Россия на международных финансово-кредитных отношениях

Специфической формой кредитного обслуживания внешнеэкономических  связей являются операции по лизингу, факторингу, форфетированию.

Лизинг –  соглашение об аренде движимого и  недвижимого имущества сроком от трех до пятнадцати лет. В отличие  от традиционной аренды объект лизинговой сделки выбирается лизингополучателем, а лизингодатель приобретает  оборудование за свой счет. Срок лизинга  короче срока физического износа оборудования.

Факторинг –  покупка специализированной финансовой компанией всех денежных требований экспортера к иностранному импортеру в размере до 70-90% суммы контракта до наступления срока их оплаты; факторинговая компания кредитует экспортера на срок до 120 дней.

Форфейтинг  – покупка банком или форфетором на полный срок на заранее оговоренных условиях векселей (тратт), других финансовых документов. В результате продажи портфеля долговых требований упрощается структура баланса фирмы-экспортера, сокращаются сроки инкассации требований, бухгалтерские и административные расходы.

Международное сотрудничество охватывает все стороны  жизни общества – экономическую, социальную, политическую, культурную. Оно основано на международном разделении труда, перемещении всех видов ресурсов через государственные границы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2 Международные  финансы

 

Международные отношения, развиваясь на взаимовыгодной основе, приводят к  формированию международных финансов.

Международные финансы – это совокупность экономических отношений, основанных на международных соглашениях в области наличного и безналичного оборота валютных ценностей, а также институциональных образований, обслуживающих реальный денежный оборот в сфере международных операций и расчетов. Участниками международных отношений являются юридические и физические лица, правительства иностранных государств, международные финансовые организации, неформальные объединения (клубы), совершающие операции с валютными ценностями и принимающие решения по важнейшим вопросам координации и управления мировыми финансовыми потоками.

Мировые финансовые потоки формируются под влиянием таких факторов, как состояние мировой торговли, экономическое и финансовое состояние государств, создание и функционирование транснациональных корпораций, различие в темпах инфляции, рост платежного дисбаланса отдельных стран, процессами в экспорте и импорте капиталов и др.

Международные финансы выполняют следующие  функции:

- опосредование международной торговли и обмена товарами, услугами и капиталами;

- обеспечение экономической интеграции  национальных экономик в единую  международную систему; 

- адаптации национальных экономик  к международной экономической  и финансовой ситуации;

- координации проведения национальной  финансовой политики государств.

Ведущая роль в регулировании мировых  финансовых потоков принадлежит  международным финансовым институтам таким, как Международный валютный фонд (МВФ), Всемирный банк (ВБ). Международный  банк реконструкции и развития (МБРР).

МВФ и ВБ были учреждены в 1944 году по решению Бреттон-Вудской (США) конференции ООН по валютно-финансовым вопросам.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3 Международные  валютные операции

 

Частным видом  международных финансовых операций являются валютные операции, которые  осуществляются на мировом валютном рынке. Валютным рынком в широком  смысле слова называют совокупность отношений по поводу купли-продажи  валюты на основе спроса и предложения, а в узком – сегмент финансового  рынка, на котором осуществляются депозитно-кредитные  и конверсионные операции. В зависимости  от места проведения валютных операций валютный рынок группируется на биржевой и внебиржевой (межбанковский).

Внебиржевой валютный рынок – это купля-продажа  валюты вне фондовой биржи. Биржевой валютный рынок – это купля-продажа  валюты на фондовых биржах.

К основным функциям валютного рынка относят:

• Осуществление международных расчетов и обслуживание международного оборота товаров, услуг и капиталов
• Формирование и регулирование валютных курсов
• Страхование от валютных рисков
• Получение прибыли от операций на данном рынке; раскрытие информации об объектах торговли и участниках валютного рынка
• Проведение валютной политики государства, направленной на регулирование национальной экономики и укрепление национальной валюты;

Субъектами  валютного рынка являются:

Коммерческие  банки. Они проводят основной объем  конверсионных и депозитно-кредитных  операций. Фактически валютный рынок  можно характеризовать как межбанковский.

Организации, осуществляющие внешнеторговые операции. Компании, участвующие в международной  торговле, предъявляют устойчивый спрос  на иностранную валюту (импортеры) и  предложение иностранной валюты (экспортеры), а также размещают  и привлекают свободные валютные остатки в краткосрочные депозиты. Как правило данные субъекты проводят валютные операции через коммерческие банки.

