Анализ оборотных средств предприятия

Для установления влияния  оборотных активов на валовую прибыль проведем корреляционно-регрессионный анализ зависимости между этими факторами.

Для проведения анализа необходимы исходные данные о оборотных активов и валовой прибыли предприятия поквартально за 2009-2011 гг., причем оборотные активы – факторный показатель, а валовая прибыль – результативный.

Таблица 3.1

Исходные данные для корреляционного  анализа

Период	Оборотные активы	Валовая прибыль
	2009 год
Iкв.	2,098	0,748
IIкв.	2,536	0,623
IIIкв.	3,200	0,550
IVкв.	3,476	0,400
	2010 год
Iкв.	3,210	0,580
IIкв.	3,100	0,650
IIIкв.	2,900	0,730
IVкв.	3,004	0,854
	2011 год
Iкв.	2,868	0,950
IIкв.	2,532	1,200
IIIкв.	2,446	1,50
IVкв.	2,241	1,901

 

Для удобства дальнейших расчетов данные переведены в млн. грн.

Для определения алгоритма  решения необходимо определить форму  взаимосвязи между показателями. Для этого построим график зависимости  между исследуемыми параметрами (рис. 3.1).

Рис. 3.1. Зависимость валовой  прибыли от величины оборотных активов.

Исходя из графика видно, что параметры  имеют параболическую  зависимость, которая характеризуется  неравномерным изменением результативного  признака У при равномерном изменении  признака Х.

Параболическая зависимость  имеет вид:

У = а₀+а₁*х+а₂*х²,

Для нахождения параметров уравнения необходимо решить систему  трех уравнений:

Подставим необходимые значения в систему уравнения и найдем исходные параметры.

Таблица 3.2

Расчет параметров уравнения  зависимости

 

Период	Оборотные активы Х	Валовая прибыль У	х2	х3	х4	х*у	х2*у	У(х)	у2
2009 г.: Iкв.	2,098	0,748	4,401604	9,2345652	19,374118	1,569304	3,2923998	1,2674344	0,559504
IIкв.	2,536	0,62	6,431296	16,309767	41,361568	1,57232	3,9874035	1,1197146	0,3844
IIIкв.	3,2	0,55	10,24	32,768	104,8576	1,76	5,632	0,6104	0,3025
IVкв.	3,476	0,4	12,082576	41,999034	145,98864	1,3904	4,8330304	0,2975154	0,16
2010 г.: Iкв.	3,21	0,58	10,3041	33,076161	106,17448	1,8618	5,976378	0,600101	0,3364
IIкв.	3,1	0,65	9,61	29,791	92,3521	2,015	6,2465	0,7091	0,4225
IIIкв.	2,9	0,73	8,41	24,389	70,7281	2,117	6,1393	0,8831	0,5329
IVкв.	3,004	0,854	9,024016	27,108144	81,432865	2,565416	7,7065097	0,7965138	0,729316
2011 г. Iкв.	2,868	0,95	8,225424	23,590516	67,6576	2,7246	7,8141528	0,9080446	0,9025
IIкв.	2,532	1,2	6,411024	16,232713	41,101229	3,0384	7,6932288	1,1217406	1,44
IIIкв.	2,446	1,5	5,982916	14,634213	35,795284	3,669	8,974374	1,1622828	2,25
IVкв.	2,241	1,901	5,022081	11,254484	25,221298	4,260141	9,546976	1,2356584	3,613801
Итого	33,611	10,683	96,145037	280,3876	832,04488	28,543381	77,842253	10,711606	11,633821

 

а₂=-0,39

Следовательно, зависимость валовой прибыли предприятия от величины оборотных активов:

У = -0,1 +1,47*х - 0,39*х²

Далее для установления связи  между этими показателями необходимо определить коэффициент корреляции, который рассчитывается по формуле:

 

