Финансовое положение заемщика

Оглавление 

Введение……………………………………………………………………...……3

1. Финансовое  положение заемщика………………………………………….…5

1.1. Показатели  платежеспособности и ликвидности…………………………..5

1.2. Кредитоспособность  заемщика………………………………………..…….8

1.3. Оценка  финансовой устойчивости…………………………………………10

1.4. Оценка  деловой активности…………………………..……………………13

1.5. Оценка  рентабельности………………………………..……………………16

2. Анализ  финансового положения ООО «Олипс»  по методики Сбербанка

………………………………………………………………………………….…18

3 Проблемы  оценки финансового положения  заемщика……………………...22

Заключение……………………………………………….………………………30

Приложение 1 Бухгалтерский баланс ООО «ОЛИПС» 2009г………………..32

Приложение 2 Отчет о прибылях и убытках  ООО «ОЛИПС» 2009г………..34

Список  литературы…………………………..…………………………………..35 

 

     Введение 

     Анализ  финансового положения заемщика очень важно для банка. Нужно  учитывать многие факторы, чтобы  избежать рисков невозврата кредита.

     Банки как коммерческие организации, основным  операциями  которых   являются кредитование, расчетные, депозитные, кассовые и другие операции, несут при  их  проведении самые разнообразные риски: невозврат выданного кредита,  неуплату  процентов по ссуде, риски  расчетные,  валютные,  процентных  ставок  и  т.п.  Высокая рискованность банковских операций главным  образом  связана  с  условиями  и результатами деятельности его клиентов.

     Финансовая  устойчивость  банка должна быть обеспечена квалифицированным  выбором  партнеров  на  внутреннем  и   внешнем   рынках. Важнейшим средством такого выбора является экономический анализ деятельности клиента. Анализ предоставляет  руководству  банка  информацию, позволяющую оценивать вероятность выполнения клиентом своих  обязательств  и принимать соответствующие управленческие решения.

     Экономический анализ деятельности  клиента  должен   осуществляться банком  постоянно,  начиная  с  первого  этапа  -  подготовки  к заключению договора  на обслуживание   клиента.   Особенно  глубоким   должен быть экономический анализ (анализ кредитоспособности)  при  заключении  кредитных договоров.  Это  позволит  предотвратить  неоправданные  с   точки    зрения денежного  обращения  и   народного   хозяйства   кредитные   вложения,   их структурные  сдвиги, обеспечить своевременный и  полный  возврат  ссуд,  что имеет   важное   значение   для   повышения   эффективности    использования материальных и денежных ресурсов.

     Анализ  финансового состояния заемщика, как правило, проводится на основании  данных бухгалтерской отчетности.

     Для проведения серьезного комплексного финансового  анализа в обязательном порядке  от клиента запрашиваются следующие  формы бухгалтерской отчетности:

• бухгалтерский баланс (форма №1)
• отчет о прибылях и убытках (форма №2)

     Кроме этого, для получения дополнительных сведений о финансовом положении  заемщика в отдельных случаях  возможно запросить следующие формы  бухгалтерской отчетности:

• отчет о движении денежных средств (форма №4)
• отчет о движении капитала (форма №3)
• приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5)
• сведения о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг) предприятия (форма №5-з)

     В нынешнее время разработано множество  методик оценки финансового положения  заемщика, которые банки выбирают на свое усмотрение.

     Целью работы является рассмотреть составляющие части финансового положения заемщика и показатели, которые используются при расчете кредитоспособности и платежеспособности.

     Во  второй главе будет оценено финансовое положение ООО «Олипс» по методики Сбербанка.

 

     1. Финансовое положение заемщика

     1.1. Показатели платежеспособности и ликвидности 

     Показателем, характеризующим финансовое состояние, является его платежеспособность. Данный показатель очень важен для таких  внешних пользователей, как кредиторы  и инвесторы. Платежеспособность —  это покрытие платежными и другими  ликвидными средствами обязательств предприятия.

     Платежеспособность  предприятия оценивается методом  определения достаточности источников средств для формирования запасов  и затрат предприятия. При анализе  выявляют соотношения между отдельными видами активов организации и  источниками их покрытия. В зависимости  от того, какие источники используются для формирования запасов и затрат, можно сделать вывод об уровне платежеспособности предприятия.

