Теории Денег

     Некоторые западные ученые склоняются к другой позиции. Э. Дж. Доллан, К. Кэмбелл, К. Мак-Конелл считают, что и при золотом  денежном обращении возможна инфляция. Если технология в добыче или производстве золота поднимается на качественно  новую ступень, инфляция и при  сохранении размена вполне вероятна.

     Золото  может оказывать, однако, косвенное  воздействие на денежное обращение. Государственные продажи по ценам  мирового рынка позволяют закупить и увеличить их предложение внутри страны. Но в этой операции роль золота принципиально не отличается от роли других экспортных благ, хотя оно является более ликвидным товаром. Представляется, что возможности использования  золотого потока для оздоровления денежного  обращения невелики и сами по себе не решают проблемы инфляции.

2.3. Номиналистическая теория денег

 

     Эта теория возникла при рабовладельческом  строе и отрицала внутреннюю стоимость  денег для оправдания порчи монет . целью увеличения доходов казны.

     Эта теория сформировалась в XVII—XVIII вв., когда  денежное обращение было наводнено  неполноценными монетами. Первыми представителями  номинализма были англичане Дж. Беркли (1685—1753) и Дж. Стюарт (1712—1780), которые  считали, что:

     => во-первых, деньги создаются государством;

     => во-вторых, их стоимость определяется  номиналом;

     => в-третьих, сущность денег сводится  к идеальному масштабу цен.

     Господствующее  положение номинализм занял в  политэкономии в конце XIX — начале XX в. Но в отличие от раннего номинализма  объектом его защиты стали не полноценные  монеты, а бумажные деньги.

     Наиболее  ярко сущность номинализма проявилась в теории денег немецкого экономиста Г. Кнаппа (1842—1926), основными положениями  которой явилось утверждение, что  деньги — продукт государственного правопорядка, творение государственной  власти, деньги — хартальное платежное  средство, т. е. знаки, наделены государством платежной силой, основная функция  денег — средство платежа. Ошибочность  государственной теории денег Г. Кнаг па заключалась в том, что:

     => во-первых, деньги — категория  не юридическая, а экономическая;

     => во-вторых, металлические деньги  обладают самостоятельной стоимостью, а не получают ее от государства;  представительная стоимость денег  также определяется не государством, а обусловлена объективными экономическими  законами;

     => в-третьих, основной функцией  денег является не средство  платежа, а мера стоимости.

     Австрийский экономист Ф. Бендиксен попытался  дать экономическое обоснование  государственной теории денег, оценивая деньги как свидетельство об указании услуг членам общества, дающее право  на получение встречных услуг, но его попытка экономически обосновать номинализм не удалась, так как при  оценке сущности денег он игнорировал  теорию стоимости.

     В период экономического кризиса 1929—1933 гг. номинализм получил дальнейшее развитие как теоретическая основа для оправдания отхода от золотого стандарта. Так, Дж. М. Кейнс объявил  золотые деньги «пережитком варварства», «пятым колесом телеги». Идеальными он провозгласил бумажные деньги, которые  более эластичны, чем золото, и, якобы, должны обеспечить постоянное процветание общества. Кейнс считал ошибочным в теории Г. Кнаппа утверждение, что металлическое обращение неэластично.

2.4. Количественная теория денег

 

     Классическая  количественная теория денег сформировалась еще в XVI- XVII ст. и послужила методологической основой все дальнейшего развития монетаристской теории, включая и  современные ее направления. Основные ее принципы на протяжении многовекового  развития экономической мысли лишь испытывать некоторых уточнений, дополнений, углублений, оставаясь в основе своей  неизменными. Они легко просматриваются  и в современных монетарных концепциях, которые дает основания утверждать, что и современная монетарная теория по сути своей есть количественной. Название количественной эта теория получила потому, что ее основоположники  объясняли влияние денег на экономические  процессы исключительно количественными  факторами, прежде всего изменением массы денег в обороте. Определяющим признаком количественной теории являются положения о том, что стоимость  денег и уровень товарных цен  определяются изменениями количества денег: чем больше их в обороте, тем  цены высшие, а стоимость денег  низшая, и наоборот. Влияя на цены товаров и услуг, количество денег  влияет и на все другие экономические  процессы:

     - рост номинального объема ВВП,

     - национального дохода,

     - платежеспособного спроса и др.

