Анализ финансового состояния коммерческих банков

И, наконец, абсолютно неликвидная  часть активов банка, также непосредственно  не приносящая никакого дохода — это  капитальные вложения: здания, сооружения, оборудование. С другой стороны, без  этих активов банковский бизнес как  таковой невозможен. Безусловно, неликвидность  здания головного офиса, помещений  допофисов и филиалов банка, если они находится в собственности, относительна. На самом деле эти  активы в случае ликвидации банка  могут быть проданы достаточно быстро — за два-три месяца (при условии  продажи по приемлемой цене, особенно в крупных городах) и с учетом роста цен на недвижимость эта  операция может быть даже доходна. Поэтому  наличие недвижимости в собственности  банка является более благоприятным  признаком с точки зрения надежности, чем ее аренда. Но чем выше доля активов, инвестированных в капитальные  вложения, тем ниже доходность и  ликвидность банка.

Следует обратить внимание на анализ забалансовых операций банка: гарантии и поручительства, особенно непокрытые, — несут риск, полностью аналогичный  кредитному. В случае, если клиент не исполнит своих обязательств перед  третьими лицами, банк вынужден будет  в полном объеме покрыть эти обязательства  за счет своих средств. Аналогичный  риск несет непокрытый аккредитив —  если обязательства, выставленные в  исполняющем банке не покрыты  средствами клиента. Форвардные сделки на поставку валюты несут в себе валютный риск (риск неблагоприятного изменения курса) и риск контрагента.

Рассмотрим показатели, характеризующие  эффективность размещения средств. Используются следующие показатели.

1. Коэффициент работоспособности  активов, efficiency of assets (EA)

(5.1),

где: WA — сумма активов, приносящих доход (working assets), компоненты Awi приведены  в таблице 5.4 ;

(5.2),

Anet-нетто (чистые) активы — суммарный  объем активов, за вычетом расчетов  с филиалами, транзитных счетов  бюджета, расходов будущих периодов, текущих расходов, убытков, использования  прибыли и выкупленных собственных  акций. Остатки на перечисленных  счетах, особенно значительные, приводят  к «раздуванию» валюты баланса. 

Данный показатель отражает, в какой  мере банк использует имеющиеся у  него ресурсы для получения дохода. Нормальное значение в условиях стабильной работы финансовых рынков лежит в пределах не ниже 0.8–0.85.

Достаточно неблагоприятным признаком  является наличие больших объемов  неработающих активов — наличности (касса, драгметаллы), а также неликвидных  активов — основных средств и  капиталовложений банка. Чем меньше доля работающих активов, тем менее  эффективно работает банк.

Рассчитаем размер нетто-активов  и коэффициент EA банка «АА». Так  как баланс приведен в отсальдированной сжатой аналитической форме, величина нетто-активов равна сумме активов  за вычетом статьи межфилиальных  расчетов, доходов будущих периодов, просроченных активов и процентов  по ним; работающие активы: МБК+ кредиты + долговые обязательства + векселя + акции = 854 150 + 3 051 636 + 89 848 + 455 022 + 510 = 4 449; ЧА = 6 604 280 – 105 036 – 32 178 = 6 466 526 EA = 4 450 656 / 6 466 526 = 69%. Относительно невысокое значение EA вызвано значительными остатками  на «ностро» счетах банка, обуславливающих  высокую ликвидность банка.

Рассмотрим полную структуру активов  банка (рис. 5.1) и ее основные составляющие. В нашем случае доля размещенных  межбанковских кредитов составляет 12.9%, вложения в кредиты 46.2%, ценные бумаги 8% (долговые обязательства — 1.4%, векселя 6.9%). Неработающие активы составляют ФОР  — 3%, наличность — 2%, корсчет в РКЦ  — 6%, корреспондентские счета «ностро» — 18%. Доля прочих активов — иммобилизация, просроченная задолженность и т.д. составляет около 3%. Из анализа видно, что банк наиболее активен на рынке  корпоративного и межбанковского кредита.

 
Рис. 5.1.

