Неопределенность и риски на отраслевых рынках

Кризисные ситуации по экономическим направлениям возникают из-за увеличения цен на сырье, комплектующие изделия, энергоносители. Профсоюзы потребовали увеличения зарплаты, уменьшения длительности рабочего дня, льгот социального характера. Это ведет к удорожанию продукции и снижению ее конкурентоспособности. Таким образом, кризис может быть следствием природных явлений, а также порожден человеком, его ошибками, незнанием защит саморегулирования рынка. Влияние на антикризисное управление оказывают особенности методов проведения внутреннего финансового контроля и внешнего государственного регулирования со стороны налоговых, финансовых и других контролирующих органов Российской Федерации. Проведение ревизий денежных средств, ценных бумаг, бюджетов позволяют выявлять нарушения в исполнении законодательных актов государства. Немаловажным аспектом контроля в антикризисном управлении коммерческой фирмы, банка, страховой компании является независимый аудит. Во многом аудиторские фирмы при аудиторских проверках пользуются такими же методами, приемами и процедурами, что и при ревизиях. Однако цели и задачи аудиторов сводятся к оказанию помощи в управлении руководителю и менеджерам фирмы, банка или компании, в предупреждении наступления кризисной ситуации.

Совершенствование антикризисного управления сводится не только к выведению фирмы из кризиса и банкротства. Важно не допустить предприятие до грани разорения за счет своевременной и решающей деятельности ревизионной комиссии акционерного общества. Непродуманные и несанкционированные бизнес-планом затраты, резкие отклонения в прибыли предприятия, как правило, выявляет ревизионная комиссия.

Контрольные функции государства  многозначны и их требования порой противоречат друг другу. Совершенствование контроля за коммерческими фирмами нашло отражение в законах города Москвы и области. Упорядочивание их деятельности и установление нормативных требований, способных учитывать интересы предпринимателей, отражены в данной работе. Совершенствование антикризисного управления также выражено в механизме банкротства, изложенном в Российском законодательстве. Экспресс-анализ финансового состояния фирмы позволяет предвидеть антикризисную ситуацию, уменьшить риск и потери, изыскать источники инвестиций, необходимые инновации, улучшить управление персоналом, ужесточить требования к менеджерам и специалистам. Рынок устанавливает цены за счет спроса и предложения. Россияне уже начинают привыкать к тому, как резко изменяются цены в разных магазинах. Не считая изменения цен на роскошные автомобили, цены также изменяются на продукты питания и на необходимые для жизнеобеспечения граждан энергоресурсы, жилье и услуги. Однако многие из них еще контролируются государством: это электроэнергия, бензин, хлеб, тарифы на железнодорожный транспорт, электро- и авиаперевозки. Немаловажно, что в последнее время перспективным направлением в развитии экономики страны стало внедрение международных стандартов бухгалтерского учета и аудита. Особенно это сказывается на коммерческих фирмах, участвующих во внешнеэкономической деятельности. Применение международных стандартов в бухгалтерском учете и финансовой отчетности накладывает отпечаток на изменения в управлении фирмой. Независимые аудиторские проверки не позволяют скрывать нарушения деятельности фирм, что ограничивает их участие в обмане партнеров, не дает вводить в заблуждение инвесторов - все это не позволяет развиваться новым рисковым ситуациям.

Рассмотрим основные виды снижения коммерческих рисков, используемые в России. Высокая степень риска  предприятия приводит к необходимости  поиска путей ее искусственного снижения. В практике управления рисками существует три способа их снижения:

- распределение риска  между участниками проекта;

- страхование;

- резервирование средств  на покрытие непредвиденных расходов.

Распределение риска  между участниками проекта

Обычная практика распределения  риска заключается в том, чтобы  сделать ответственным за риск того участника проекта, который в  состоянии лучше всех рассчитывать и контролировать риски. Однако в  жизни часто бывает так, что именно этот партнер недостаточно крепок в  финансовом отношении, чтобы преодолеть последствие от действия рисков.

Фирмы - консультанты, поставщики оборудования и даже большинство  подрядчиков имеют ограниченные средства для компенсации риска, которые они могут использовать, не подвергая опасности свое существование.

Распределение риска реализуется  при разработке финансового плана  проекта и контрактных документов.

Как и анализ риска, его  распределение между участниками  проекта может быть качественным и количественным.