     Количественная  теория денег зародилась в XVI ст. В  это время в Европе происходил ускоренный рост общего уровня цен, известный  в экономической истории как  революция цен, вследствие которой  средний уровень цен за период 1500-1600 гг. возрос приблизительно в 3-5 раз. Возникшая необходимость выяснить причины этого довольно тревожного явления. Наиболее очевидной, такой, что  лежит на поверхности, причиной явилось  заметное увеличение притока в Европу золота и серебра из Америки после открытия этого континента в XVI ст. Это было, чуть ли не первое массовое подтверждение того, что стоимость денег, и товарные цены, зависят от их количества в обороте. При этом речь шла о полноценных деньгах - золоте и серебре, которое открывало путь для признанного положения о том, что деньги вступают в оборот с внутренней, заранее сформированной стоимостью.

     Первым, кто выдвинул идею о зависимости  уровня цен от количества благородных  металлов, был французский экономист  Ж. Баден. В своем трактате «Ответ на парадоксы де Мальструа» он приходил к выводу: что высокие цены хотя и предопределяются многими причинами, тем не менее основной среди них  является увеличение количества золота и серебра.

     Другие  экономисты XVI-XVII ст. (Б. Даванзотти, Дж. Монтарини, Д. Локк), разрабатывая эту  идею Ж. Бадена, постепенно превратили ее в прямолинейный и механический вариант количественной теории, который  ограничивался двумя их восходящими  постулатами: причиной роста цен  является рост массы денег в обороте, а мера роста цен определяется мерой роста массы денег.

     В экономической науке существуют различные взгляды на проблему количества денег, необходимых для нормального  функционирования экономики. Данную теорию выдвинул французский ученый Ж. Воден (1530—1596). Он объяснял дороговизну товаров  в Западной Европе увеличением притока  драгоценных металлов. Этой идеи придерживались в XVII—XIX вв. Л. Монтескье (1689— 1755), Д. Юм (1711—1777), Дж. Милль (1773—1836).

     В XVIII в. ярким представителем количественной теории денег был Д. Рикардо. Причем надо отметить, что его взгляды  носили двойственный характер: с одной  стороны, он признавал, что стоимость  денег определяется затратами труда  на его производство, а с другой стороны, считал, что в определенные периоды стоимость денежной единицы  изменяется в зависимости от изменения  количества денег. Товарным обращением Д. Рикардо объяснял, в частности, причины обесценивания банкнот Банка Англии После отмены их размена на золото в 1797 г.

     Количественная  теория денег - Монетаризм. Родоначальником количественной теории денег, возникшей в XVI--XVII вв., был французский экономист Ж. Боден (1530-1596). Развили эту теорию англичане Д. Юм (1711-1776) и Дж. Миль (1773-1836), а также француз Ш. Монтескье (1689--1755). Д. Юм, пытаясь установить причинную и пропорциональную связь между приливом благородных металлов из Америки и ростом цен в XVI - XVII вв., выдвинул тезис: «стоимость денег определяется их ко-личеством». Сторонники количественной теории видят в деньгах только средство обращения, ошибочно утверждая, что в процессе обращения в результате столкновения денежной и товарной масс якобы устанавливаются цены и определяется стоимость денег.

     Другая  ошибка количественной теории денег  состоит в 1 представлении, что вся  денежная масса находится в обращении. В действительности существует объективный  экономический закон, определяющий необходимое количество денег в  обращении.

     Количественная  теория денег игнорировала роль сокровища  как стихийного регулятора металлического обращения. Однако следует иметь  в виду, что ранняя количественная теория возникла и условиях обращения  не бумажных, а металлических денег.

     Что касается современной количественной теории, которая базируется на кредитных  деньгах и бумажно-денежном обращении, то она изложена в работах таких  экономистов, как Л Маршалл, И. Фишер, Г. Кассель, Б. Хансен, М. Фридман.

     Количественная  теория денег - И. Фишера. Американский экономист И. Фишер (1867--1977) отрицал трудовую стоимость и исходил из «покупательной силы денег». Он выделил шесть факторов, от которых зависит «покупательная» сила денег:

     М -- количество наличных денег в обращении;

     V -- скорость обращения денег;

     Р -- средневзвешенный уровень цен;

     Q -- количество товаров;

     М¹ -- сумма банковских депозитов;

     V^I -- скорость депозитно-чекового обращения.

