Основные характеристики рынков факторов производства

Итоги обследований свидетельствует, что благодаря реализации в 2009г. программ по стабилизации ситуации на рынке труда, во второй половине года удалось сдержать нарастание кризисных  явлений на рынке труда. К концу  года численность безработных сократилась на 0,9 млн. человек, или на 12,5 %, численность занятого населения увеличилась на 1,5 млн. человек, или на 2,2 %.

И хотя в январе 2010г. был вновь  зафиксирован рост безработицы, тем  не менее, численность безработных  в январе 2010г. была на 3,2% ниже, чем в феврале 2009г. Необходимо отметить, что январь был очень тревожным не только по росту безработицы, но особенно по снижению численности занятого населения, абсолютный размер которого в два раза превысил увеличение количества безработных. В итоге в январе 2010г. занятость оказалась на уровне февраля 2009г. Но уже в течение февраля и марта 2010г. зафиксировано увеличение численности занятых на 0,5млн. человек - в основном за счет сокращения безработицы.

Рассмотрим уровень безработицы  среди мужчин и женщин. В марте 2010г. уровень безработицы среди мужчин составил 9,3% и был на 1,4 п.п. выше уровня безработицы среди женщин, т.е. почти на 20 %. До начала кризиса в 1-м полугодии 2008г. разрыв между долей мужчин и женщин в общей численности безработных составил 6 %, в феврале 2009г. увеличился до 10 %. В феврале 2009г. численность безработных мужчин увеличилась по сравнению с февралем 2008г. на 39 %, безработных женщин - на 26 %.

Безработица и уровень образования. Статистические данные показывают, что  чем выше уровень образования, тем выше уровень занятости и ниже безработица. В марте 2010г. уровень безработицы среди населения с высшим профессиональным образованием составил 4,4%, уровень занятости - 80,9 %, со средним профессиональным образованием - соответственно 6,7 и 72,3%, начальным профессиональным образованием - 9,1 и 71,2%. Существенно выше уровень безработицы и ниже уровень занятости среди населения, не имеющего профессионального образования. По сравнению с 2009г. доля лиц с высшим и средним профессиональным образованием среди безработных увеличилась на 2,8 %.

Уровень безработицы в России сократился до 7,4% от экономически активного населения, сообщила сегодня Федеральная служба государственной статистики РФ (Росстат). Всего число безработных снизилось  с 5,7 млн. человек в январе до 5,6 млн. - в прошлом месяце. Безработные квалифицировались в соответствии с критериями Международной организации труда (МОТ), т.е. не имели работы  или доходного занятия, искали работу и были готовы приступить к ней в обследуемую неделю. По сравнению с январем 2011г. количество безработных снизилось на 2,3 %. Численность экономически активного населения в феврале 2011г. составила, по предварительным данным, 75,6 млн. человек, или более 53% от общей численности населения страны. Среднегодовая численность безработных в России в 2010г. снизилась на 11,4% - до 5,6 млн. человек. В абсолютном выражении снижение составило 0,7 млн. человек. В среднем за 2010г. численность занятого населения составила 69,8 млн. человек.

Все выше изложенное позволяет сделать вывод: После кризисного 2009г. на рынке труда России наметилась стабилизация. К концу 2010г. число безработных в нашей стране составило порядка 5,1 миллионов человек.[10, с.15-18]

1.2 Рынок капитала

(Рис.4.) Цена P0 - плата за капитал, называется процент на реальный капитал или ссудный процент на денежный капитал.

Капитал, как и труд, тоже может становиться товаром, т.е. может продаваться и покупаться. Таковым он будет при двух обязательных условиях: наличие временно свободного капитала у его владельцев и наличие временной потребности у хозяйствующих субъектов в дополнительной сумме капитала. Следовательно, первые могут предоставлять свой капитал во временное пользование вторым.

Капитал как товар имеет свои особенности по сравнению с обычным товаром. Такой товар при его продаже меняет своего собственника, продаваемый капитал остается объектом собственности самого продавца, т.е. продается и покупается не сам капитал как таковой, а право на его временное использование, т.е. в ссуду, а капитал, поэтому называется ссудным. Значит, капитал раздваивается: как объект собственности он находится во владении одного субъекта, а как функционирующий объект - в пользовании другого. Каждый из них рассчитывает иметь доход от одного и того же капитала. С этой целью они появляются на рынке капиталов: один из них выступает носителем предложения, а другой - спроса. В результате формируется рынок капиталов.