     При анализе платежеспособности предприятия  с позиции непрерывности его  деятельности обычно рассчитывают три  основных коэффициента: коэффициент  текущей платежеспособности, коэффициент  быстрой платежеспособности, коэффициент  абсолютной платежеспособности:

• Коэффициент текущей платежеспособности дает оценку возможности предприятия погашать свои долги, показывая, сколько рублей оборотных средств приходится на 1 руб. краткосрочной кредиторской задолженности и насколько текущие долги предприятия покрываются его оборотными активами. Обычно приводится критическое нижнее значение показателя текущей платежеспособности, равное 2.
• При расчете быстрой платежеспособности из числителя исключается такой показатель, как запасы, т. е. материалы, полуфабрикаты, готовая продукция, товары, НДС и дебиторская задолженность более 12 месяцев. Другими словами, это отношение дебиторской задолженности, показанной в активе баланса, и денежных средств к краткосрочной кредиторской задолженности.
• Коэффициент абсолютной платежеспособности является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств, т.е. это отношение денежных средств к краткосрочной кредиторской задолженности.¹

     Ликвидность предприятия - это способность предприятия  своевременно исполнять обязательства  по всем видам платежей. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить  свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы. Основные средства (если только они не приобретаются  с целью дальнейшей перепродажи), как правило, не являются источниками  погашения текущей задолженности  предприятия в силу своей специфической  роли в процессе производства и, как  правило, из-за затруднительных условий  их срочной реализации.

     Ликвидность активов - это способность активов  трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация  может быть осуществлена. Чем короче период трансформации, тем выше ликвидность  активов.

     Финансовые  показатели, рассчитываемые на основании  отчётности предприятия для определения  номинальной способности компании погашать текущую задолженность  за счёт имеющихся текущих (оборотных) активов. Рассчитывают три основных показателя:

• Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия - финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Нормальным считается значение коэффициента от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.
• Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности - финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов не учитываются материально-производственные запасы так как при их вынужденной реализации убытки будут максимальными среди всех оборотных средств. Коэффициент отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.
• Коэффициент абсолютной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Считается, что нормальным значение коэффициента должно быть не менее 0,2.

     В ходе анализа ликвидности решаются следующие задачи:

1. оценка достаточности средств, для покрытия обязательств, сроки которых истекают в соответствующие периоды;
2. определение суммы ликвидных средств и проверка их достаточности для выполнения срочных обязательств;
3. оценка ликвидности и платежеспособности предприятия на основе ряда показателей.²

1.2. Кредитоспособность  заемщика 

     Кредитоспособность - наличие у заемщика предпосылок, возможностей получить кредит и возвратить его в срок. Определяется экономическим  положением компании, ее надежностью, наличием ликвидных активов, возможностью мобилизации финансовых ресурсов. Понятие "кредитоспособность" относят  чаще всего к предприятиям, организациям, фирмам, компаниям, которые претендуют на получение банковского кредита  и берут на себя обязательство  соблюдения условий договора о кредитовании. Принимая решение о предоставлении кредита заемщикам, коммерческие банки  обращают прежде всего внимание на их кредитоспособность, для чего анализируют  отчетные балансы предприятий, исследуют  показатели, характеризующие финансовое положение, хозяйственную деятельность.

     Состав  и содержание показателей вытекают из самого понятия кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное  состояние предприятий с точки  зрения эффективности размещения и  использования заемных средств  и всех средств вообще, оценить  способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки. Способность своевременно возвращать кредит оценивается путем анализа  баланса предприятия на ликвидность, эффективного использования кредита  и оборотных средств, уровня рентабельности, а готовность определяется посредством  изучения дееспособности заемщика, перспектив его развития, деловых качеств  руководителей предприятий.

     Основная  цель анализа кредитоспособности определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду  в соответствии с условиями кредитного договора. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.

     Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить критерии оценки кредитного риска и кредитоспособности клиента:

• Характер клиента. Под характером клиента понимается его репутация как юридического лица, степень ответственности за погашение долга, четкость его представления о цели кредита, соответствие этой цели кредитной политике банка.
• Способность заимствовать средства означает наличие у клиента права подать заявку на кредит, подписать кредитный договор или вести переговоры
• Способность зарабатывать средства для погашения долга (финансовые возможности) в ходе текущей деятельности определяется ликвидностью баланса, прибыльностью деятельности заемщика, его денежными потоками.
• Капитал. Для такого критерия кредитоспособности клиента как капитал наиболее важны два аспекта оценки: достаточность капитала степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию (свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком).
• Обеспечение кредита. Под обеспечением кредита понимается стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре.
• Условия, в которых совершается кредитная операция (текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы), определяют степень внешнего риска банка.
• Контроль, т. е. законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера кредита стандартам банка и органов надзора.