Банковские риски

     Внутренними причинами, формирующими, например, кредитный  риск, обычно считаются: недостаток обеспечения, ошибочная оценка заявки клиента  на кредит, слабый контроль в процессе кредитования, неадекватное реагирование на предупредительные сигналы. Указанные  внутренние причины являются основными  факторами потерь при кредитовании - их влияние более чем на 60% определяет результаты деятельности кредитной  организации. К внутренним факторам, отрицательно влияющим на эффективность кредитной политики, относится также плохое качество обеспечения. [2]

     Наряду  со специализированными и отраслевыми  рисками, возникающими у соответствующих  видов банка, различают также  риски универсального банка. К универсализации  своей деятельности банки подталкивают сами клиенты, предъявляя спрос на многообразные  банковские услуги и операции. Российские коммерческие банки также встали на путь универсализации своей деятельности. Для многих из них такая ориентация может оказаться ошибочной. Как  известно, российские кредитные организации  по масштабам своего капитала в своем  большинстве являются небольшими денежно-кредитными институтами, поэтому стремление к  выполнению множества операций для  всех разновидностей клиентов в различных  регионах может стать непосильной  задачей как в финансовом, так  и профессиональном отношении. Недаром  даже крупные банки, по определению  могущие стать универсальными, начинают исповедовать идею мультиспециализации  в рамках универсальной деятельности, организуя в своей структуре  специализированные подразделения, что  позволяет поддерживать высокое  качество банковского продукта и  снизить его себестоимость.

     В разделе банковских рисков особо  выделяются риски эмиссионного банка, как известно, выполняющего тот же круг банковских операций, но в отношении  другой категории клиентов и преимущественно  на макроуровне экономических отношений. Клиентами эмиссионных (центральных, национальных) банков по существу является каждый член общества (выпущенными  им денежными знаками пользуется каждый субъект экономики). Риски  эмиссионного банка могут поэтому  проявляться как во взаимоотношениях с каждым индивидуальным экономическим  агентом (коммерческим банком и другими  юридическими лицами там, где нет  учреждений коммерческих банков), так  и по отношению к экономике  в целом. Выполняя задачу повышения  покупательной способности национальной денежной единицы, ее стабилизации, эмиссионный банк часто сталкивается с проблемой излишнего выпуска денег в обращение.

     Эмиссионный риск сопряжен, однако, не только с излишним, но и недостаточным выпуском денег, что в свою очередь может привести к "голоду" на платежные средства, задержать расчеты между товаропроизводителями. Осуществляя денежно-кредитное регулирование, эмиссионный банк, помимо своей основной задачи по укреплению денежного обращения, призван обеспечивать защиту от подделки платежных средств, выпуска фальшивых  денежных купюр.

     В условиях российской экономики Банк России наделен также полномочиями надзора за деятельностью коммерческих банков. Это означает, что его  риски дополняются в процессе выдачи им и отзыва у них лицензии на право осуществления банковской деятельности. Задача, поставленная перед  Банком России по обеспечению устойчивости национальной банковской системы, требует  от него механизма оперативного предотвращения неплатежеспособности кредитных организаций, содействия их эффективной деятельности.

     При классификации банковских рисков заметную роль играет их разделение в зависимости  от величины. Здесь риски делятся  на низкие, умеренные и полные. Для  каждого отдельного субъекта размер ущерба может быть различным, различается  он и в зависимости от масштабов  тех или иных операций. Вместе с  тем в определенных случаях могут  быть установлены свои пределы.

     Исходя  из масштабов, банковские риски также  разделяют на комплексные (совокупные) и частные (индивидуальные). Например, комплексными при совершении кредитных  операций будут считаться такие, которые охватывают все кредиты, которыми пользуются заемщики. Практически  комплексным риском в данном случае будет риск кредитного портфеля, который  складывается у коммерческого банка  в данный момент по всем выданным кредитам. Частным здесь будет риск, относящийся к отдельным разновидностям ссуд.

