Теории денег и их эволюция. Спрос и предложение денег в краткосрочном и долгосрочном периодах

    Будущее денег видится в их наиболее удобной  и совершенной форме — в  виде электронных денег, движение которых как денежного средства целиком определяется операциями, реализуемыми посредством команд и программ с помощью компьютерной техники. Преобразование бумажных денежных документов в документацию на машинных носителях информации открывает дорогу электронным деньгам.

    Как уже говорилось, безналичные деньги на текущих счетах в банках с помощью чеков легко превращаются в средство платежа. Кроме того, благодаря безналично-денежным перечислениям с одного счета на другой банковские счета можно широко использовать как средство платежа и взаимных расчетов не только в чековой форме, но и в форме денежных банковских переводов. Отсюда вытекает явно выраженная тенденция к переходу в денежных расчетах на систему безналичных платежей. Так, в США около 90% стоимости всех сделок и товарно-денежного оборота охватывают расчеты без использования наличных денег. Отсюда все вклады на счетах до востребования или бессрочные депозиты (вклады), а также разнообразные формы чеков и чековых вкладов правомерно считать деньгами и относить к денежной массе.

    В несколько ином положении находятся  вклады, помещенные в банки на определенный срок для получения процентного  денежного дохода, представляющие разные виды срочных и сберегательных вкладов. В отличие от счетов до востребования, они не столь мобильны и представляют не текущие, а потенциальные платежные средства. В связи с этим деньги на срочных вкладах получили название «почти денег». К этой категории принято относить и государственные облигации, которые в любое время можно продать за деньги. Хотя облигации — это уже не деньги, а ценные бумаги. Деньги, хранящиеся на счетах в банке и тем самым предоставленные банку в кредит с правом их использования до времени возврата вкладчику, именуют кредитными деньгами, или банковскими деньгами. 

     2.3. Диаграмма этапов эволюции денег

    Мы  проследили эволюцию денег с древнейших времен до наших дней. Несмотря на большую  историю, его можно показать на этой диаграмме.

    3. Деньги. Их сущность и функции

    С помощью денег осуществляется кругооборот  товаров и ресурсов. Потребители покупают на рынке товары, продаваемые производителями, которые в свою очередь платят деньги за ресурсы, полученные ими от населения. Правильно организованная и четко функционирующая денежная система играет важнейшую роль в обеспечении стабильности национального производства, полной занятости и устойчивости цен.

    Деньгами  выполняются четыре основных функции: мера стоимости, средство обмена, средство накопления, средство платежа.

1. Мера стоимости

    Разнородные товары сравниваются и обмениваются между собой на основании установки  эквивалента обмена этих товаров  на деньги. У товаров появляется цена. Деньги также используются при  регистрации стоимостного выражения  какого-либо экономического параметра  или записи обязательств.

    2. Средство обмена.

    Деньги  используются в качестве посредника в обращении товаров. Под средством  обращения понимается особый вид  товара, который покупатель передаёт продавцу, приобретая товар или услугу. Для определения степени лёгкости, с которой любой вид активов  может быть превращён в принятое в экономике средство обращения, используется понятие ликвидности.

    3. Средство накопления.

    Функцию средства накопления выполняют деньги, непосредственно не участвующие  в обороте. Деньги как средство накопления позволяют переносить покупательную  способность из настоящего в будущее. Однако, покупательная способность  зависит от инфляции.

    4. Средство платежа.

    Выданные (накопленные, начисленные) долги и  другие обязательства удобно учитывать  и требовать погашения в денежной форме. Данную функцию деньги выполняют  также при денежных отношениях с  финансовыми органами. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       4.  Денежная масса. Спрос и предложение денег

     Спрос на деньги и их предложение, пожалуй, самые сложные категории современной  рыночной экономики. Это связано, во-первых, со сложностью экономической природы  денег. Еще в прошлом веке было замечено, что «деньги для экономической  науки – это то же, что квадратура круга для геометрии». Во-вторых, движение денег в современной  экономике происходит не автономно, а в экономической системе  с многоцелевой направленностью, где  действуют как объективные, так  и субъективные факторы. При этом роль денег неоднозначна, в одних  экономических процессах они  являются зависимой переменной, а в других – при экономическом росте с использованием широкого спектра факторов – их роль весьма существенна. В-третьих, роль спроса на деньги, его позитивное воздействие на экономику в российских условиях намного меньше, чем в развитых рыночных экономиках, что связано с широкомасштабной трансформацией нашей экономической системы, в условиях которой многие экономические процессы неустойчивы, а поведение субъектов рынка носит зачастую ажиотажный характер.

