Сущность инвестиций,их виды,функции и роль в экономике

В целом сложившаяся  видовая структура иностранных  инвестиций в России указывает на то, что развитые и высокоразвитые страны рассматривают Российскую Федерацию в основном как рынок сбыта своих товаров, а не площадку для организации собственных производств. Поэтому-то в их инвестициях и преобладают кредитные ресурсы – прочие инвестиции. Высокие доли ПИИ в накопленных инвестициях с Кипра, думается, косвенно подтверждают гипотезу о легализации в России незаконно вывезенных из нее финансовых средств.

Согласно данным Росстата, для стратегических иностранных  инвесторов в 2009 г. наиболее привлекательны были три вида экономической деятельности: обрабатывающие производства, оптовая и розничная торговля, операции с недвижимым имуществом и предоставление услуг.

В структуру  прочих иностранных инвестиций, основную массу которых составляют кредиты, удельный вес обрабатывающих производств  и торговли еще выше. Последнее означает, что именно эти виды экономической деятельности у нас наиболее страдают в период финансового кризиса, когда иностранные кредиторы сокращают объемы предоставляемых займов. Так, в 2008 г. в оптовую и розничную торговлю, ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования нашей страны поступило 23,9 млрд. дол. иностранных инвестиций, а выбыло – 26,3 млрд. дол.

В целом же сложившаяся  структура приоритетов в выборе сфер приложения прямых иностранных  инвестиций в экономику России показывает, что забота о человеке – дело национальное. Заграница нам здесь не поможет.

Российские  инвестиции за рубежом.

При получении  в 2008 г. 103,8 млрд. дол. иностранных инвестиций, их погашении в размере 68 млрд. дол. Россия инвестировала в экономики других стран мира 114,3 млрд. дол. Объем погашенных инвестиций, ранее вывезенных из страны, равнялся 103,2 млрд. дол. Объем инвестиций из России, накопленных за рубежом, на конец июня 2009г. составил 60,8 млрд.долларов США. В I полугодии 2009г. из России за рубеж направлено 43,5 млрд.долларов США иностранных инвестиций, или на 16,8% меньше, чем в I полугодии 2008 года. Объем погашенных инвестиций, направленных ранее из России за рубеж, составил 38,2 млрд. долл. США, или на 14,2% меньше, чем в I полугодии 2008 года (табл. 3).

Общий объем  прямых иностранных инвестиций в  экономику России за последние 5 лет  составил 229 млрд долларов, сообщил  заместитель министра экономического развития Станислав Воскресенский.

По его словам, эксперты Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД) предварительно оценили иностранные инвестиции-2010 в РФ в 39 млрд долларов, уточняет РИА «Новости».

Воскресенский отметил, что в 2010 году в экономику  других стран БРИК — Бразилию, Индию  и Китай — было инвестировано 30,2 млрд, 23,7 млрд и 100 млрд долларов соответственно. [10]

Таблица 3. Объем инвестиций из России, накопленных за рубежом (млн. долларов США)

Итак, при сокращении объема поступивших в страну в 2008 г. иностранных инвестиций на 14,2% и  росте суммы погашенных ранее  поступивших из-за рубежа инвестиций на 16,8% Россия увеличила экспорт своего капитала за рубежом на 53,1%. Следовательно, созданная в стране стоимость продолжала утекать за границу. Возможно, свою лепту в этот процесс внесли общая институционально-организационная, социально-политическая и экономическая ситуация, большее доверие российских собственников и распорядителей капиталов иностранным экономикам и правительствам, но основными экономическими причинами, как и прежде, были более низкое органическое строение отечественного капитала, технологическое отставание от высокоразвитых стран мира большинства секторов экономики и регионов нашей страны и сырьевая направленность хозяйства. [11]

2.2 Роль иностранных инвестиций  в экономике России

Иностранные инвестиции поступают  в Россию в виде долгосрочных капиталовложений, осуществляемые зарубежными собственниками в промышленность, сельское хозяйство, транспорт и другие отрасли экономики нашей страны. В настоящее время в России происходит увеличение притока иностранных инвестиций. Тем не менее, в абсолютных цифрах иностранное инвестирование остается очень небольшим и явно не удовлетворяющим потребности российской экономики. Это объясняется неблагоприятным инвестиционным климатом в стране в целом и по отношению к иностранным инвестициям в особенности. Неблагоприятный инвестиционный климат приводит к тому, что некоторые российские компании отказываются от уже выделенных иностранных средств, поскольку их использование, учитывая высокое налогообложение и таможенные сборы, невыгодно. Например, отказались от иностранных кредитов ряд российских нефтяных компаний.