Инвестиционные  компании, осуществляющие зарубежные вложения активов. Данные компании, представленные различного рода инвестиционными фондами, осуществляют политику диверсифицированного управления портфелем активов через  спекулятивные операции на рынке  ценных бумаг и производственные (прямые) инвестиции.

Центральные банки. В их функцию входит управление валютными резервами, проведение валютных интервенций, оказывающих влияние  на уровень валютного курса, а  также регулирование уровня процентных ставок по вложениям в национальной валюте. Частные лица. Физические лица проводят широкий спектр неторговых операций в части зарубежного  туризма, переводов заработной платы, пенсий, гонораров, покупки и продажи  наличной валюты.

Брокерские  фирмы (дилеры). В их функцию входит сведение покупателя и продавца и  осуществление между ними конверсионной  или ссудно-депозитной операции. За посредничество взимается брокерская комиссия в виде процента от суммы  сделки.

Согласно  законодательству валютными операциями в РФ признаны:

а) операции, связанные с переходом  права собственности и иных прав на валютные ценности, в том числе  операции, связанные с использованием в качестве средства платежа иностранной  валюты и платежных документов в  иностранной валюте;

б) ввоз и пересылка в РФ, а  также вывоз и пересылка из РФ валютных ценностей;

в) осуществление международных  денежных переводов;

г) расчеты между резидентами  и нерезидентами в валюте РФ

Операции с иностранной валютой  и ценными бумагами в иностранной  валюте подразделяются на текущие валютные операции и валютные операции, связанные  с движением капитала.

К текущим валютным операциям относят:

а) переводы в Российскую Федерацию  и из Российской Федерации иностранной  валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров (работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности), а также для осуществления  расчетов, связанных с кредитованием  экспортно-импортных операций на срок не более 90 дней;

б) получение и предоставление финансовых кредитов на срок не более 180 дней;

в) переводы в Российскую Федерацию  и из Российской Федерации процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала;

г) переводы неторгового характера  в Российскую Федерацию и из Российской Федерации, включая переводы сумм заработной платы, пенсии, алиментов, наследства, а также другие аналогичные операции.

К валютным операциям, связанным с  движением капитала относят:

а) прямые инвестиции, то есть вложения в уставный капитал предприятия  с целью извлечения дохода и получения  прав на участие в управлении предприятием;

б) портфельные инвестиции, то есть приобретение ценных бумаг;

в) переводы в оплату права собственности  на здания, сооружения и иное имущество, включая землю и ее недра, относимое  по законодательству страны его местонахождения  к недвижимому имуществу, а также  иных прав на недвижимость;

г) предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 90 дней по экспорту и импорту товаров (работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности)

д) предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней;

е) все иные валютные операции, не являющиеся текущими валютными операциями.

Мировой валютный рынок имеет следующие особенности:

• огромные масштабы, отсутствие географических границ и круглосуточное проведение операций;
• участники сделок – первоклассные банки, кредитно-финансовые институты с высоким рейтингом;
• специфические международные процентные ставки;
• стандартизация и высокая степень информационных технологий безбумажных операций на базе использования ЭВМ;
• диверсификация сегментов рынка и инструментов сделок.

В России различают  иностранную валюту и валютные ценности. К валюте Российской Федерации относят  все платежные и финансово-кредитные  инструменты, выраженные в рублях. К  валютным ценностям относятся все  платежные и финансово-кредитные  инструменты, выраженные в иностранной  валюте, а также драгоценные металлы  и камни, за исключением ювелирных и других бытовых изделий из этих камней и лома таких изделий.

Валютные  операции осуществляются на мировом  валютном рынке. Валютные рынки –  официальные центры, где совершается  купля-продажа иностранных валют  на национальную денежную единицу по складывающемуся курсу.

