Анализ финансового состояния коммерческих банков

Основные составляющие пассивов: корреспондентские  счета «лоро», привлеченные межбанковские  кредиты, расчетные счета клиентов, депозиты, облигации, сертификаты, выпущенные векселя, капитал, просроченная задолженность, просроченные проценты, средства в  расчетах, доходы будущих периодов и расчеты с филиалами.

Компоновка аналитического баланса  проводит четкую группировку активов  баланса по операциям с учетом убывания активов по ликвидности  и возрастания пассивов по срочности. Основные группы активов и пассивов разбиты на подгруппы по типам  клиентов, например, корреспондентские  счета и межбанковские кредиты  — на резиденты и нерезиденты. Кредиты, вложения в ценные бумаги, расчетные счета, депозиты также  разбиты по типам клиентов и видам  их собственности. Основные средства отсальдированы на амортизацию, сгруппирована группа капитала банка (уставной фонд, добавочный капитал, фонды, сальдируются доходы и  расходы, прибыль и убытки).

Для дальнейших оценок чистого  капитала с учетом риска в расчет капитала (брутто) включаются все созданные  резервы. Отметим, что согласно методологии  ЦБ РФ в расчет капитала включается только часть резервов общего характера (1 группа риска).

Для определения валютной позиции  в балансе приводится колонка  актив (пассив) «Всего» в рублях, а также в валюте. Как наиболее важные показаны забалансовые позиции  — гарантии и обеспечение по кредитам.

Аналогичные формы можно сделать  для анализа активов и пассивов по срокам, использовав имеющуюся  разбивку в форме 101 по срокам, а также  форму для анализа забалансовых операций.

Сводная аналитическая форма (приложение к сжатой форме баланса) приведена  в таблице 5.3. Форма содержит основные аналитические параметры и коэффициенты, необходимые для проведения экспресс-анализа  банка: данные о валюте баланса и  чистых активах, кредитном портфеле, клиентской базе, ликвидности, надежности и т.д. Подробные пояснения к  приведенным показателям будут  приведены ниже. В процессе анализа  необходимо рассмотреть динамику любого показателя во времени, особенно относительной  структуры активов и пассивов.

Подробно исследуются изменения  по сравнению с прошлой датой, а наиболее важные составляющие (клиентская база, кредиты, инвестиции, межбанковские  операции, капитал) рассматриваются  в виде отдельной дополнительной аналитической формы (см. ниже, динамика активов и пассивов) по меньшей  мере за последний год — полгода. Изменение структуры требует  интерпретации. Тенденция постепенного и пропорционального роста активов  и клиентской базы характеризуется  положительно. Особенно наглядна графическая  интерпретация динамики ключевых показателей.

* Примечание: оборот по  привлечению — оборот по размещению.

5.5. Оценка качества активов

Достаточно подробный анализ активов  приведен в работах [7, стр.139–156], [8, стр.77–93]. В процессе анализа активов целесообразно  исследовать состав активов банка  с точки зрения следующих показателей:

— доходность, степень доходности;

— степень риска/ликвидность;

— срочность;

— степень диверсификации активов, как в общем по основным направлениям размещения средств (кредиты, ценные бумаги, векселя и пр.), так и внутри данных направлений по типам активов.

Для оценки структуры активов анализируется  спектр работающих активов по степени  риска, ликвидности и прибыльности, динамика перераспределения активов, степень диверсификации активов. Узкая  специализация банка, как правило, обуславливает большую степень  риска. Одним из важнейших моментов является анализ кредитных вложений банка. Как показывает опыт, именно нерациональная кредитная политика является источником потенциальных  проблем.

В общем виде активы делятся на приносящие доход и не приносящие доход, ликвидные и неликвидные.

К наиболее ликвидным относятся:

— наличность (касса и средства на корреспондентских счетах): средства в кассе, денежные средства в пути, вложения в драгоценные металлы; средства на корреспондентском счете  в Центральном банке, остатки  на корреспондентских счетах «ностро» в коммерческих банках;

— высоколиквидные государственные  ценные бумаги, котирующиеся на бирже.

К относительно ликвидным могут  быть отнесены:

— межбанковские кредиты «овернайт», размещенные в надежных банках;

— вложения к ценные бумаги (векселя, долговые обязательства) первоклассных  компаний, обращающихся на бирже или  внебиржевом рынке;

— ценные бумаги местных органов  власти, обращающихся на бирже или  внебиржевом рынке.

К неликвидным активам относятся: просроченные ссуды, здания и имущество  банка.