Сложность работы в российских условиях вынуждает иностранных инвесторов вкладывать деньги не напрямую, а через  российских посредников (в основном банки), ориентирующихся на российском рынке. Слабое развитие прямых инвестиций приводит к тому, что промышленные предприятия не получают необходимых инвестиций, затрудняется передача передовых технологий.

Итоги 2008 года показывают, что иностранные  инвестиции по-прежнему сконцентрированы в промышленности и сфере торговли. В промышленности иностранные инвесторы в большей степени проявляли интерес к обрабатывающим отраслям. Кипр, Великобритания и Нидерланды – вот география самых значительных объемов инвестиций в РФ. Эти страны обеспечили почти половину всех иностранных вложений в российскую экономику в прошлом году. Из таблицы видно, каким отраслям производства отдают большее предпочтение иностранные инвесторы. [7]

Таблица 4. Отраслевая структура иностранных  инвестиций в российскую экономику  в 1 квартале 2007-2009 гг.

Так, по итогам 2008 года всего поступило 103,8 млрд долл. иностранных инвестиций (что на 14,2% ниже аналогичного показателя за 2007 г.). Уровень притока иностранных инвестиций в процентах от ВВП снизился с 9,3% (в 2007 г.) до 6,2% (в 2008 г.). Между тем объем прямых вложений в российскую экономику по сравнению с 2007 г. снизился незначительно (на 2,8%). Наибольшее снижение (66,3%) было отмечено в сегменте портфельных инвестиций. В структуре иностранных инвестиций в промышленность в прошлом году отмечено снижение на 28,7% вложений в добычу полезных ископаемых. Иностранные инвестиции в обрабатывающие отрасли выросли на 6,2%. В "обработке" выросли на 36,7% инвестиции в пищевую промышленность, на 53,8% - в химическое производство. Иностранные вложения в металлургию в 2008-м по сравнению с предыдущим годом снизились на 4,8% и составили 14,5 млрд долл. По итогам прошлого года наибольший объем - 19,9 млрд долл. (19,1% от общего объема иностранных инвестиций, поступивших в российскую экономику за весь 2008 г.) - был направлен с Кипра. Из Великобритании в РФ поступило 14,9 млрд долл. (14,4%), причем предприниматели Объединенного Королевства продолжили инвестирование торговли в России (хотя и вложили в эту сферу в 2008 г. в 2,9 раза меньше средств, чем в 2007 г.). [18]

Сравним с результатами в 2009 году. В экономику России в первом полугодии 2009 года поступило 32,2 млрд долларов иностранных  инвестиций, что на 30,9% меньше прошлогоднего показателя. В первом квартале года в страну было инвестировано 12 млрд долларов (снижение на 30,3%), во втором - 20,2 млрд долларов (минус 31,2%), сообщает Росстат.

По состоянию на конец сентября 2009г. накопленный иностранный капитал  в экономике России составил 262,4 млрд.долларов США, что на 4,4% больше по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе - 55,7% (на конец сентября 2008г. - 50,7%), доля прямых инвестиций составила 39,7% (46,9%), портфельных - 4,6% (2,4%).

Основными странами-инвесторами в  январе-сентябре 2009г. стали Люксембург, Нидерланды, Германия, Китай, Кипр, Соединенное  Королевство (Великобритания), Швейцария, Япония. На долю этих стран приходилось 75,1% общего объема накопленных иностранных инвестиций, 73,0% общего объема накопленных прямых иностранных инвестиций. На рисунке 1 показано процентное соотношение объема накопленных иностранных инвестиций различных стран.

Рис. 1. Объем накопленных иностранных  инвестиций в экономике России за 2009 год

Тем не менее, интерес все равно  присутствует. В ожидании улучшения  инвестиционного климата, потенциальные  инвесторы приезжают на уже действующие предприятия. Реальных инвестиций не предлагают, но предлагают участие в проработке маркетинговой политики и реализации готовой продукции, если предприятия самостоятельно найдут инвестиции для создания нового или расширения уже существующего производства. [9]