     Допуская, что сумма денег, уплаченных за товары, равна количеству товаров, умноженному  на уровень товарных цен, Фишер вывел  «уравнение обмена»:

     MV = PQ

     Из  функциональной зависимости уравнения, имеющего одинаковое значение для левой  и правой частей, Фишер делает вывод  о том, что цены товаров Р прямо  пропорциональны количеству денег  в обращении М (скорость их обращения  у Фишера принята за величину постоянную) и обратно пропорциональны количеству товаров Q (эта величина у Фишера почти постоянна).

     Одна  из ошибок И. Фишера состоит в том, что, рассматривая длительные отрезки  времени, он условно принял переменные величины V и Q и за стабильные, после  чего зависимыми переменными величинами остались только две -- количество денег  и цены. В действительности же количество товаров (в силу циклического характера  экономики) и скорость обращения  денежных единиц изменяются и существенно  влияют на денежное обращение и ценообразование. Практика подтверждает, что рост товарных цен обусловлен целым рядом факторов, в том числе и политикой  производителей-монополистов, а не только денежной массой.

     К сторонникам «трансакционного варианта»  количественной теории денег относятся  монетаристы во главе с М. Фридманом, К. Бруннером и А. Мельтцером. Исходя из моделей равновесия в экономике (А. Маршалла и Л. Вальраса), они считают, что оно и сейчас достигается  автоматически путем изменения  «относительных» цен, или цен  на отдельные товары, а главным  предметом исследования должен быть переход от одного уровня равновесия к другому, т.е. «абсолютный» -- общий уровень цен. Причину изменения этого уровня они выводят из величины денежной массы. М. Фридман относит к денежной массе не только наличные деньги (банкноты и монеты), но и все депозиты коммерческих банков -- как до востребования, так и срочные. Динамику национального дохода и уровня цен он рассматривает как явления, производные от денежной массы.

     Современные монетаристы внесли ряд новых  моментов в количественную теорию денег  своих предшественников:

     во-первых, они отказались от утверждения о  пропорциональности динамики денежной массы и цен, сохранив лишь одностороннюю  причинно-следственную связь;

     во-вторых, они признают необходимым учитывать  изменения скорости обращения денежной единицы, но не придают этому фактору  большого значения;

     в-третьих, они отказались от сформулированного  И. Фишером условия постоянства  товарной массы при анализе длительных периодов;

     в-четвертых, динамика денежной массы имеет у  них первостепенное значение для  объяснения колебаний в процессе воспроизводства, а денежно-кредитная  политика выводится как наиболее эффективный инструмент регулирования  экономического развития.

     Концепция М. Фридмана выражается формулой, которая  лишь внешне отличается от формулы  И. Фишера, но по существу призвана обосновать ту же одностороннюю причинную связь  между денежной массой и ценами:

     М=КРУ,

     где М -- количество денег,

     К-- отношение денежного запаса к доходу,

     Р -- индекс цен,

     У - национальный доход в неизменных ценах (или его физиче-ский объем).

     Отсюда  делается вывод, что изменение денежной массы (М) может сопровождаться соответствующим изменением в любой ил трех величин правой части уравнения, т.е. рост денежной массы может привести либо к повышению цен (Р), либо к увеличению реального национального дохода (У), либо к изменению коэффициента, отражающего отношение денежного запаса к доходу.

     Как и все представители количественной теории, М. Фридман идет от денежной массы к ценам, не ставя при  этом вопрос о возможности обратной связи и игнорируя практику монополистического ценообразования. Однако последняя  как раз свидетельствует об обратной связи между ценами и денежной массой.

     И. Фишер и его последователи  стремились обосновать то, что скорость обращения денег (V) и уровень производства (О) не зависят от количества находящихся  в обращении денег (М) и уровня цен (Р). Скорость обращения денег, полагали они, находится в зависимости, прежде всего, от демографических (плотность  населения и т. д.) и технико-экономических  параметров (общественное разделение труда, наличие природных ресурсов, развитие транспорта и т. д.). Уровень  производства определяется, главным  образом, условиями, складывающимися  на рынке труда, не зависит от уровня цен и количества обращающихся денег. Очевидно, что в условиях рыночной экономики такие предпосылки  носят нереалистический характер.