Первые  признаки грядущих проблем стали  появляться ещё в декабре 2005-ого. Цены на рынке жилья начали постепенно снижаться. Первые убытки, первые банкротства, первые заявления о грозящей опасности  краха, тонущие в общем потоке информации. Государство опять спасает  тонущих: инвестиционный банк выкуплен, а Конгресс выделяет 150 млрд. долларов на оздоровление экономики. Так начинался  мировой финансовый кризис. [11, c.7]

     Мировой финансовый кризис - наиболее обсуждаемая тема в последние время в средствах массовой информации. Сами понятия теперь все чаще употребляются наряду с рецессией и стагнацией, к которым может привести глобальную экономику длящаяся кризисная ситуация. Сегодня все не только говорят о мировом финансовом кризисе, но и ощущают его влияние на себе.

     Предшественником  финансового кризиса 2008 года был  ипотечный кризис в США, первые признаки которого появились в 2005 году в форме снижения числа продаж домов и в начале 2007 года переросли в кризис высокорисковых ипотечных кредитов. Предтечей общего финансового кризиса стал ипотечный кризис. Американский финансист Джордж Сорос в Die Welt от 14 октября 2008 г. определил роль «ипотечного мыльного пузыря» как «лишь спускового механизма, который привел к тому, что лопнул более крупный пузырь». Излишне мягкая монетарная политика привела к тому, что ипотечный кризис перерос в другую фазу — в кризис ликвидности. Существенным фактором возникновения кредитного кризиса стало широкое использование деривативов (высокорискованные производные финансовые бумаги), ведущих к миру фиктивного капитала, а следствием является бесконтрольная эмиссия, что вызывает резкий рост инфляции. Стали проявляться опасные тенденции: происходит переоценка рискованных активов. Одновременно реальный сектор начал слабеть, увеличилось давление на банки и не только на слабые [4,с.130]. Благодаря доступности, ипотеку брали все, кому ни лень, независимо от финансового благосостояния – вернуть кредит они планировали за счет удорожания недвижимости. А выдавались такие кредиты банками не из-за низкой компетентности сотрудников, а из-за бонусной системы оплаты их труда: больше кредитов – больше бонус. И неважно, что будет потом. Тем более, что в условиях роста цен проблем с возвратом кредитов практически не возникало. А вот когда недвижимость перестала расти в цене, у многих заемщиков случился локальный финансовый кризис – стало нечем платить по кредитам. Волна неплатежей привела к тому, что банки стали активно сбывать залоговую недвижимость, что еще больше повлияло на падение цен – в США начался финансово-экономический кризис.

     Все это привело к тому, что банки, слишком увлекавшиеся до финансового  кризиса 2008 года ипотечным кредитованием, начали банкротиться один за другим. В  результате – десятки и сотни  тысяч людей остались без работы. Кроме того, из-за уменьшения ликвидности  стали дорожать кредиты, как потребительские, так и для компаний. В результате многие компании, не имея возможности  взять кредит для развития, закрылись, что привело к новой волне  безработных. Раскручивание данной спирали и привело к тому, что  финансовый кризис перерос в экономический  кризис, а вернее – в финансово-экономический кризис.

     Но  это только одна сторона медали. Второй причиной, спровоцировавшей глобальный экономический кризис стало “перепроизводство” долларов в США. Проще говоря –  американский доллар в последнее  время был практически ничем  не обеспечен. То есть США производило  товаров и услуг на сумму гораздо  меньшую, чем потребляло. ВВП США  занимает в общемировом ВВП долю, равную примерно 20%. А потребляет США 40% производимых во всем мире товаров  и услуг. Другими словами, до мирового кризиса США производили товаров  и услуг на доллар, а потребляли – на 2. То есть как минимум каждый второй доллар – простая, ничем не подкрепленная бумажка. И при  этом Штаты тратили колоссальные суммы на различные социальные и  медицинские программы, то есть на программы, направленные на повышение уровня жизни  рядовых американцев.[8]

     Государственные деятели и ученые акцентируют внимание на разных причинах возникновения . Это определяется их ориентацией на либеральные, социалистические или этатистские экономические идеи, а также личные приоритеты.

     Джордж  Буш - сторонник либерализма в экономике - подчеркнул, что нынешний ФК «...включает в себя провалы со стороны тех, кто выдавал и кто получал кредиты, со стороны финансовых фирм, правительств и независимых регулирующих органов». Однако систему свободного предпринимательства нельзя приравнивать «...к жадности, эксплуатации и провалу. Кризис не является провалом системы свободного рынка».