Для качественного распределения  риска в проектах предлагается использовать так называемую концептуальную модель.

Модель базируется на стандартных  методах решений, основой которых  является дерево "вероятностей и  решений", используемое для установления последовательности решений по выбору того или иного заказа определяется на стадии формирования портфеля заказов. Эта проблема носит двойственный характер, обусловленный участием в  инвестиционном проекте по меньшей мере двух сторон покупателя и продавца, или заказчика и исполнителя.

С одной стороны заказчик стремиться по возможности уменьшить  стоимость контракта, при этом все  требования по срокам и качеству должны быть выполненными.

С другой стороны исполнитель  при формировании портфеля заказов  стремится к получению максимальной прибыли. Прибыль исполнителя, т.е. оценка портфеля заказов, может быть рассчитана по следующей формуле:

П = (К_5 _0+_5 _0У_41_0)_5Р(У1)_0 * (К_5 _0+_5 _0У_42_0)_5Р(У2)_0...(К_5 _0+_5 _0У_4n_0)_5Р(Уn)_0,

где П прибыль фирмы с учетом неопределенности;

К - первоначальный капитал фирмы;

У_4i_0 - возможная прибыль  фирмы (i = 1,2,3,...,n);

n - число возможных исходов  событий при выполнении проекта;

Р(У_4i_0) - вероятность каждого исхода.

Рост размеров и продолжительность  инвестирования проектов, разнообразие и сложность, внедрение новых  методов и технологий в их реализацию, высокая динамичность внешней среды, окружающий любую фирму, конкуренция, инфляция и другие отрицательные  факторы приводят к росту степени  риска в процессе осуществления  проекта.

Страхование

Большинству крупных проектов свойственна задержка в их реализации, что может привести для заказчика  к такому увеличению стоимости работ, которое превысит первоначальную стоимость  проекта.

Например, в результате несвоевременного подключения линий электроснабжения. В этом случае штраф за задержку, который должен заплатить подрядчик, окажется значительно меньше потерь заказчика. Выход из такой ситуации заключается в том, что к участию  в проекте необходимо привлекать страховые компании.

Страхование риска есть по существу передача определенных рисков страховой компании. Рассмотрим этот вопрос на примере возведения крупного строительного комплекса.

Могут быть применены два  основных способа страхования: имущественное  страхование и страхование от несчастных случаев.

Имущественное страхование  может иметь следующие формы:

- страхование риска подрядного  строительства;

- страхование морских  грузов;

- страхование оборудования, принадлежащего подрядчику.

Страхование от несчастных случаев включает:

- страхование общей гражданской  ответственности;

- страхование профессиональной  ответственности.

Резервирование  средств на покрытие непредвиденных расходов.

Создание резерва средств  на покрытие непредвиденных расходов представляет собой способ борьбы с  риском, предусматривающий установление соотношения между потенциальными рисками, влияющими на стоимость  проекта, и размером расходов, необходимых  для преодоления сбоев в выполнении проекта.

Основной проблемой при  создании резерва на покрытие непредвиденных расходов является оценка потенциальных  последствий рисков. Точность оценки стоимости проекта влияет на размер резерва на покрытие непредвиденных расходов. Тщательно разработанная оценка непредвиденных расходов сводит до минимума перерасход средств.

Определение структуры резерва  на покрытие непредвиденных расходов может производиться на базе одного из двух подходов.

При первом подходе резерв делится на две части: на общий и специальный.

Общий резерв должен покрывать  изменения в смете, доставки к  общей сумме контракта и другие аналогичные элементы.

Специальный резерв включает в себя надбавки на покрытие роста цен, увеличение расходов по отдельным позициям, а также на оплату исков по контрактам.

Второй подход к созданию структуры резерва предполагает определение непредвиденных расходов по видам затрат, например, на заработную плату, материалы, субконтракты. Такая дифференциация позволяет определить степень риска, связанного с каждой категорией затрат, которые затем можно распространить на отдельные этапы проекта.

Этот подход обеспечивает достаточный контроль за непредвиденными расходами, однако необходимость использования для этого большего числа данных и оценок позволяет применять его только для относительно небольших проектов.

Резерв на непредвиденные расходы определяется только по тем  видам затрат, которые вышли в  первоначальную смету.

Резерв не должен использоваться для компенсации затрат, понесенных вследствие неудовлетворительной работы.