     Риск, исходящий от отраслевой структуры  клиентов, также бывает не менее  заметен. Как уже отмечалось, отраслевой риск сопряжен с состоянием экономического развития соответствующей отрасли. Преимущественные инвестиции банка  в одну даже процветающую отрасль  экономики (например, нефтяную или газовую) с макроэкономических позиций может  также оказать негативное влияние  на экономику в целом, закрепляя  сырьевую ориентацию национального  производства в ущерб обрабатывающим отраслям промышленности. [2]

     Исходя  из учета выполняемых банком операций выделяются две разновидности риска: риск по балансовым операциям и риск по внебалансовым операциям. В обоих  случаях риск касается как активных, так и пассивных операций кредитного учреждения. При совершении активных операций могут возникать риски  инфляции, процентные риски, портфельные  риски, кредитные, факторинговые и  другие риски. Риски по пассивным  операциям могут быть связаны  с формированием капитала, его  структуры и увеличением за счет прибыли. Непредвиденный банком отток  привлеченных ресурсов может вызвать  риски по депозитным операциям. Практика, в том числе отечественная, свидетельствует  о том, что снятие крупных депозитов  предприятий при затруднениях, в  погашении ранее размещенных  кредитов не менее крупным заемщиком  приводило к острым платежным  затруднениям и даже банкротству  банков. Подобная ситуация, в частности, случилась с Кредобанком в  середине 1990-х годов, когда богатый  клиент, ранее разместивший большую  сумму депозитов в данном кредитном  учреждении, не пролонгировал их срок и потребовал возврата своих денежных ресурсов, что вызвало серьезные  платежные проблемы у банка, а  затем и его ликвидацию.

     Балансовые  риски могут быть связаны с  потерей банком своей ликвидности  при несоблюдении им норматива достаточности  капитала и др.

     Внебалансовые риски чаще всего возникают при  гарантийной деятельности банка, невыполнении обязательств по валютным сделкам, выпущенным ценным бумагам. Внебалансовые риски  при банкротстве клиентов могут  усиливаться за счет рисков по балансовым операциям.

     Практика  показывает, что банковские риски  при всем их многообразии отражают специфику деятельности кредитного учреждения, они исходят из его  действия или бездействия, задержки, преждевременности или ошибочности  его действий. В любом случае их наличие, представленное в настоящей  классификации, требует от банка  целенаправленной, планомерной деятельности, не разрозненного набора отдельных  мероприятий, а определенной системы  управления риском. Содержание этой системы  рассмотрим в следующем разделе  данного исследования. 
 
 

     2. Влияние внешних  рисков на банковскую  деятельность

     2.1 Страновой риск: методы  управления, оценки  и минимизации 

     Страновой риск - риск изменения текущих или  будущих политических или экономических  условий в стране в той степени, в которой они могут повлиять на способность страны, фирм и других заемщиков отвечать по обязательствам внешнего долга.

     Страновой риск является многофакторным явлением, характеризующимся тесным переплетением  множества финансово-экономических  и социально-политических переменных.

     В рамках общего странового риска выделяют некоммерческий (политический) и коммерческий риски.

     Коммерческий  риск может быть как на уровне государства (страны), то есть риском неплатежеспособности при предоставлении займа иностранным  государством, так и на уровне компаний - трансграничным риском, то есть риском того, что при проведении экономической  политики отдельная страна (государство) может наложить ограничения на перевод  капитала иностранным инвесторам.

     Некоммерческий (политический) риск предполагает вероятность  финансовых потерь для компании в  результате воздействия неблагоприятных  политических факторов в стране размещения инвестиций.

     До  середины 1980-х годов прошлого столетия основное внимание при оценке странового риска уделялось экономическим  и технологическим областям и  менее - политическим и социальным. К пересмотру этой тенденции привели  активные исследования в плане разработки соответствующих социальных индикаторов, которые могли бы использоваться наряду с экономическими составляющими (например, ВВП, индекс потребительских  цен).