     Владимир  Путин считает, что США использовали печатный станок для финансирования собственных непомерных затрат, чем и спровоцировали мировой финансовый кризис. В. Путин дал абсолютно новую характеристику требований к современной мировой финансовой системы и предложил ее современную модель. Прежде всего в серьезной реструктуризации и модернизации нуждаются международные финансовые организации. Они были спроектированы под совершенно другие реалии и никак не найдут свое место в условиях стабильного экономического роста в большинстве развивающихся стран и растущих рынков. Очевидно, что мировая финансовая система, по сути, завязанная на 1-2 резервные валюты и ограниченное число финансовых центров, уже не отражает текущие стратегические потребности глобальной экономики. Колебания курсов резервных валют негативно отражаются на финансовых запасах целых стран, на развитии отдельных отраслей экономики в мире в целом, «...финансовые центры и центры принятия решений глобальных корпораций должны распределиться по мировым экономическим центрам и находиться в т.ч. и в России... Поэтому сегодня необходимо появление нескольких резервных мировых валют и нескольких финансовых центров». Модель В. Путина означает не только отказ от односторонней ориентации на встраивание в зону доллара, но и ограничение возможностей США влиять на мировую экономику.

     Экономисты-либералы обобщили экономические взгляды  политиков. Известный финансист Джордж Сорос отмечает сходство между кризисами 1929, 1987, 2008 годов. В 1929 году США находились в процессе замещения Великобритании как ведущей экономической державы мира. В 1987 году власть перетекала из Штатов к Японии. Крах того года стал сигнальным событием этого процесса, предвестником изменения международного финансового порядка. Он явил несоответствие глобальной финансовой системы, основанной на обесценивающейся резервной валюте - долларе США. К 2008 году часть экономической власти перешла к Китаю, Индии, Бразилии. Бум на фондовых рынках подпитывался растущей массой долларов, сокращение ликвидности создало предварительные условия для кризиса. Дж. Сорос напомнил, что краху 1929 года предшествовало повышение процентных ставок при краткосрочном заимствовании для сделок с акциями. [2, с. 43-44]

  Для понимания причин и природы современного экономического кризиса методологически  важно исходить из того, что все  финансовые категории — деньги, кредит, процент, ценные бумаги, налоги дислоцируются в фазе обмена и распределения. Иными словами, финансовые категории не создают новой стоимости, а лишь перераспределяют стоимость, созданную в реальном секторе экономики. В XIX в. финансовые кризисы были предтечей и формой проявления общего экономического кризиса производства и носили краткосрочный характер, ограничиваясь периодом конца экономического подъема. В конце XX в., когда сложилась экономическая система с финансовой доминантой, с преобладанием логики финансового капитала над логикой производительного, человечество столкнулось с системным, всеохватывающим и продолжительным кризисом. Такой кризис не может быть преодолен методами и инструментами денежно-кредитной и финансовой политики. [4, с.131]

2.2 Последствия мирового  финансового кризиса

     С самого начала кризиса всех волнует  вопрос о том, как долго он будет  продолжаться и какими будут его  последствия. Что станет с мировой  финансовой системой? Каковы будут контуры послекризисной экономики? Какие страны и отрасли смогут пережить кризис с наименьшими потерями? Наконец, как изменится жизнь простого человека?

     В целом, последствия кризиса можно  разделить на две большие группы:

     Первая  группа – это текущие последствия. Они являются оперативной реакцией на кризис. Их анализ позволяет оценить  состояние экономики и общества в краткосрочной перспективе. Наиболее ощутимыми из таких последствий  являются безработица, инфляция, темпы  падения экономических показателей

     Вторая  группа последствий – это те изменения, которые ожидают нас в долгосрочной перспективе. На данной стадии оценка таких последствий мирового финансового  кризиса относится скорее к области  прогнозов. Но именно от того, в какой  мере кризис отразится на мировой  экономике, как изменит ее содержание будет зависеть все ее будущее.