В общем случае резерв может  использоваться для следующих целей:

- выделение ассигнований  для вновь выявленной работы  по проекту;

- увеличение ассигнований  на работу, для выполнения которой  было выделено недостаточно средств;

- временное формирование  бюджета с учетом работ, для  которых необходимые ассигнования  еще не выделены;

- компенсация непредвиденных  изменений трудозатрат, накладных  расходов и т.п., возникающих в  ходе работы над проектом.

Текущие расходы резерва  должны отслеживаться и оцениваться, чтобы обеспечить наличие остатка  на покрытие будущих рисков.

После выполнения работы, для  которых выделен резерв на покрытие непредвиденных расходов, можно сравнить плановое и фактическое распределение  непредвиденных расходов, и на этой основе определить тенденции использования  непредвиденных расходов до завершения проекта. При этом неиспользованная часть выделенного резерва на покрытие непредвиденных расходов может  быть возвращена в резерв проекта.

Определенная часть средств, предназначенных для покрытия непредвиденных расходов, обычно называемая общим  резервом, должна остаться под прямым контролем высших руководителей.

Заключение

В действительности реальная сила рынка лежит в его способности  использовать информацию, которая первоначально  доступна немногим, и передать ее в  виде изменения цен другим.

В настоящее время информационные технологии стали новой составляющей делового общения, основой современной  деловой среды. Они не только и  не столько повысили производительность труда, сколько изменили мировое  экономическое устройство, создали  новые стандарты менеджмента  и маркетинга ускорили процесс обновления товаров и услуг, сблизили экономики  разных стран.

Переход России на рельсы рыночной экономики в сложившихся условиях не имеет альтернативы, но чреват многими  трудностями и противоречиями. Вот  почему проблема оценки рисков финансовой и производственной деятельности предприятий, включая различные методы учета  и способы снижения рисков, является на сегодняшний день наиболее актуальной. Оценка финансовых рисков становиться  неотъемлемой частью производственного  процесса, частью влияя на само направление  его развития. Использование же финансовых инструментов при верном определении  рисков, позволяет устранить возможные  негативные последствия в изменчивых рыночных условиях. Ведь правила поведения  в ситуации риска гласит: «Риска не избегать, а предвидеть его, стремясь снизить его до более низкого  уровня!»

Список использованных источников литературы

1. Кедрова К.П. Эффективность финансовых методов управления научно - техническим прогрессом.- М.: Наука, 1982. - С. 69.

2. Колин К. Информационные  технологии как импульс к развитию  национальной экономики//Человек  и труд. - 2006 - №4. - С. 74-77.

3. Ландау Р. Экономический  рост в США//В мире науки. - 1988.-№8; и др. ред.С. Львов Экономическая теория научно-технического прогресса/Отв. - М.: Наука, 1982. - С. 16.

4. Николенко Н.Г. Страхование  финансовых рисков//Банковское дело - 1999 - №5 - С. 29 - 30.

5. Перминов С.Б. Информационные  технологии как фактор экономического  роста// Экономическая наука современной  России - 2005 - №2 - С. 102 - 115.

6. Плахотной Д.Г. Социально-экономическая природа информационного продукта и информационного ресурса/. - М.: Изд-во МГУ, 1992. - С.50.

7. Сахал Д. Технический прогресс: концепции, модели, оценки. - М., 1985.

8. Цирель С. Экономический рост и информационные технологии: корпоративный подход.//Вопросы экономики - 2004. - №11. - С. 92 - 110.

9. Щербаков А.И. Социально-экономические  проблемы эффективности научного  труда. - Новосибирск: Наука, 1977; Повышение  эффективности научных исследований  и разработок (вопросы теории). - М., 1978.

Содержание 
 
 
1.                 Понятие неопределенности и риска 
 
2.                 Факторы неопределенности и риска 
 
3.                 Классификация рисков 
 
 
1. Понятие неопределенности и риска 
 
В практике хозяйственной деятельности практически каждый день приходится принимать разного рода решения. Важным условием принятия рациональных решений является владение по возможности более полной и точной информации о предмете решения и его следствии.  
 
Однако, как и все другие ресурсы, информация, как правило, ограниченна, поэтому большинство решений принимается в условиях неполной осведомленности. Следствием принятия решений в данных условиях является неопределенность результатов, то есть риск.  
 