     До 1970-х годов политический анализ климата  в стране проводился на основе качественных оценок при помощи методов "старых знакомств" (old hands) и "больших туров" (grand tours). Анализ проводился не регулярно, а только тогда, когда на карту был поставлен вопрос о новых инвестициях. Если риск представлялся высоким, то инвестиции, либо не размещались, либо к стоимости проекта добавлялась "премия за риск" для учета высокой вероятности потерь. Недостатком этих методов является то, что возможно "приукрашивание" полученной информации.

     Рисунок.1 Факторы, влияющие на оценку рисков [5] 

     Наиболее  систематичным является метод Delphi, в соответствии с которым на первом этапе аналитики разрабатывают  систему переменных для конкретного случая, а затем привлекают достаточное количество экспертов, которые определяют вес каждой переменной для рассматриваемой страны. Здесь возможным минусом является чрезмерная субъективность оценок.

     Соответственно возникла необходимость разработать комбинированный  метод, который позволил бы соединить  субъективное восприятие незнакомой среды  той или иной компании с количественным анализом объективных данных для  формирования общего восприятия (GESTALT) странового риска.

     Конечно, количественная оценка странового риска  имеет определяющее значение для  принятия решения об инвестициях  в зарубежных странах. Поэтому появилась  концепция "мирового портфеля", в  соответствии с которой доли вложения средств в активы различных государств должны распределяться, обратно пропорционально  их страновому риску. [7]

     Количественный  подход к оценке странового риска  позволяет сравнивать различные  страны по степени риска, используя  единый числовой фактор риска, который  суммирует относительное влияние  определенного количества социально-политических факторов посредством различных  политических и социальных индикаторов (формула 1). 

     где R - многофакторная функция, зависящая  от значений учитываемых факторов - совокупность значений i-го фактора).

     Главными  недостатками количественных методов  является использование узкого определения  политического риска и концентрация на ограниченном количестве факторов риска, таких как политическая нестабильность, валютный контроль и экспроприация. Полный список возможных рисков с  разной степенью потенциального влияния  на иностранные инвестиции гораздо  шире и включает несколько сотен  политических, экономических и социально-культурных факторов. Выбор факторов и определение  их относительного веса остается основной проблемой количественного метода.

     Другую  группу составляют экспертные оценки, являющиеся обычно конечным продуктом  многоступенчатого консультационного  процесса, который может вовлекать  метод Delphi. Некоторые из этих отчетов  используют эконометрические данные, но их основной характеристикой является прогрессивное присвоение рейтингов  достаточно большого количества стран. Первой компанией по ранжированию стран  стала служба BERI (Business Environment Risk Index). Эта система оценки основана на придании каждому виду риска определенного  весового коэффициента, отражающего  его значимость для успеха в бизнесе.

     Составление рейтинга стран по уровню риска включает в себя несколько этапов:

• выбор переменных (политическая стабильность, степень экономического роста, степень инфляции, уровень национализации и др.);
• определение веса каждой переменной (максимальный вес имеет переменная политической стабильности);
• обработка показателей по методу Delphi с использованием экспертной шкалы;
• выведение суммарного индекса, теоретически располагающегося в пределах от 0 до 100 (минимальный индекс означает максимальный риск, и наоборот).

     Как правило, индексы стран не достигают  крайних значений. Сравнительные  рейтинговые системы, использующие схожие методологии, разрабатываются  консалтинговыми фирмами Frost & Sullivan (the World Political Risk Forecast), Business International and Data Resources Inc. (Policon). Большинство из них  доступны в режиме онлайн, и, как  в случае с Policon, пользователи могут  исключать вес различных переменных либо включать свою собственную оценочную  информацию.

     Существуют  еще также две финансово-направленные рейтинговые системы - Institutional Investor’s Country Credit Rating и Euromoney’s Country Risk Index, охватывающие 109 и 116 стран соответственно.