Проблемы и перспективы развития кредитного рынка в Российской Федерации

Экономия издержек обращения. Практическая реализация этой функции непосредственно вытекает из экономической сущности кредита, источником которого выступают, в том числе финансовые ресурсы, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капиталов. Временной разрыв между поступлением и расходованием денежных средств субъектов хозяйствования может определить не только избыток, но и недостаток финансовых ресурсов. Именно поэтому столь широкое распространение получили ссуды на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств, используемые практически всеми категориями заемщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемости капитала, а, следовательно, и экономию общих издержек обращения.

Ускорение концентрации капитала. Процесс концентрации капитала является необходимым условием стабильности развития экономики и приоритетной целью любого субъекта хозяйствования. Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемные средства, позволяющие существенно расширить масштаб производства (или иной хозяйственной операции) и, таким образом, обеспечить дополнительную массу прибыли. Даже с учетом необходимости выделения части ее для расчета с кредитором привлечение кредитных ресурсов более оправдано, чем ориентация исключительно на собственные средства. Следует, однако, отметить, что на стадии экономического спада (и тем более в условиях перехода к рыночной экономике) дороговизна этих ресурсов не позволяет активно использовать их для решения задачи ускорения концентрации капитала в большинстве сфер хозяйственной деятельности. Тем не менее, рассматриваемая функция даже в отечественных условиях обеспечила определенный положительный эффект, позволив существенно ускорить процесс обеспечения финансовыми ресурсами отсутствующих или крайне неразвитых в период плановой экономики сфер деятельности.

Обслуживание товарооборота. В процессе реализации этой функции кредит активно воздействует на ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя из него, в частности, наличные деньги. Вводя в сферу денежного обращения такие инструменты, как векселя, чеки, кредитные карточки и т.д., он обеспечивает замену наличных расчетов безналичными операциями, что упрощает и ускоряет механизм экономических отношений на внутреннем и международном рынках. Наиболее активную, роль в решении этой задачи играют коммерческий кредит как необходимый элемент современных отношений товарообмена.

Ускорение научно-технического прогресса. В послевоенные годы научно-технический прогресс стал определяющим фактором экономического развития любого государства и отдельного субъекта хозяйствования. Наиболее наглядно роль кредита в его ускорении может быть отслежена на примере процесса финансирования деятельности научно-технических организаций, спецификой которых всегда являлся больший, чем в других отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала и реализацией готовой продукции.

Именно поэтому нормальное функционирование большинства научных центров (за исключением находящихся на бюджетном финансировании) немыслимо без использования кредитных ресурсов. Столь же необходим кредит и для осуществления инновационных процессов в форме непосредственного внедрения в производство научных разработок и технологий, затраты на которые первоначально финансируются предприятиями, в том числе и за счет целевых средне - и долгосрочных ссуд банка.

Вывод: кредитный рынок представляет собой многоуровневый механизм аккумулирования и перераспределения финансовых активов и включает учетный рынок и рынок ссудных капиталов. При помощи инструментов, такие как различные векселя, коммерческие бумаги, расчетные документы и т.д., кредитный рынок осуществляет операции. Контролирует эту деятельность законодательство, в частности ФЗ « О банках и банковской деятельности» от 28.04.2009 года.

Глава 2. Состояние развития кредитного рынка в Российской Федерации.

Ипотечный кризис, разразившийся в июле-августе 2007 года в США, оказал влияние на экономики всех развивающихся и даже развитых стран. Ситуация на мировых рынках отразилась и на кредитном рынке Российской Федерации. Подверженность фондового рынка Российской Федерации политическим рискам привела к массовому оттоку капитала со стороны иностранных инвесторов. Рынок захлестнул кризис ликвидности, в условиях которого Федеральная служба по финансовым рынкам приостановила торги на биржах РТС и ММВБ до специального распоряжения, позже восстановила свою работу [1].

Одновременно с выводом активов из Российской Федерации, нерезиденты сократили объемы кредитования российских компаний. Учитывая, что многие компании брали более дешевые, чем в России, кредиты за рубежом, пускали их в оборот, а когда приходило время расплачиваться, вновь брали кредиты, с помощью которых гасили старые, становится ясно, что закрытие иностранными компаниями лимитов по кредитам привело к коллапсу системы кредитования в РФ. Банки были вынуждены поднять ставки или полностью отказаться от выдачи кредитов.

Кроме того, резко снизились объемы кредитования по сделкам РЕПО. Рынок РЕПО – это рынок коротких недорогих денег, которые банки предоставляют остальным участникам рынка под процент, не намного превышающий уровень ставок по межбанковскому кредиту. Ставки по РЕПО исторически находились на уровне 4-5% годовых, высокими являлись ставки 6-7% годовых, очень высокими 8-9%, экстремально высокими 10-11% [1].