С другой стороны, риск вызван спонтанным и противоречивым характером процессов, которые протекают в сложных социально-экономических системах, их невозможно адекватно и исчерпывающе описать (аналог - принцип неопределенности в области естественных наук). Таким образом, риск следует рассматривать как следствие принятия решений в условиях неполной, неточной и (или) противоречивой информации, то есть в условиях неопределенности или неполной определенности. 
 
Под неопределенностью следует понимать невозможность оценки будущего развития событий, как с точки зрения вероятности их реализации, так и с точки зрения вида их проявления. 
 
 
Соответственно данное определение, неопределенность - это то, что не поддается оценке, поэтому дальше речь будет идти о неполной определенности (риске). Неполную определенность с определенной достоверностью можно оценить (ее можно трактовать как размытость или прозрачность будущих событий, которые подлежат вероятностной  оценке [3]). 
 
Риск в общем случае следует рассматривать как возможность или угрозу отклонения результатов конкретных решений или действий от ожидаемых. 
 
Следует отметить, что данные отклонения могут быть связаны как с потерями, так и с дополнительными приобретениями. Однако дальше мы будем рассматривать угрозы потерь предприятий, связанные с их хозяйственной деятельностью, которые необходимы для разработки адекватных мероприятий, направленных на снижение данных потерь. Этому в  большей мере соответствует следующее определение риска. 
 
Риск  
- это угроза потери предприятием части своих ресурсов, недополучение доходов или появления дополнительных затрат в результате осуществления конкретных видов деятельности [25]. 
 
Риск возникает вследствие специфики и особенностей рыночных и регулирующих механизмов, в том числе определенной свободы действий субъектов рынка, влияния факторов окружающей среды (ее экономической, политической, правовой, технологической, социальной, экологической и других составляющих), субъективных особенностей лиц, которые принимают решения и т.п. 
 
Риск имеет место только там, где может быть как минимум два сценария развития событий, соответственно - два и больше возможных альтернативных результата. В ситуации, если возможный только один результат, независимо от того идет ли речь о потерях или приобретение, риска нет (рис. 1.1), поскольку альтернатив нет [31]. 
 
 
Рис. 1.1. Графическая интерпретация проектов:  
 
а - рискованного; б – безрискованного. 
 
 
Например, если точно известно, что при принятии определенного единственно возможного в конкретной рыночной ситуации решения предприятие понесет убытки, то есть риск в этом случае отсутствуют, поскольку приемлемых альтернативных решений просто нет. 
 
Неопределенность и рожденный ею риск является неотъемлемой частью практически всех принятых решений в экономике и бизнесе. Они существуют объективно, независимо от того, принимают их к вниманию, или игнорируют. И, как показывает опыт, в наше время без учета неопределенности и риска уже не обойтись.  
 
Их игнорирование может стать тормозом развития конкретных субъектов хозяйственной деятельности и всей национальной экономики. 
 
Следствием риска являются то, что принятые решения часто оказываются ошибочными; доходы - меньшими, а затраты - большими, чем ожидали. За ошибки приходится платить. Приходится платить и за то, чтобы застраховать себя от ошибок. 
 
Данное положение является справедливым для всех субъектов хозяйственной деятельности - потребителей и производителей, покупателей и продавцов, и становится серьезным барьером на пути к эффективному рынку, приводит к значительным расходам сил, средств, времени и энергии, неоптимального распределения имеющихся ресурсов. 
 
Большинство хозяйственных (предпринимательских) решений, следствия которых проявятся в будущем, имеют неопределенный результат. В особенности значительный риск присущ инновационной деятельности. Например, новый (модернизованный) товар уже в стадии производства может оказаться ненужным, тогда как на момент решения про его разработку и производство, которое опиралось на результаты анализа конъюнктуры рынка, потребностей и запросов потребителей, направлений и темпов развития НТП и т.п., предполагалось, что спрос на него будет стойким. Риск может проявиться и в том, что на данном рынке или его части новый товар может быть и не реализован в тех объемах, которые были рассчитаны по результатам маркетинговых исследований.  
 
Принимая решения про проведение крупномасштабной рекламной кампании новой продукции, как правило, нельзя быть целиком уверенным в ее эффективности. Так же, как и выбирая варианты ценовой стратегии для проникновения на новые рынки, нельзя с полной уверенностью утверждать, что предприятие ожидает успех, поскольку конкуренты могут ответить адекватными действиями. Как следствие этих ситуаций является возможность понесения убытков или недополучения дохода. 
 
