника», в состав которой входит восемь белорусских предприятий, включая Промстройбанк. Данная группа отвечает всем требованиям и параметрам, по которым ее можно создать в Беларуси, а в качестве головного считать ПО «Гомсельмаш».

В российской ФПГ «Интертрактор» головным предприятием мог бы стать ПО «Минский тракторный завод».

Следует вывод, что для развития ФПГ, позволяющих повысить технологический уровень и конкурентоспособность продукции, расширяющих возможности для выхода на мировые рынки и получения валюты в республике в период их становления, необходимо создавать режим наибольшего благоприятствования, освобождая их временно от некоторых налогов и таможенных пошлин на необходимые комплектующие. Все эти меры должны создать финансовую основу для становления и развития

финансово-промышленных групп Беларуси.

Раздел 2

ОАО «Банонь-Агро» состоит в аграрной финансово-промышленной группе (ФПГ), которая объединяет мясоперерабатывающие предприятия, переработчиков сельхозпродукции и банковские структуры для роста производства комбикормов и продукции животноводства. Этот проект становится своего рода альтернативой распространенной сегодня практике присоединения слабых хозяйств к сильным и поиска для убыточных колхозов предпринимателей-спонсоров.

Создание ФПГ, по мнению специалистов, позволит снизить издержки на всех этапах - от производства сельхозпродукции до выпуска мяса и мясопродуктов - и сделать конечную продукцию примерно на 20% дешевле.

Идея объединить в одну технологическую цепочку несколько юридических лиц появилась недавно. Первоначально в этот процесс включились несколько десятков сельхозпредприятий, комбикормовый завод, мясокомбинат и Белагропромбанк. Чтобы сократить издержки, между участниками аграрной ФПГ планировалось отменить налог на добавленную стоимость, что позволило бы удешевить стоимость конечного продукта на 10%. Однако идею отмены НДС не поддержало Министерство финансов. Выход участники проекта нашли, решив объединиться в одно юридическое лицо. Правда, окончательный состав участников ФПГ за это время несколько изменился. В настоящее время в нее входят мясокомбинат, комбикормовый завод и сельхозпредприятие "Банонь-Агро". Кроме того, решается вопрос об участии в проекте Белагропромбанка. Однако теперь его предполагается задействовать не только в качестве источника льготных кредитов, но и как непосредственного участника процесса. Планируется, что он купит акции ФПГ.

Ставка НДС для этого юридического лица станет меньше, но за счет повышения рентабельности и роста производства денег в казну будет поступать больше. Сейчас в процессе создания ФПГ решаются юридические вопросы и уже с начала будущего года группа, возможно, будет существовать в новом статусе. Конкретные же результаты можно ожидать только через год, когда завершится очередной сельскохозяйственный цикл. Пока реальное воплощение идеи создания этой группы ощутил только мясокомбинат, на котором проходит модернизация. Уже освоено порядка 6 млрд. рублей. Планируется сделать реконструкцию и на комбикормовом заводе. Участие в  проекте не только даст возможность обновить производственные мощности и увеличить производство, но и поднять его рентабельность. Сейчас она не превышает и несколько десятых процента.

Раздел 3

В процессе формирования ФПГ в Беларуси сталкиваются с целым рядом проблем. Нередко складывающиеся оформленные группы представляют собой механическое объединение технологически малосвязанных предприятий. Часто в группе отсутствует реальная единая финансовая политика, способная учитывать различные интересы входящих в группу промышленных и финансовых предприятий. Не решены до конца проблемы налогообложения ФПГ, вопросы их государственной поддержки.

Вместе с тем деятельность ФПГ очень важна для нашей экономики, так как в результате интеграции экономических, организационных, технологических и интеллектуальных потенциалов их участников обеспечиваются реальные механизмы самофинансирования, наращивания инвестиционных ресурсов для новых высокоэффективных производств.