В основе нынешней рыночной нестабильности лежат проблемы на мировых кредитных рынках. Финансовую систему лихорадит из-за сомнений в  жизнестойкости сектора субстандартного ипотечного кредитования, поэтому Центробанки вынуждены вливать миллиарды долларов для подержания работы кредитного механизма. Однако, по данным Международного Валютного Фонда (МВФ) мир характеризуется возрастающим числом финансовых кризисов.

Объем кредитов, депозитов и прочих размещенных средств, предоставленных российскими кредитными организациями различным предприятиям и организациям, банкам и физическим лицам в рублях и иностранной валюте, включая кредиты иностранным государствам, за январь-сентябрь 2009 г возрос на 1,1 % и на 1 октября 2009 г составлял 19 трлн. 574 млрд. руб. При этом за сентябрь кредитные вложения сократились – также примерно на 1,1 % .

Из общей суммы кредитных вложений на начало октября 2009 г 13 трлн. 047,1 млрд. руб. составляли кредиты и прочие размещенные средства, предоставленные предприятиям и организациям (кроме кредитных организаций). И 2 трлн. 907,7 млрд. руб. – кредиты, депозиты и прочие размещенные средства, предоставленные кредитным организациям, А так же 3 трлн. 618,6 млрд. руб. – кредиты физическим лицам [2].

Доля кредитов, предоставленных предприятиям и организациям на срок от одного года и свыше, в общем объеме выданных им кредитов, распределенных по срокам погашения, к 1 октября 2009 г увеличилась до 67,1 % против 66,8 % на 1 сентября 2009 г. Объем кредитов и прочих размещенных средств, предоставленных российскими банками нефинансовым организациям, в октябре сократился на 0,5%. С начала года прирост составил 1,2% (против прироста за соответствующий период 2008 года в 31,7%).

Объем кредитов физическим лицам, предоставленных российскими банками, в октябре 2009 года сократился на 0,7%, с начала года — на 10,5% (против прироста за соответствующий период 2008 года в 37,4%). Задолженность по банковским кредитам физическим лицам на 1 октября 2009 г достигала 3 трлн. 604,6 млрд. руб., в том числе по жилищным кредитам – 1 трлн. 178,4 млрд. руб. [20]. По сравнению с началом года эти показатели сократились на 9,9 % и 7,3 % соответственно.

Общий объем кредитного портфеля российских банков на 1 сентября текущего года составил около 20 триллионов рублей. Динамику кредитного портфеля российских банков можно охарактеризовать как "неустойчивое равновесие".

В августе был небольшой рост, в сентябре - небольшое снижение, сейчас - тоже небольшое снижение, если до конца сентября кредитный портфель нефинансовому сектору был чуть больше, чем в начале года, то сейчас - чуть меньше.

В начале сентября 2009 года кредитный портфель российских банков в августе текущего года вырос на 0,8 процента. В большей степени это произошло благодаря тому, что "Сбербанк" увеличил кредитование на 1,9 процента. Банковские кредиты реальному сектору, то есть компаниям и населению, практически не растут [3].

Причиной застоя на кредитном рынке, стало то, что банки опасаются кредитовать реальный сектор экономики, считая кредитные риски слишком высокими.

Банки продолжают сокращать кредитные портфели, при этом объем просроченных платежей растет. "Плохие" долги банков достигли уже триллиона рублей, или 5,1% от кредитного портфеля. Для банковской системы это совершенно не опасно, считает ЦБ [4].

Объем просроченных долгов банков по кредитам, выданным компаниям, населению и другим банкам, к 1 ноября 2009 г. достиг 1 трлн. рублей, или 5,1% от кредитного портфеля, следует из обзора банковского сектора, опубликованного ЦБ РФ. За октябрь месяц просрочка выросла на 4,3%.

При этом за 10 месяцев 2009 года объем банковских кредитов, выданных российским гражданам, уменьшился на 10,5%, или на 422,5 млрд. рублей и на 1 ноября составил 3 трлн. 583,3 млрд. рублей. За октябрь 2009 года банки уменьшили выдачу кредитов на 0,7%, или на 25 млрд. рублей. Кредиты, выданные гражданам в рублях, по-прежнему превышают кредиты в валюте - на 1 ноября в 8 раз (3188,2 млрд. рублей и 395,1 млрд. рублей) . Не в пользу кредитования в иностранной валюте выступают высокие риски и попросту отсутствие у банков достаточных ресурсов для подобных операций. Кредитный минимум, наступивший в этом году, не позволит банкам расточительно распоряжаться своими средствами, как это было раньше. Общий кредитный портфель банков в октябре сократился на 362 млрд. рублей (1,8%) и составил 19,85 трлн. рублей, а за 10 месяцев - на 88 млрд. рублей. С начала года "плохих долгов" стало больше на 582 млрд. рублей, или в 2,4 раза.