Основными методами анализа на валютном рынке являются технический и фундаментальный  подходы, результатами которых является обработанная на ЭВМ информация. Данные методы позволяют определить движение валютного курса и основные направления  развития валютного рынка. Технический  анализ применяется преимущественно  на краткосрочную перспективу и  его результатом является выявление  преобладающего направления (тренда) движения валютных курсов за рассматриваемый период времени. По направлению различают бычий тренд (bullish, uptrend) – тренд, имеющий направленность вверх, медвежий тренд (bearish, downtrend) – направлен вниз и боковой тренд – ценовое движение, где не прослеживается преобладающего направления. Технический анализ подразделяется на два метода: графический и математический. В зависимости от полученных результатов формируется тактика проведения валютных операций. Фундаментальный анализ применим к длительным промежуткам времени и основан на анализе макроэкономических факторов. Данный вид анализа позволяет определить стратегию развития валютного рынка. Эффективность длительных и краткосрочных прогнозов подвержена различным рискам, и неправильные решения дилеров, особенно при крупных сделках, могут вызвать огромные потери и даже банкротства банков. Основными источниками информации о валютном рынке являются:

• Результаты биржевых торгов и отчетность фондовых бирж;
• Отчетность финансовых органов и банков («Отчет о движении наличной иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте», «Отчет о некоторых видах валютных операций», «Отчет уполномоченных банков о проведении конверсионных операций» и т.д.);
• Публикации в специальных изданиях Центрального Банка России («Бюллетень банковской статистики», «Текущие тенденции в денежно кредитной сфере», «Вестник Банка России);
• Данные информационных агентств;
• Данные Росстата («Финансы РФ», статистический ежегодник);
• Другие официальные информационные источники.

 

Глава2. Международные финансово-кредитные организации в экономическом развитии России

2.1 Необходимость и формы экономического сотрудничества России с международными финансово-кредитными организациями

Международные валютно-кредитные и финансовые организации исполняют все более  значительную роль в мировой экономике. Во-первых, деятельность международных  организаций дает необходимое регулирующее начало и четкую стабильность в функционировании финансово-кредитных и валютных отношений. Во-вторых, они призваны служить форумом для установления финансово-кредитных и валютных отношений между странами, притом эта функция постоянно возрастает. В-третьих, расширяется значение международных  валютно-кредитных и финансовых организаций в сфере изучения, обобщения и анализа информации по тенденциям развития и разработки рекомендаций по главнейшим проблемам  мирового хозяйства.

Становление международных финансово-кредитных  и валютных отношений в начале XXI века и укрепление России, требует  заново оценить общую ситуацию вокруг нее. Во-первых, переоценить приоритеты российской внешней политики с учетом увеличившейся роли страны в международных  делах. Во-вторых, переосмыслить повышение  ответственности России за происходящее в мире и открывшиеся в связи  с этим возможности не только участвовать  в проведение международной повестки дня, но и в ее формировании.

Основные  внешнеполитические усилия должны быть обращены на достижение основных целей:

• гарантия безопасности страны, укрепление и сохранение ее территориальной целостности и суверенитета, прочных и властных позиций в мировом сообществе, отвечающих интересам России, как одного из влиятельных центров современного мира и необходимых для роста ее экономического, политического, духовного и интеллектуального потенциала;
• создание положительных внешних условий для перехода экономики России на новый инновационный путь развития, упрочнение основ конституционного строя, консолидации общества, правового государства и демократических институтов, повышение качества уровня жизни населения, реализация прав и свобод человека и в результате, чего обеспечение конкурентоспособности страны в глобализирующемся мире;
• влияние на общемировые процессы, для установления демократического и справедливого миропорядка, основанного на совокупных началах в урегулировании международных проблем и на главенстве международного права, в том числе на положениях Устава ООН, а так же на партнерских отношениях между государствами при координирующей и центральной роли ООН, как основной организации, регулирующей международные отношения и обладающей исключительной легитимностью;
• налаживание отношений добрососедства с прилежащими государствами, пособничество в устранении конфликтов и предотвращении новых очагов напряженности в прилегающих к России регионах и других районах мира;
• поиск совпадающих интересов с другими межгосударственными объединениями и государствами в процессе решения задач, определяемых национальным приоритетом России, создание вследствие этого систем двусторонних и многосторонних партнерских отношений, призванных обеспечивать стабильность межнационального положения страны к колебаниям внешнеполитической конъюнктуры;
• многосторонняя защита законных прав и интересов российских граждан и соотечественников, проживающих за рубежом;
• содействие объективному восприятию России в мире, как демократического государства с социально ориентированной рыночной экономикой и независимой внешней политикой;
• поддержка и популяризация в иностранных государствах русского языка и культуры народов России, вносящих уникальный вклад в культурно-цивилизационное многообразие современного мира и в развитие партнерства цивилизаций.