Банковские риски

     В модели Euromoney рейтинг странового риска  составляется путем комбинирования по 9 категориям: экономические данные (25% в оценке), политический риск (25%), долговые показатели (10%), невыплачиваемые  или реструктурированные во времени  долги (10%), кредитный рейтинг (10%), доступ к банковским финансам (5%), доступ к  краткосрочным финансам (5%), доступ к рынкам капитала (5%), дискаунт по форфейтингу (5%). При этом оценка политического  риска производится на основе экспертных заключений по шкале от 0 (высокий  риск) до 10 (низкий риск). Результирующее значение странового риска варьируется  от 0 (наибольший риск) до 100 (наименьший риск). Данные числовые значения конвертируются в 10 буквенных категорий - от ААА  до N/R.

     Каждое  агентство имеет свои показатели, экспертные веса, шкалу рейтинга, которые  преимущественно представлены буквенным  выражением.

     Что касается агентства RusRating, то страновой  риск, безусловно, учитывается при  присвоении рейтинга субъекту хозяйствования. Кроме того, наличие в шкале  рейтингов от ААА до D позволяет  клиентам агентства RusRating сочетать их с аналитическими исследованиями и  рейтингами банков других стран и  других национальных агентств (таблица 2).

     Таблица 2 [10]

     При соотнесении рейтингов здесь  важно не столько буквенное обозначение, сколько экономический смысл, вкладываемый в тот или иной рейтинг. Смысловое  толкование буквенных обозначений  рейтинга отражает степень надежности рейтингуемого объекта и уровня развития его рыночных позиций, позволяющих "инвестору" установить первоначальные критерии взаимодействия. Основные параметры  комплексного исследования всех аспектов деятельности рейтингуемого объекта  основываются на принципах "мозаики", когда компоненты финансового и  нефинансового анализов дополняют  и подтверждают друг друга, формируя единую картину деятельности рейтингуемого  объекта.

     Все рассмотренные модели оценки странового риска имеют определенные преимущества и недостатки. Экспертные системы  критикуются за то, что в них  не всегда четко прослеживаются причинные  отношения.

     Эконометрические  модели зачастую страдают сложностью обеспечения текущими источниками  данных большинства независимых  переменных, необходимых для анализа. Встроенные модели могут быть дороги, продолжительны во времени и географически ограничены. Поэтому оптимальный подход должен сочетать лучшие стороны каждого из методов и давать возможность измерять макрориски и интерпретировать их применительно к специфическим условиям, что и делается рейтинговыми агентствами.

     Система рейтингов странового риска - это  в основном продукт отдельного банка, составленная по принципам, разработанным  и одобренным менеджментом банка. Это  не совершенная, объективная оценка, выводы которой верны в любое  время. Напротив, это попытка разработать  организованный процесс очень сложного объекта с тем, чтобы оценить  сегмент общего кредитного риска  банка.

     Возникновение странового риска может быть обусловлено  как внутренними, так и внешними причинами.

     К внутренним причинам возникновения  странового риска относятся:

• несоответствие внутренних документов банка законодательству иностранных государств;
• неспособность банка своевременно приводить свои внутренние документы и правила в соответствие с изменениями условий деятельности: при осуществлении валютного банковского обслуживания, при разработке и внедрении новых форм и условий осуществления банковских операций и сделок, финансовых инноваций и технологий, при выходе на новые рынки (по видам услуг, по видам валют и по территориальной (страновой) принадлежности);
• ошибочные условия договоров, процедур, тарифов;
• нарушение банком условий договоров, процедур, тарифов;
• К внешним причинам возникновения странового риска относятся:
• неисполнения иностранными контрагентами (юридическими, физическими лицами) обязательств из-за экономических изменений условий его деятельности;
• неисполнения иностранными контрагентами (юридическими, физическими лицами) обязательств из-за политических изменений условий его деятельности;
• неисполнения иностранными контрагентами (юридическими, физическими лицами) обязательств из-за социальных, в том числе правовых изменений условий его деятельности;
• недоступность валюты денежного обязательства контрагенту из-за особенностей национального законодательства (независимо от финансового положения самого контрагента);
• нарушения клиентами и контрагентами банка условий, процедур, тарифов по причинам, указанным выше;
• возможное нахождение подразделений банка, его дочерних и зависимых организаций, клиентов и контрагентов под юрисдикцией различных государств, имеющих различия в условиях и законодательстве.

     Управление  страновым риском состоит из следующих  этапов:

• выявление странового риска;
• оценка странового риска;
• мониторинг странового риска;
• контроль и/или минимизация странового риска. [11]

     Цели  и задачи управления страновым риском достигаются при соблюдении определенных принципов следующими методами:

• система пограничных значений (лимитов);
• система полномочий и принятия решений;
• информационная система;
• система мониторинга законодательства;
• система контроля.

     В целях минимизации странового риска банки используют следующие основные методы:

• стандартизируют основные банковские операции и сделки;
• устанавливают внутренний порядок согласования изменений во внутренних документах и процедурах, касающихся контрагентов, и отличных от стандартизированных;
• осуществляют анализ влияния факторов странового риска (как в совокупности, так и в разрезе их классификации) на показатели деятельности банка в целом;
• производят мониторинг изменений законодательства Российской Федерации и действующих нормативных актов с целью выявления и предотвращения странового риска на постоянной основе;
• стимулируют служащих банка в зависимости от влияния их деятельности на уровень странового риска;
• обеспечивают постоянное повышение квалификации сотрудников банка с целью выявления и предотвращения странового риска;
• обеспечивают постоянный доступ максимального количества служащих банка к актуальной информации по законодательству, внутренним документам банка.