     К числу основных факторов спроса на деньги относят следующие:

     - спрос на денежные средства, необходимые для осуществления хозяйственной деятельности, авансирования оборотных средств, выплаты заработной платы и т.д. Этот вид спроса, который экономисты называют «спрос на сделки», включает две самостоятельные, но взаимозависимые компоненты – физическое качество товара (на макроэкономическом уровне – ВВП в неизменных ценах) и стоимость товара, выраженная в текущих ценах (на макроэкономическом уровне – ВВП в текущих ценах);

     - уровень и динамика всех видов цен (потребительских, производительных, закупочных в сельском хозяйстве, транспортных тарифов и т.д.). Цены привязаны к отдельному товару, поэтому спрос на деньги опосредуется спросом на товар, но зависит от уровня динамики цен. Если цены растут при том же количестве товаров, спрос на деньги увеличивается в соответствии с ростом цен. Для нашей экономики характерен спад производства при одновременном росте цен и денежной массы. Эти два фактора, влияющих на спрос на деньги, согласуются с количественной теорией денег, поскольку согласно этой теории количество денег (М), исчисленное с учетом скорости обращения одной денежной единицы в среднем за год (V), равняется физическому объему продукции (Q), умноженному на цены (P):

           MV = P * Q 

     Иначе говоря, денежная масса эквивалентна номинальному валовому национальному  продукту, или, в упрощенном виде, сумме  цен товаров, если не учитывать перераспределительных  процессов и повторного счета  материальных затрат, о чем было сказано выше;

     - спрос на финансовые активы. Кроме товарных сделок в современной экономике широко распространены операции с экономическими и финансовыми активами. Например, покупка недвижимости – это покупка экономического актива. Покупка ГКО, валюты, депозиты в банках, банковские сертификаты и т.д. и даже акции компаний, котирующиеся на бирже, - все это финансовые активы. Для их приобретения требуются деньги «высокой эффективности», т.е. наличные деньги (рубли или валюта) или наличные деньги в резерве Центрального банка;

     - процентные ставки на финансовые активы, которые выполняют функции цены активов. В российских условиях эти ставки намного превышают уровень рентабельного сектора. Современная экономическая теория устанавливает обратную зависимость между спросом на деньги и ростом процентных ставок активов. Но в российских условиях эта зависимость либо пока вообще не проявляется, либо слабо действует из-за поглощающего влияния других факторов;

       - скорость обращения денег. Чем выше скорость обращения, тем меньше при прочих равных условиях спрос на деньги;

     - совокупность валютных факторов из-за их неустойчивости и подверженности инфляции рубля, а также из-за принятого порядка формирования курса рубля. В современных российских условиях спрос на доллары превышает спрос на рубли, что делает актуальной задачу стимулирования спроса на рубли, с тем чтобы национальная денежная единица была главным ориентиром в деятельности субъектов рынка;

     - потребности в финансовом обеспечении предполагаемых затрат на инновации и инвестиции, т.е. потребности, выходящие за рамки текущего финансового оборота. Это то, что российские экономисты обычно считают спросом на деньги, необходимые для расширенного воспроизводства. Это вовсе не означает, что действительный спрос на деньги безграничен и выходит за рамки экономической целесообразности. Размеры реального денежного спроса в конечном итоге определяются ресурсной обеспеченностью экономических субъектов.

     - спрос на деньги зависит от применения современных финансовых и банковских технологий, отлаженности всей системы платежно-расчетного оборота;

     - спрос на деньги зависит от интенсивности процессов сбережения денег как на счетах фирм, банков, так на личных счетах граждан, на депозитах особенно срочных и страховых вкладов. Интенсивность образования сбережений измеряется остатками денежных средств на счетах. Рост сбережений расширяет возможности использования денег в безналичном обороте, поскольку прирост денег обеспечен тем, что часть ранее выпущенных денег в находится в банковском обороте.

     Эмпирические  исследования российской экономики  показывают, что ценовой фактор остается одним из важнейших факторов формирования спроса на деньги.  

     Вместе  с тем состав денежных агрегатов, логика денежного обращения указывают, что если признать главной задачей  денежно-кредитной политики содействие экономическому росту и благосостоянию человека, то создание стимулов для сбережений населения и их трансформации в накоплении должно способствовать расширению объективных границ для роста денежной массы, финансового обеспечения расширенного воспроизводства. Конфликт между ценовой компонентой денежной массы, ее ростом в соответствии с ростом цен и компонентой сбережений, определяющей пределы роста денежной массы, может быть настолько серьезным, что денежная масса становится фактором, блокирующим развитие экономики. В этом случае необходима система синхронных мер по восстановлению сбережений, их индексации, сдерживанию роста цен и обеспечению роста реальных доходов.

     Подводя итоги изложенному, можно следующим  образом определить спрос на деньги: это спрос на денежные средства, необходимые для товарного обращения, внешнеэкономических сделок, для  осуществления финансовых операций по приобретению государственных ценных бумаг. Решающее влияние на спрос  на деньги оказывает динамика физического  объема продукции, а также цены. Базовой  основой спроса на деньги являются денежные средства на счетах субъектов  рынка и склонность субъектов  ранка к сбережениям, доверие  к национальной денежной единице  и к кредитной политике Центрального банка.

     Теперь  рассмотрим важнейшие эмпирические зависимости в макроэкономических индикаторах денежного обращения. 

     Денежная  масса, объем ВВП  и цены.

     При анализе мировой статистики видно, что во многих странах с развитой рыночной экономикой денежная масса растет быстрее не только по отношению к реальному ВВП, но и к потребительским ценам, а также к ВВП в текущих ценах. Иначе говоря, на протяжении длительных периодов денежная масса устойчиво увеличивается быстрее физического объема производства. Сопоставив индексы денежной массы и потребительских цен можно увидеть, что как в странах с развитой рыночной экономикой, так и в странах с переходной экономикой рост денежной массы опережает увеличение потребительских цен.