При формировании ФПГ следует руководствоваться рядом объективных критериев – в частности, принципами экономической целесообразности, единства технологической цепочки и т.п. В первую очередь необходимо создавать ФПГ на базе технологически связанных предприятий, которые выпускают сложную наукоемкую продукцию, конкурентоспособную на внутреннем и внешнем рынке, имеющую платежеспособный спрос, а также предприятий, поставляющих продукцию для государственных нужд. ФПГ могут стать действенным инструментом реализации приоритетов структурной политики, развития перспективных отраслей и производств, особенно экспортной ориентации, реализации достижений научно-технического прогресса, экологических программ. Концентрация в таких группах значительных финансовых ресурсов и промышленного потенциала позволяет осуществлять большие инвестиционные проекты по разработке и производству высокоэффективной и конкурентоспособной продукции. ФПГ позволяет выигрывать в конкурентной борьбе за счет того, что в ее структуре возможно создание финансовых схем, где достигается такая минимизация налогов и диверсификация рисков, которая не может быть достигнута иным путем.

Анализ отечественной практики промышленно-финансовой интеграции свидетельствует о том, что в последние годы процесс создания ФПГ явно замедлился, а деятельность многих уже функционирующих групп не соответствует возложенным на них задачам. В связи с этим, существенной проработки требуют методологические аспекты, определяющие организационные принципы формирования высокоэффективных ФПГ, критерии построения их оптимальной структуры, а также факторы, влияющие на создание действенной системы управления ими. Должен быть создан такой организационно-экономический механизм функционирования ФПГ, который бы, с одной стороны, учитывал общемировые тенденции интеграции промышленного и финансового капиталов, а с другой - был адаптирован к условиям развития экономической ситуации в Беларуси.

Заключение

На основе всего вышеизложенного можно сделать вывод, что ФПГ - бурно развивающаяся форма взаимодействия финансовых и промышленных структур, позволяющая финансовым учреждениям наиболее эффективно не только  распределять свои ресурсы, но и некоторым образом управлять их использованием заемщиком. С другой стороны, промышленные структуры получают надежного и постоянного контрагента, осуществляющего гибкое и всестороннее финансирование и финансовое обслуживание его нужд.

Единственным крупным недостатком данного нормативного участка является запрещение банкам участвовать более чем в одной ФПГ. Данный вопрос спорен, но большинство экономистов не видят в  участии банка в нескольких ФПГ ничего дурного.

      Укрупнение производственных комплексов, все большая необходимость использования эффекта экономии масштаба заставляют консолидировать производственные и финансовые ресурсы в руках единой организации. Но нельзя забывать о горьком опыте международных финансово-промышленных групп, которые в течение последнего десятилетия

были вынуждены отказаться от дальнейшей форсированной экспансии и централизации. Им пришлось заняться перестройкой как общей организационной структуры, так и обратить большее внимание на финансовые и маркетинговые аспекты менеджмента. Многие мега корпорации сейчас следуют общей тенденции, давая дочерним предприятиям большую свободу деятельности, наделяя их отдельными бюджетами и т. д.

Универсальной схемы формирования ФПГ нет, но можно отметить ряд общих закономерностей. К их числу относятся:

                       широкое развитие трастовых отношений внутри группы;

 целенаправленная концентрация собственности, в том числе через перекрестное владение акциями;

        долгосрочные перспективы инвестиций и собственности на базе высокого уровня экспертизы проектов;

        высокая степень управленческой автономии и межфирменной конкуренции членов группы при реализации проектов;

        селективное вмешательство главных акционеров при появлении крупных проблем;

        совместная организация маркетинга продукции в условиях жесткого соперничества вертикально-интеграционных групп. Белорусские ФПГ лишь начинают выходить на мировую сцену, и пока их капитал не может сравниться с капиталом зарубежных ФПГ.

Итак, объединение и укрупнение - это хорошо, но во всем надо знать меру.

Список используемых источников

1.                      Законом   Республики   Беларусь    от    04.06.1999    №  265-З «О финансово-промышленных группах»

2.                      Мировая экономика. Учебник / М., Изд-во БЕК, 2000.

3.                      Международные экономические отношения. Интеграция:Учебн. пособие для  вузов/ Ю.А.Щербанин, К.Л.Рожков, В.Е.Рыбалкин, Г.Фишер.-М.:Банки и Биржи,  ЮНИТИ, 1997.

4.                      Базылев Н.И., Гурко С.П., Лещиловский П. В. Основы экономической теории и практики. Мн.: БГЭУ, 1996.

5.                      Интернет-ресурс http://globalization.report.ru