     2.2 Понятие, методы  управления и пути  минимизации валютного  риска 

     Валютный  риск - это риск потерь при покупке-продаже  иностранной валюты по разным курсам.

     Валютный  риск возникает в результате изменений  в соотношении курсов национальной валюты банка и других валют. Это  риск неустойчивости, который может  привести к потерям при неблагоприятных  для банка изменениях валютных курсов в течение периода, когда он имеет  открытую позицию (балансовую или внебалансовую) в той или иной иностранной  валюте, с немедленной оплатой  или по срочным сделкам. В последние  годы рыночная среда со свободно плавающими валютными курсами стала нормой во всем мире, что создало возможности  для спекулятивных операций и повысило валютный риск. Ослабление валютного контроля и либерализация международного движения капиталов способствовали значительному росту международных финансовых рынков. Объем и темпы мировых валютных операций значительно превышают рост международной торговли и потоков капитала, что приводит к большей неустойчивости валютных курсов и, следовательно, к большему валютному риску. [3]

     Существуют  и другие виды рисков, связанных  с международными валютными операциями, которым подвержены банки, ведущие  такие операции. Один из них - это  форма кредитного риска, связанная  с дефолтом встречной стороны  по валютному контракту. В подобных случаях даже банк, имеющий сбалансированные портфели, может вдруг остаться с  непокрытой валютной позицией. Другой формой кредитного риска, характерной  для валютных операций, является расчетный  риск, связанный с различиями в  поясном времени. Он возникает, когда  валютный контракт предусматривает  два разновременных платежа в  различных часовых поясах, а встречная  сторона или исполнитель платежа  в этом промежутке времени оказывается  в состоянии дефолта. Несовпадение по срокам погашения валютных позиций  также может привести к процентному  риску по соответствующим валютам, когда банк, имеющий несовпадение по срочным контрактам или производным  инструментам аналогичного характера, может понести потери в результате изменений в дифференциации процентных ставок и сопутствующих изменений  форвардных валютных премий или скидок.

     У банков много видов деятельности, связанных с риском, но лишь не многие из них способны причинить столь, же быстро и такие, же крупные потери, как валютные операции без покрытия. Вот почему управление валютным риском заслуживает пристального внимания со стороны Совета директоров и высшего  менеджмента. Совет директоров должен выработать цели и принципы управления валютным риском. Сюда входит установление приемлемых лимитов риска в валютном бизнесе и определение мер  по обеспечению необходимых внутренних процедур контроля над этим видом бизнеса. В рамках этих положений конкретные методы и лимиты вводит комитет по управлению риском. Методические руководства по их применению должны регулярно пересматриваться и обновляться, чтобы они соответствовали профилю риска банка, качеству систем управления риском и квалификации персонала. [9]

     Во  многих странах в рамках пруденциального  регулирования введены особые лимиты открытой нетто-позиции, то есть совокупного  потенциального риска банка. В некоторых  странах такие лимиты являются общими для всех банков, обладающих лицензиями на валютные операции, в других они  устанавливаются индивидуально  в зависимости от качества управления риском и технической квалификации персонала банка по оценке органа надзора. Кроме того. Были предприняты  международные усилия для достижения соглашения относительно требований к  капиталу по валютному риску, которые  могли бы быть распространены в качестве международного стандарта.

     Основным  способом контроля над рисками, возникающими при операциях с валютой, является хеджирование с использованием срочных  инструментов, таких как форвардные и фьючерсные контракты, опционы  и сделки СВОП. 

     Заключение 

     К внешним рискам следует относить банковские риски, непосредственно  не связанные с деятельностью  самого банка или его клиентов. Внешние риски - региональный, инфляционный, снижения рыночной ликвидности - представляют собой опасности экономического характера, связанные с процессами производства и реализации товаров, услуг, обусловленные конъюнктурой рынков, макроэкономическими процессами. При этом вероятность наступления  указанных неблагоприятных событий  одинакова как для банка - кредитора  и инвестора, получателя депозитов, так и для фирм - получателей  инвестиций и заемщиков, для владельцев сбережений.

     Внешние риски подразделяются на три основных вида рисков: страновые, валютные и  риски стихийных бедствий (форс-мажорных обстоятельств).

     Для защиты банка от потерь используется чрезвычайно широкий спектр доступных  банку финансовых инструментов и  ресурсов. Источники финансирования риска принято делить на внутренние, позволяющие покрыть потери банка  в пределах "болевого порога", и внешние источники для финансирования потерь выше этого уровня. Ключевым внутренним источником является создание резервов. Внешние источники в  основном подразумевают страхование, однако, в распоряжении банка есть и другие инструменты - кредитные  линии, дополнительные заимствования  и тому подобное. Использование различных  средств управления рисками позволяет  банкам в определенной степени оградить себя от опасности непредусмотренных  потерь.

     Возникновение рисков происходит из-за отклонения реальных данных от оценки состояния на конкретные моменты времени. Если подобные отклонения носят позитивный характер, то у  банка появляется шанс получить прибыль. Негативные отклонения приводят к потерям, таким образом, риски в банковской практике представляют собой возможность потерь банка при наступлении определенных событий. В связи с этим особую важность для достижения конечной цели деятельности банков представляет собой управление банковскими рисками.

     Укрепление  российской банковской системы невозможно без комплексного сочетания управления банковскими рисками на уровне всех банков, которое дополняется развивающейся  системой надзора Банка России и  мерами по стабилизации финансовых рынков, правовых условий деятельности банков, а также работы расчетной системы. Для каждого банка необходимо выстраивать индивидуальную систему  с учетом размера банка, состава  существующих информационных систем, уровня технологий риск-менеджмента  и других факторов