,     

Необходимые расчеты представлены в таблице

Таблица 3.3

Определение тесноты связи  между факторами

Период	Оборотные активы Х	Валовая прибыль У	У(х)	(У-Уср)	(У-Уср)2	(У-Ух)	(У-Ух)2
2009 г.: Iкв.	2,098	0,748	1,2674344	-0,082	0,006724	-0,5194344	0,2698121
IIкв.	2,536	0,62	1,1197146	-0,21	0,0441	-0,4997146	0,2497146
IIIкв.	3,2	0,55	0,6104	-0,28	0,0784	-0,0604	0,0036482
IVкв.	3,476	0,4	0,2975154	-0,43	0,1849	0,1024846	0,0105031
2010 г.: Iкв.	3,21	0,58	0,600101	-0,25	0,0625	-0,020101	0,0004041
IIкв.	3,1	0,65	0,7091	-0,18	0,0324	-0,0591	0,0034928
IIIкв.	2,9	0,73	0,8831	-0,1	0,01	-0,1531	0,0234396
IVкв.	3,004	0,854	0,7965138	0,024	0,000576	0,0574862	0,0033047
2011 г. Iкв.	2,868	0,95	0,9080446	0,12	0,0144	0,0419554	0,0017603
IIкв.	2,532	1,2	1,1217406	0,37	0,1369	0,0782594	0,0061245
IIIкв.	2,446	1,5	1,1622828	0,67	0,4489	0,3377172	0,1140529
IVкв.	2,241	1,901	1,2356584	1,071	1,147041	0,6653416	0,4426794
Итого	33,611	10,683	10,711606	0	2,166841	-0,0286056	1,1289363

 

Среднее значение У определяется по средней арифметической простой:

Уср=10,683/12=0,89

Коэффициент корреляции может  принимать значения от 0 до +/- 1. Чем  ближе его величина к единице, тем более тесная связь между  изучаемыми явлениями. В нашем случае коэффициент корреляции принимает значение 0,692. Это свидетельствует о том, что между оборотными активами предприятия и его валовой прибыли существует сильная связь.

Для большей наглядности  при определении взаимосвязи  двух факторов используют коэффициент  детерминации (D), который определяется путем возведения в квадрат коэффициента корреляции.

D=ŋ²=(0,692)²=0,479

 

В нашем случае коэффициент детерминации равен 0,479. Это значит, что вариация валовой прибыли предприятия на 47,9% зависит от изменения величины оборотных активов , а на долю других факторов приходится лишь 52,1% вариации результативного показателя.

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Оборотные средства — это  средства, авансируемые организациями  для поддержания непрерывности  процесса производства и обращения  и возвращающиеся в организации  в составе выручки от реализации продукции в той же денежной форме, с которой они начали свое движение.

Анализ оборотных средств  и их влияние на функционирования ЧАО КРК  целесообразно начинать с изучения динамики состава и  структуры оборотных активов. Данные о составе, оборотных активов  свидетельствуют о том, что производственные в целом за анализируемый период данный показатель уменьшился на 193,5 тыс  грн.

Незавершённое производство в целом за анализируемый период данный показатель на 79,1 тыс.грн. Готовая  продукция  в целом за анализируемый  период данный показатель увеличился на 181,05 тыс.грн. Дебиторская задолжность  по выданным авансам в 2009 году в целом  за анализируемый период данный показатель уменьшился на 0,65 тыс.грн.

Наибольший удельный вес  в величине оборотных активов  составляют производственные запасы.

Так же значительный удельный вес составляют дебиторская задолжность  по выданным авансам и дебиторская  задолжность за товары.

Незначительными в структуре  ОА являются: незавершенное производство, готовая продукция, товары, ДЗ с бюджетом, деньги и их эквиваленты.

 С целью более углублённого  проведения  анализа оборотных  средств и их влияние на  функционирования ЧАО КРК, следует  проанализировать состав дебиторской  задолжности за 2009-2011 года.

В 2009 году величина дебиторской  задолжности была наибольшей и составила 756,8 тыс.грн. А наименьшей она была в 2011 году и составляла – 474 тыс.грн. Анализируя дебиторскую задолжность  по срокам погашения, можно сделать вывод, что  в 2009 и в 2010 годах преобладала ДЗ со сроком погашения от 3 месяцев, а в 2011 году преобладала ДЗ со сроком погашения от 6 до 12 месяцев.