     Глобальный  характер кризиса не означает, однако, что его последствия будут  одинаковы для всех стран и  всех секторов экономики. Как и в  случае с причинами возникновения  кризиса, его последствия сильно различаются в зависимости от уровня промышленного развития государств и антикризисных мер, которые  предпринимаются властями. Это хорошо видно на примерах текущих последствий  – темпы падения ВВП в разных странах за сравнимые периоды  отличаются весьма существенно, естественно  предположить, что долгосрочные последствия  у них также вряд ли будут одинаковыми. [6]

     Помимо  экономических очень сильными оказались  и социальные последствия кризиса. Больше всего, как всегда, пострадали обыватели. Кто-то прогорел на акциях, кто-то на ипотеке, кого-то уволили в  связи с банкротством предприятия  или по сокращению штатов. В 2008 году покончить жизнь самоубийством  пытались 1,1 млн. американцев. По данным Управления по контролю за злоупотреблением наркотическими средствами и психического здоровья США, более 8 млн. американцев всерьёз обдумывали самоубийство. [11, с.11] Финансовые трудности становятся причиной самоубийств по всему миру. Довольно часто они сопровождаются убийством родных и близких. Вечером 21 октября 2008 года в Мумбаи (бывший Бомбей) 34-летний разорившийся брокер задушил подушкой свою 34-летнюю жену, которая была на седьмом месяце беременности и затем повесился, 24 декабря участник развалившейся финансовой пирамиды перерезал себе вены. Не осталась в стороне и Россия. При этом психологи отмечают, что из-за особенностей менталитета и высокого чувства ответственности. Ожидается рост попыток самоубийст по мере углубления кризиса. [8] Те, кто сильнее духом, продолжают бороться. А впереди – неизвестность.

     Сейчас, по данным официальной статистики, на одно свободное место в США  приходится 6 безработных. А если посчитать  количество частично занятых? Больше десятка  человек борются ха вакансию хотя бы уборщика улиц. Символ бедности в  США – продовольственные карточки, уже сейчас помогают выжить 28 тыс. бедных. Их число постоянно увеличивается. Палаточные города возникают то тут, то там. Ночлежки переполнены. Власти, чтобы обеспечивать хоть какой-нибудь порядок, вынуждены изобретать всё  новые и новые средства для  борьбы с бродяжничеством.

     В то же время уже сегодня на карте  можно встретить города, где целые  районы стоят пустыми. Взяли ипотеку, не вернули – пришлось освобождать  территорию. Банки уже и не пытаются продать недвижимость. Чтобы предотвратить  мародерство, администрация Барака Обамы решили вернуть заброшенные  районы природе. В 50 городах (в том  числе в Детройте, Филадельфии, Питтсбурге, Балтиморе) бульдозерами сравнивают с  землёй пустующие районы.

     А ещё в горниле кризиса сгорели  почти два триллиона долларов пенсионных накоплений. Через пару лет без пенсий могут остаться до 40 млн. человек. [11, с. 11]

2.3 Влияние кризиса  на экономику Республики  Беларусь

     Финансовые  проблемы, возникшие в США летом 2007 г., достаточно последовательно и быстро трансформировались в глобальный экономический кризис, который сегодня оказывает негативное воздействие на экономические процессы в большинстве стран мира. Не стала исключением и Беларусь, экономика которой ощущает отрицательные внешние воздействия с осени 2008 г. [12, с.3]

   Многие  специалисты совсем недавно утверждали, что мировой финансовый кризис не коснется Беларуси. Однако уже сегодня очевидно, что это не так. В белорусском бизнесе ощущается определенная напряженность. Рынок замер в ожидании. Можно констатировать тот факт, что мировой финансовый кризис не так сильно ощущается в Беларуси по причине отсутствия сформированного фондового рынка, а также отсутствия значительных иностранных инвестиций. Но самый главный вопрос сегодня — как минимизировать последствия кризиса.

   В октябре консалтинговая компания Big Fish провела опрос о влиянии мирового финансового кризиса на белорусский бизнес. Опрос проводился среди топ-менеджеров коммерческих организаций из следующих сфер: FМСG, IT, реклама, автобизнес, оптовая и розничная торговля, строительство, промышленное производство, услуги.

   По  мнению топ-менеджеров, финансовый кризис в Республике Беларусь больше всего  затронет сферу строительства и  недвижимости, автобизнес, а также  промышленность и производство. В  порядке убывания были названы: товары премиум-класса, транспорт и машиностроение, туризм и развлечения, рекламные  компании, оффшорное программирование и сфера услуг. [13, c.8]

   Каким же оказалось положение Беларуси во время мирового финансового кризиса? Результатами стали резкое снижение темпов роста ВВП (101,2% за январь-апрель текущего года), рецессия в промышленности (96,4%), существенное сокращение активности во внешней торговле товарами и услугами (61,3%), падение темпов роста производительности труда и почти двукратное снижение уровня рентабельности реализованной промышленной продукции (с 15,3% в 2008 г. до 8,0% в январе-марте 2009 г.).