Однако риск следует рассматривать и как движущую силу предпринимательства, возможность достижения успеха теми, кто способен рискнуть.  
 
Как показывает отечественный и зарубежный опыт, большинство из успешно работающих предприятий обязаны своими успехами разработке и выводу на рынок новых товаров, внедрению новых методов производства и сбыта, проникновению на новые рынки, хотя эти мероприятия связаны с высокой степенью риска. Бездеятельность же в сфере бизнеса связанна с риском неиспользованных возможностей. 
 
Наиболее чаще приходится выбирать степень риска. В какие области рациональнее направлять инвестиции? На какие сегменты рынка следует, в первую очередь, ориентироваться? Где лучшее работать - на большом предприятии, которое продолжительное время работает на рынке, где обеспеченность работой надежная, но ограничены возможности продвижения по службе, или  на новом предприятии, которое дает меньшую гарантию занятости, но широкие возможности для роста? Чтобы ответить на подобные вопросы, необходимо сначала количественно определить риск, чтобы сравнить степень риска альтернативных вариантов. 
 
Проблема риска занимает важное место в обосновании вариантов хозяйственных решений, как связанных с активной деятельностью, так и с пассивным поведением. Разумность поведения при принятии тех или других хозяйственных решений состоит в том, чтобы не игнорировать неопределенность и риск, действуя по принципу фиктивного снижения неопределенности (чем большая неопределенность, тем большей мерой формулируется однозначность вывода о следствиях решения), а надлежащим образом их учитывать и обоснованно разрабатывать мероприятия, направленные на их предотвращение, снижение или компенсацию.  
 
Поэтому возникает объективная необходимость в количественной оценке величины риска и связанных с ними потерями, оценки части любого из факторов риска в общей сумме потерь. 
 
2. Факторы неопределенности и риска 
Выделяют следующие группы причин возникновения неопределенности и вызванного ею риска [3]: 
 
•               индетерминированность многих процессов и явлений, которые влияют на экономику (НТП, стихийного бедствия, поведение конкурентов и потребителей); 
 
•               неполнота, неточность и противоречивость информации, которые вызваны, как техническими затруднениями при получении и обработке, так и сугубо экономическими причинами - слишком большими  затратами на получение информации, которые превышают возможные выгоды (доходы) от владения ею; 
 
•               неравная степень осведомленности участников рыночных  соглашений, например, продавцов и покупателей, о предмете и условиях  соглашений (асимметрия информации); 
 
•               многокритериальность и конфликтность в оценке решений,  если приходится сознательно идти на компромиссы, например, при  формировании системы товарооборота приходится идти на компромисс  между скоростью обработки заказов и затратами на поддержку  запасов готовой продукции. 
 
Все факторы, которые определяют степень риска, разделяют на две группы  
- объективные или внешние и субъективные или внутренние. 
 
К объективным относятся факторы, которые не зависят непосредственно от конкретного предприятия.  
 
Предприятие должно строить свою деятельность таким образом, чтобы сглаживать их деструктивное влияние и использовать возникающие благоприятные возможности. 
 
В свою очередь, объективные или внешние факторы риска разделяют на факторы непосредственного влияния и факторы опосредованого влияния. 
 
К факторам непосредственного влияния относятся: 
 
•        законодательные и нормативно-правовые акты, которые регулируют хозяйственную и предпринимательскую деятельность; 
 
•        бюджетная, финансово-кредитная и налоговая системы; 
 
^{•              действия органов власти;} 
 
•            действия экономических контрагентов (поставщиков, потребителей, торговых и сбытовых посредников и т.п.); 
 
•            конкуренция; 
 
^{•             действия криминалитета и т.п..} 
 
К факторам опосредованого влияния относятся: 
 
•            политическая, экономическая, демографическая, социальная, экологическая ситуации и их изменения; 
 
^{•             стихийные бедствия;} 
 
•            международные экономические связи и торговля; 
 
^{•             НТП и т.п.} 
 
К субъективным принадлежат факторы, которые характеризуют непосредственно конкретное предприятие: 
 
^{•             стратегия развития; 
 
•             маркетинг;} 
 
•            производственные мощности; 
 
^{•             технологии; 
 
•             кадры и мотивация их деятельности;} 
 
•            качество продукции; 
 
•            система управления; 
 
•            местоположение и т.п.