На этот рынок могут выносить свой временно свободный капитал: домашние хозяйства, чтобы сбережения, таким образом, превратились в инвестиции; предприятия, у которых, например, после реализации готовой продукции и пока нет необходимости закупать новую партию сырья, вырученная от продажи сумма оказывается временно не используемой и может быть предложена нуждающимся; государство, у которого доходная часть бюджета превышает расходную, образуется излишек денежных средств; разного рода фонды (пенсионный, страховой и т.д.), в какой-то период имеют пока, не используемые средства. [2, с. 145-180]

Временно нуждающимися в дополнительном капитале могут быть, прежде всего, предприятия, а также государство, домашние хозяйства. Таким образом, названные хозяйствующие субъекты в разное время будут выступать на рынке капиталов в качестве продавца или покупателя.

«Продаваемый», вернее ссудный, капитал выступает в нескольких формах: денежная, как определенная сумма денег; натуральная (средства производства); ценные бумага.

Итак, продавец и покупатель капитала рассчитывают получить определенный доход, который является результатом применения капитала в том или ином деле. Этот доход или прибыль распределяется между двумя субъектами: функционирующее предприятие получает свою долю - предпринимательский доход, собственник капитала - процентный доход, как плату за предоставление своего капитала во временное пользование. Этот доход выражается в абсолютной величине (полученной сумме денег) и относительной, как отношение абсолютной величины процента к сумме ссужаемого капитала, выраженное в процентах. Это - норма процента.

Вложение капитала в какое-нибудь дело с целью получить прибыль  называют инвестициями, а собственника такого капитала — инвестором. Каждый инвестор перед вложением своего капитала рассчитывает будущие доходы от возможных инвестиций, сравнивая с теми, которые он получил бы сегодня. Счетная операция, позволяющая определить, какое количество денег надо иметь сегодня, чтобы получить нужную сумму в будущем при имеющейся сегодня ставке (величине) процента, называется дисконтированием [4, 141-146].

Процент выступает в качестве своеобразной цены капитала как специфического товара. Цена формируется под влиянием динамики спроса и предложения. Когда они приходят в равновесное состояние, определяется цена, устраивающая продавца и покупателя, - равновесная, рыночная, и совершается сделка. Значит, на уровень и норму прибыли оказывают влияние факторы, воздействующие на величину спроса на капитал и его предложения. Различают внутренние и внешние факторы. Внутренние непосредственно связаны с условиями заключения сделки (купли - продажи капитала): размер предлагаемого в ссуду капитала, вид и сроки его вынесения на рынок, степень риска совершаемой сделки дал продавца, способность покупателя возвратить капитал с процентом и др. Внешними факторами можно назвать такие, как совокупный спрос на ссудный капитал в стране, совокупное его предложение, циклические колебания в национальном производстве, уровень инфляционных процессов, характер экономической политики правительства, обстановка на мировом рынке капиталов и т.п.

Ссудный процент в качестве цены капитала в экономике страны выполняет  важную роль.

Во-первых, он является показателем  степени доходности ссудного капитала, что необходимо знать его собственнику для принятия решения о продаже в данное время и в данном месте.

Во-вторых, колебания величины и  нормы процента являются одним из факторов, регулирующих перемещение капиталов из одной сферы их приложения в другую, где более необходимы. В результате перелива капиталов обеспечивается более эффективное их использование в экономике страны.

В-третьих, динамика процента способствует перераспределению части доходов  населения, позволяет сбережения превращать в инвестиции, что важно для развития хозяйства страны.

В-четвертых, процент может служить средством страховки от риска обесценивания денег в условиях инфляции.

Промышленные и другие инвестиции имеют экономический смысл только в том случае, если годовой доход  от них выше, чем процент по банковским депозитам (вкладам), а тем более по всем другим активам, инвестирование которых связано с риском. Цены на такие инвестиционные товары, как оборудование, сырье, материалы и т.п., зависимости от будущих доходов от их производительного использования, вычисляемых с помощью дискредитирования. [8, с. 60-68]

1.2.1 Анализ рынка капитала  в России

Современный российский рынок капитала состоит из следующих составляющих: рынок облигаций федеральных  займов (ОФЗ); рынок корпоративных  облигаций; рынок акций; кредитно-депозитный рынок; рынок инвестиций небанковских финансовых институтов. Совокупный объем российского рынка капитала, по данным Департамента исследований и информации Банка России, оценивался на середину 2011 г. в 48,7 трлн. руб., что составляет примерно 125 % годового валового внутреннего продукта (ВВП). Первичный рынок ОФЗ функционирует в соответствии с Программой государственных внутренних заимствований Российской Федерации на 2011 г., утвержденной федеральным законом “О федеральном бюджете на 2011 год и на плановый период 2012 и 2013 годов”. Предусмотрены государственные внутренние заимствования посредством государственных ценных бумаг (ОФЗ и ГСО) нетто-объемом 1340,6 млрд. руб. (в 2011 г. - 838,6 млрд. руб.). В условиях утвержденного дефицита государственного бюджета Правительство Российской Федерации установило в 2011 г. максимальный объем эмиссии государственных ценных бумаг, номинированных в рублях, на сумму 1744,8 млрд. руб.