Значительная доля просрочки приходится на предприятия - 751,6 млрд. рублей (+4,8% за месяц), в то время как физическим лицам не выплатили вовремя 236,5 млрд. рублей (+2,3%). Большая часть просрочки - 800 млрд. рублей - образовалась по рублевым кредитам.

Доля проблемных кредитов составляла около 10%, а к концу 2009 года несколько увеличилась - до 11-12%, сообщил первый зампред ЦБ Геннадий Меликьян. Но это совершенно для банковской системы не опасно. По словам Меликьяна, просроченная задолженность перед банками особенно активно росла в начале года, иногда на 10-20%, однако уже в сентябре-октябре 2009 г. этот рост составлял лишь 3,3-3,4%.

В ноябре 2009 г. ЦБ снизил прогноз просроченных кредитов на конец года с 9-10% до 7%. В отчетности по МСФО, где банки, как правило, учитывают не только просроченные платежи, но и тело кредита, объем проблемной задолженности выше. У Сбербанка в первом полугодии доля "плохих долгов" составила 6,4% (351,6 млрд. рублей), у ВТБ - 9,1% (включая вынужденную реструктуризацию), у МДМ-банка - 14,2%, у банка "Санкт-Петербург" - 7,5%, у "Возрождения" - 4,2% за девять месяцев.

Риски для банков за последние месяцы снизились, по мере того как экономика начала демонстрировать признаки стабилизации. При этом максимальные объемы просрочки, с учетом реструктурированных ссуд, образовались в первой половине 2010 года.

"Проблема плохих кредитов не разрешена, и большая часть в мире и в России еще будет списана". В связи с этим думали что данная ситуация могла повториться в 2010 и 2011 годах, аналогичная техническому дефолту государственного инвестфонда Dubai World [5].

Текущее состояние денежно-кредитного рынка оценивается как период постепенного и медленного восстановления, что связано с нестабильностью финансового состояния населения, ухудшением условий кредитования и ужесточением условий предоставления кредитов. В начале декабря 2010 г. условия рынка значительно улучшились из-за бюджетных расходов, которые традиционно активизируются в конце года.

Согласно данным финансовой отчетности по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ) за 2010 год, заверенной аудиторской компанией ООО «ФБК», чистая прибыль Банка составила 8.6 млн.руб., собственные средства (капитал) Банка достигли 232.2 млн. руб.

По состоянию на 01 января 2011 года кредитный портфель Банка составил 413.8 млн.руб. и представлял собой:

- кредиты, предоставленные юридическим лицам – 274.7 млн.руб., из которых основную часть составили кредиты, предоставленные среднему и малому бизнесу (МСП) – 245.7 млн.руб.(59,37% от общего объема кредитного портфеля Банка);

- кредиты, предоставленные физическим лицам - 139.1 млн.руб.

По состоянию на 01 января 2011 года доля проблемных кредитов в общем объеме кредитного портфеля Банка снизилась до 0,96% по сравнению с данными на конец 2009 года (3,82%).

За 2010 год операционный доход Банка составил 109.4 млн.руб., основными статьями которого явились чистый процентный доход в размере 50.2 млн.руб. и чистый комиссионный доход в размере 52.2 млн.руб. Операционные расходы Банка в 2010 году сократились на 13,28% по сравнению с данными 2009 года и составили 99.5 млн.руб. При этом Банк продолжает осуществлять жесткий контроль над издержками, в т.ч. путем детального планирования расходов по каждой статье затрат.

Участниками Банка принято решение об увеличении его уставного капитала Банка, в результате которого размер собственных средств Банка достигнет 275 млн.руб. Государственная регистрация соответствующих изменений в учредительные документы Банка планируется в 1 полугодии 2011 года. [6]

Вывод: современное состояние кредитного рынка России заставляет желать лучшего. Разразившийся кризис повлиял на экономические показатели роста, что сказалось на ликвидности и платежеспособности участников кредитного рынка. Сократились объемы выданных кредитов, из за опасений кредиторов. Показатель качества кредитов, т.е. просрочки по ним растет, что сказывается как на кредиторах, так и на заемщиках. За 2010 год операционный доход Банка составил 109.4 млн.руб., основными статьями которого явились чистый процентный доход в размере 50.2 млн.руб. и чистый комиссионный доход в размере 52.2 млн.руб. Операционные расходы Банка в 2010 году сократились на 13,28% по сравнению с данными 2009 года и составили 99.5 млн.руб.