Из динамики основных показателей  банка видно, что банк имеет позитивный тренд развития (см. таблицу 5.5 и рис. 5.2). Менее чем за полтора года, т.е. с 1.01.02 по 1.05.03 банк добился следующих  показателей:

— чистые активы банка выросли  с 3 606 351 тыс. руб. до 6 499 244 тыс. руб. —  т.е. на 80%;

— кредитный портфель увеличился с 1 470 466 тыс. руб. до 3 051 636 тыс. руб, т.е  на 107%;

— объем вложений в векселя учтенные вырос с 213 222 тыс. руб. до 455 022 тыс. руб., т.е. на 113%;

— объем размещенных межбанковских  кредитов, несколько колеблясь, вырос  с 642 924 тыс. руб. до 854 150 тыс. руб., т.е. на 33%.

Менее активно росли вложения в  долговые обязательства, которые с  небольшими колебаниями стабилизировались  на уровне около 90 000 тыс. руб. Банк не активен  на рынке акций.

Так же активно росли ликвидные  активы банка — наличность и корреспондентские  счета «ностро»:

— объем наличности (касса) вырос  с 66 911 тыс. руб. до 164 442 тыс. руб., т.е. на 145%;

— объем средств на корреспондентских  счетах «ностро» вырос, с некоторыми колебаниями, с 953 695 тыс. руб. до 1 569 322 тыс. руб., т.е. на 65%.

Банк не работает с драгметаллами.

 
Рис. 5.2.

2. Коэффициент кредитной  активности, loans expansion ratio

Объем выданных кредитов можно нормировать  на чистые активы (5.3.), однако не менее  интересным является приведение их к  клиентской базе банка (5.4).

Отношение суммы выданных кредитов (loans), кроме межбанковских, к величине чистых активов:

(5.3)

показывает, какая доля от активов  направляется на кредитование. Банк проводит агрессивную кредитную политику, если коэффициент кредитной активности превышает 0.6, оптимальную в области 0.5–0.6 и консервативную — в области  менее 0.4.

Отношение суммы выданных кредитов (loans), кроме межбанковских, к величине клиентской базы:

(5.4)

Lс — сумма кредитов, предоставленных  клиентам;

CLB (client base) — клиентская база, ядро  привлеченных ресурсов банка:  сумма расчетных счетов юридических  лиц, бюджетных средств, отсальдированных  на величину активных счетов  их использования, депозитов юридических  лиц, векселей, облигаций, депозитных  сертификатов банка, вкладов граждан. Показывает, какая доля от клиентских ресурсов направляется на кредитование. Банк проводит агрессивную кредитную политику, если коэффициент кредитной активности превышает 0.9–1.2, оптимальную — в области 0.9–0.7 и консервативную — в области менее 0.6. В соответствии с этим банк подвержен разной степени риска. Данный параметр условен и зависит от специализации. Консервативная кредитная политика может быть не только следствием осторожности, но также и отсутствием достаточного количества надежных заемщиков.

В нашем примере отношение кредиты / чистые активы составляет 47%, кредиты / клиентская база составляет — 79%, что  указывает на оптимальность кредитной  политики банка.

3. Коэффициент качества  ссуд (quality of loans)

(5.5)

BL — просроченная задолженность  (bad loans), банков и клиентов, L —  сумма кредитов, предоставленных  клиентам и банкам в рублях  и валюте c учетом просроченной  задолженности. 

Отдельно рассматривается качество вексельного портфеля путем сопоставления  совокупной величины вексельного портфеля к величине просрочки по нему.

Имеет смысл анализировать качество ссуд на клиентском и межбанковском  рынке отдельно. Хорошее качество кредитного портфеля предполагает долю «невозвратов» не более 5%, а QL — не менее 0.95 соответственно. Ухудшение  данного показателя является сигналом о неудовлетворительном состоянии  кредитного портфеля банка.

В нашем случае показана просрочка  только по выданным кредитам — 32.7 млн  руб. (чуть более 1 млн долларов), общая  сумма выданных кредитов (без учета  межбанковских), включая просрочку: 3 051 + 32.7 = 3 084 млн руб. Следовательно, QL = 1 – (32.7 / 3 084) = 98.9%, что дает