Впервые после кризиса 2008 г. инвесторам были предложены семи- и десятилетние государственные облигации. Средний срок до погашения размещенных ОФЗ составил пять лет (в первом и втором полугодиях 2010 г. - 2,7 и 3,2 года, соответственно). Это является признаком постепенного “выздоровления” российской экономики.

Большинство аналитиков-экономистов, принадлежащих зачастую к разным научным школам и потому предлагающих диаметрально противоположные способы  решения социально-экономических  проблем страны, едины в критических  оценках пройденного за девять лет  пути. Суть этой критики сводится к тому, что при решении задач количественного наращивания объемов производства не были достигнуты позитивные изменения в структуре воспроизводства общественного капитала. Различия во мнениях наблюдаются лишь в расстановке акцентов. Одни сосредоточивают внимание на диспропорциях в финансовой сфере (инфляция, укрепление рубля, рост корпоративного внешнего долга). Другие - на негативных тенденциях в реальном секторе, имея в виду, прежде всего, ухудшение состояния технико-технологической базы производства и сырьевую направленность всего воспроизводственного комплекса. Вместе с тем если источник проблем в финансовой сфере объясняется, прежде всего, недостатками политики, проводимой денежными властями, и потому не рассматривается в контексте завершения восстановительного роста, то в реальном секторе дело обстоит иначе.

Инвестиции в основной капитал  при росте их объема за тот же период почти в 2,7 раза достигли 56,6 % уровня базового 1990 г. Согласно оптимистическим  прогнозам Минэкономразвития России, восстановление этих отраслей планировалось за пределами 2010 г. Поэтому не оптимальные пропорции между добывающими и обрабатывающими отраслями российской экономики могут увеличиться со всеми вытекающими для страны стратегическими последствиями.

Согласно инвестиционным планам компаний, максимальные объемы инвестиций ожидаются в 2011 г., что может обеспечить прирост инвестиций в целом по экономике до 10 %. В 2012 и 2013 гг. уровень инвестиций ТЭКа (Топливно-энергетический комплекс) будет ниже 2011 г., но в этот период предполагается оживление инвестиционной активности в остальных секторах экономики. По оценке, рост инвестиций в 2012 г. составит 3,5 %, в 2013 г. - 7,4 %.

В настоящее время жесткие условия  кредитования и недозагрузка производственных мощностей являются главными факторами, сдерживающими рост инвестиционного спроса.

Особое место в обеспечении  устойчивости общественного воспроизводства  и создании высокотехнологичных  основных фондов занимает машиностроительный комплекс. Страна не может стать лидером в современной глобальной экономике, если она не имеет “машиностроительного ядра саморазвития”, состоящего из машиностроительных и строительных отраслей, обладающих способностью, с одной стороны, воспроизводить самих себя, с другой – создавать орудия труда для других отраслей машиностроения, в том числе для ОПК (оборонно-промышленный комплекс), для остальных отраслей народного хозяйства. Поэтому претензии России на глобальную роль в мировой экономике могут стать реальными только при наличии технологически передового “машиностроительного ядра”, даже если оно будет недостаточно эффективным с точки зрения сравнительных конкурентных преимуществ. Здесь требуются не узкоэкономические, рыночные критерии, а политико-экономические. Почти двукратное отставание в производстве машин и оборудования (55,8 %) от уровня базового 1991 г. нельзя объяснить ссылками на “постиндустриальные” тенденции. Доля продукции машиностроения и металлообработки в развитых странах составляет 30-50 % продукции промышленности, в России - 19 %.

Научный и практический интерес  представляет анализ отраслевых и региональных тенденций инвестиционного процесса в последние годы. Для сопоставления  рассмотрим аналогичные данные по Республике Татарстан (РТ). Согласно официальной информации Росстата за период с 1990 по 2010 г. также наблюдается рост показателя инвестиций в основной капитал, не считая периода 2008-2009 гг., когда происходит спад промышленного производства и других социально-экономических показателей, в том числе и показателя инвестиций в основной капитал. По региону динамика менее стабильна, чем по России в целом. Так, относительные низкие показатели прироста наблюдаются в Республике Татарстан в 2002, 2006, 2009 и 2010 гг.

Инвестиции в активную часть  основного капитала подвержены тем же тенденциям, что и инвестиции в целом. В Республике Татарстан инвестиции в машины, оборудование, транспортные средства ежегодно возрастают (за исключением 2002 и 2009 гг). Уровень вложений в развитие основного капитала в экономике страны можно определить с помощью коэффициента обновления основных фондов, который определяется в процентах.