В 2009 и в 2010 годах преобладает  ДЗ за товары, работы, услуги, а в 2011 году преобладает другая ДЗ.

С целью более углублённого проведения  анализа оборотных  средств и их влияние на функционирования ЧАО КРК, следует проанализировать показатели оборачиваемости оборотных  активов за 2009-2011 года, а так же рассчитать показатели оборачиваемости  по таким элементам оборотных  активов как запасы, денежные средства и дебиторская задолжность на ЧАО КРК за 2009-2011 года.

Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов имеет положительную  тенденцию, так как с каждым годом  возрастает.

Продолжительность одного оборота  так же имеет положительную тенденцию, так как с каждым годом уменьшается.

Коэфицикнт зарузки так  же имеет положительную тенденцию, так как с каждым годом уменьшается.

Для более глубокого анализа  причин изменения эффективности  использования оборотных активов  ЧАО «КРК»  за 2009-2011 года, следует  провести факторный анализ  эффективности  использования оборотных активов.

в период с 2009-2010 года коэффициент  загрузки за счёт запасов увеличился на 0,01 грн/грн, за счёт дебиторской задолжности  увеличился на 0,07 грн/грн , денежные средства на коэффициент загрузки никакого влияния не оказывали.

В период с 2010-2011 коэффициент загрузки за счёт запасов  уменьшился на 0,01 грн/грн, за счёт дебиторской задолжности уменьшился на 0,05 грн/грн , денежные средства на коэффициент загрузки никакого влияния не оказывали.

В период с 2009-2011 года коэффициент загрузки за счёт запасов не изменился, за счёт дебиторской задолжности уменьшился на 0,01 грн/грн , за счёт денежных средств уменьшился на 0,01 грн/грн .

Для установления влияния  оборотных активов на валовую прибыль проведем корреляционно-регрессионный анализ зависимости между этими факторами.

Коэффициент детерминации равен 0,479. Это значит, что вариация валовой прибыли предприятия на 47,9% зависит от изменения величины оборотных активов , а на долю других факторов приходится лишь 52,1% вариации результативного показателя.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:

1. Анализ хозяйственной деятельности в промыішленности / Под ред. В. И. Стражева. — Минск: Висш. шк., 1999.-  398 с.
2. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. Пособие / Под ред. проф. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА,1999.-471с.
3. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта: Учебн. пособие. - М.: Финансы и статистика, 1994. - 79 с.
4. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - 2-е изд., доп. - М.: Финансы и статистика, 2000. -208с.
5. Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы: Курс лекций / Под ред. И.П. Мерзлякова. - М.: ИНФРА М, 1998. - 298 с.
6. Бандурка А. М.,   Червяков И. М Финансово-экономический анализ: Учеб. — Харьков: Уп-т внутр. дел,1999.—394 с.
7. Бандурка О.М., Коробов М.Я., Орлов П.І., Петрова К.Я. Финансовая деятельность предприятия: Учебник. К.:Лебедь, 1998. - 312 с.
8. Борисов А.Б. Большой экономический словарь.- М.: книжный мир, 2002.- 895с
9. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия (практическое пособие).   М.: АО "Бизнес-школа "Интел-Синтез", 1994.- 118с. — К.: «Знання» КОО, 2000. —378 с.
10. Иваненко В.М. Курс экономического анализа: Учебн.метод.пособие для самост. Изуч. дисц. – К.: КНЕУ, 2000.-263 с.
11. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. Издание 2-е. - М.: Центр экономики и маркетинга, 1997. - 192 с.
12. Коробов М. Я. Фінансово-економічний аналіз діяльності підприємств: Навч. посібник . — Минск; Москва, 2003. — 688 с.
13. Курсэкономического анаиза: Учебник для студентов высших учебных заведений / За  ред.. І.Ф. Прокопенка.-Харків: Легас, 2004.-384 с.
14. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб./Г.В. Савицкая. – 10-е изд., испр. – М.: Новое знание, 2004. – 640 с.
15. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 1995 –176с.
16. Экономика предприятия. Учебник для ВУЗов ./ под ред. Дикань В.Л., Писаревский И.М.- Харьков: ООО «Олант», 2002.- 224 с.