Средства в кассе, включая банкоматы, обменные пункты, необходимы банку  для проведения всех текущих операций с клиентами, таким образом они  обеспечивают ликвидность по всем требованиям  клиентов по снятию наличности. Основная доля данных активов приносит сравнительно незначительный доход — комиссии за снятие наличности и конвертацию. С другой стороны, банк несет достаточно большие затраты на создание инфраструктуры, обслуживающей кассовые операции банка  — сертифицированные кассовые хранилища, сертифицированные кассовые узлы, банкоматы, броневики для перевозки наличности, ежедневная инкассация отделений банка, затраты на персонал касс, инкассаторов, текущий ремонт и т.д [7].

С точки зрения степени риска  — риск по остаткам в кассе минимален, в основном связан с перевозкой наличности, а также возможными ошибками или  злоупотреблениями кассовых работников.

Средства на корреспондентских  счетах в Центральном банке обеспечивают платежи клиентов, аналогичные функции  у средств на счетах в банках-резидентах, а также банках-нерезидентах (валютные платежи клиентов) — они обеспечивают ликвидность по всем безналичным  требованиям (платежам) клиентов. Риск по средствам на счетах в Центральном  банке практически равен нулю. С точки зрения прочих банков, являющихся для данного банка расчетными (средства на счетах «ностро»), риск данных остатков связан с надежностью расчетного банка — например, риск по остаткам у нерезидентов в СКВ, размещенных  обычно в банках развитых стран с  высоким международным рейтингом, практически минимален. Что касается средств на счетах «ностро», то обычно они также размещены в достаточно надежных банках и их риск относительно невысок.

Межбанковские кредиты в современных  условиях, как правило, имеют минимальный  доход, степень их риска обусловлена  наличием проверенной системы установления лимитов на банки-контрагенты. Если риск-менеджмент в банке имеет  высокий уровень, можно считать, что данная группа активов высоколиквидна — основная доля межбанковских кредитов очень «короткие», так называемые кредиты overnight, выдаваемые накануне днем и возвращаемые на следующий день с утра.

В то же время, рынок МБК несет  в себе специфические риски —  определенную нестабильность, связанную  с вариабельностью процентных ставок. В случае возникновения кризисной  ситуации все операции могут быть свернуты в течение одного дня. Поэтому, если доля нетто-активов, размещенных  в межбанковские кредиты (с учетом взятых кредитов, т.е. разница между  размещенными и взятыми кредитами), превышает 15–20 % от чистых активов, банк подвергается повышенному риску, связанному с возможностью иметь невыгодную позицию в случае возникновения  кризиса на рынке МБК.

Вложения в ценные бумаги важно  разделить на наиболее ликвидные  и доходные. Вложения в высоколиквидные  государственные ценные бумаги (ГКО, ОФЗ) имеют минимальную доходность, но максимальную ликвидность. Аналогичная  ситуация может касаться долговых обязательств и векселей первоклассных системообразующих  компаний (например, ОАО Газпром, Газпромбанк, Сбербанк и пр.).

Более высокую доходность имеют  бумаги местных органов власти (городов, областей), в то же время их ликвидность  обусловлена наличием соответствующих  торговых площадок. Это же касается ценных бумаг прочих компаний, риск по ним связан с оценкой надежности данных компаний на рынке, чем больше доходность, тем, как правило, выше риск и меньше ликвидность. Многие из данных ценных бумаг могут быть практически  инвестиционными, т.е купленными на срок до их гашения эмитентом.

Наименее ликвидными являются кредитные  вложения банков. Характерно, что в  условиях развитой экономики существуют возможности для перепродажи  кредитов, а также выпуска ценных бумаг под них (так называемая «секьюритизация»), что в значительной степени повышает ликвидность балансов банка и увеличивает их возможности  по увеличению доли кредитов в балансе. Хотя в нашей экономике этот механизм пока еще не развит, первые шаги в данном направлении сделаны.

Следовательно, чем выше доля кредитного портфеля, тем выше доходность его  операций, но и выше риск ликвидности  банка.

При анализе риска кредитного портфеля особое внимание следует уделить  диверсификации кредитного портфеля, например, есть банки, специализирующиеся на обслуживании определенных типов  заемщиков, — в основном только физических лиц (банки потребительского кредитования). Есть банки, кредитующие операции с  недвижимостью. При подобной направленности они принимают на себя определенные специфические риски, которые могут  возникнуть в случае возникновения  широкомасштабного экономического кризиса и/или проблем с рынком недвижимости. Это же касается сроков выданных кредитов, тем выше срочность  портфеля (свыше 1 года), тем выше риски  по этим кредитам, связанные с неопределенностью  состояния экономики. Минимальный  риск связан с хорошо диверсифицированным  портфелем по типам заемщиков  и отсутствием слишком «длинных вложений».