Инфляция: сущность, причины и социально - экономические последствия

     Здесь речь должна идти о совместимости  крупных структурных сдвигов  и общего строения воспроизводственной  модели с учетом приростов капитала, труда, инвестиций, национального дохода и дохода населения. Не меньшее значение имеет анализ коалиции стратегических финансовых субъектов, системы институтов, обслуживающих обороты долговременных стратегических программных инвестиций, метаморфоз стратегических денег в деньги текущего рынка, распределения и страхования рисков.

     Тем самым полюс В и сторона  ДВ выражают более сложное строение рынка, чем присущее пространству валютно-денежной формы стоимости. Можно сказать, что третье определение инфляции не работает вне системного видения  воспроизводства как типа равновесия, тем более увязанного с функциями формы стоимости (системой трансакций) структурами, институтами, траекториями и темпоритмами экономического роста. Все эти сложные соотношения возникают в пространстве финансовой формы стоимости.

     Сторона ФВ отражает четвертое определение инфляции - механизм реализации каталитической функции финансового капитала. Если предположить, что вся денежная система (ее триединство) лежит в области оптимальности, то на стратегическом уровне оптимальными являются прежде всего соединения полюсов В и Ф. Другими словами, основанием всех процессов в рамках треугольника ФДВ служит стратегический рынок.

     С точки зрения эволюции рынка в  целом это - потенциально самый богатый  уровень отношений в треугольнике ФДВ. Здесь и продуцируется каталитическая функция финансового капитала, превращающего синергетическую модель БКЦ в инфляционную, но функционально связанную с компенсацией инфляции, рыночную экспансию. Мы полагаем, что именно в таком перспективном подходе, а не в упрощенном противопоставлении монетарной и немонетарной инфляции, нужно искать источники роста цен и нехватки ликвидности в банковской системе.

     Инфляционные  процессы в 2007 г. имели ряд особенностей, выводящих ситуацию в инфляционной сфере за рамки закономерностей, сложившихся в течение нескольких предшествующих лет.

     В значительной степени инфляция носила немонетарный характер. В 2007 году закрепилась тенденция замедления прироста налично-денежной массы – наиболее инфлятогенного компонента денежной массы. Если в 2006 г.  ее прирост составил 39%, в 2007 г. – 33%. Соответственно, вклад монетарной инфляции в 2007 г. составил более половины прироста из 11,9% общего повышения цен (рис.1. и  2). Неприятным фактором является, правда, рост чувствительности монетарной инфляции к динамике налично – денежной массы: уровень монетарной инфляции в прошлом году повысился со 107,7 до 108,2%. И это – на фоне замедления динамики денежной массы! Причины, видимо, с одной стороны, в падении доллара, с другой – в усилении инфляционных ожиданий.

       

     Рисунок 2.1- Уровень инфляции в 2002-2007 гг.(темпы роста,%) 

     Соответственно, основную роль в повышении инфляции в 2007 году сыграла структурная инфляция, связанная с несовершенством рынков и слабо зависящая от монетарной динамики. В 2007 г. ее прирост составил 19,5 против 9,8% годом ранее. Рост вклада структурной инфляции с 1,3 до 3,6%-ного пункта и обеспечил общий скачок инфляции и выход ее за 10%-ный рубеж.

     Структурные особенности инфляции позволяют  сделать два важных вывода. Во –  первых, важен характер связи инфляции с макроэкономическими процессами. Структурная инфляция, в основе которой лежит рост цен на продовольствие, в конечном итоге связана с разрывом между быстро растущими доходами населения и медленно увеличивающимся объемом предложения за счет внутреннего предложения за счет внутреннего производства. Разница заполняется импортом, что с одной стороны, повышает чувствительность рынков к колебаниям внешнеэкономической конъюнктуры, с другой стороны – создает риски, связанные с изменением масштабов товарных потоков.

     Во  – вторых, принципиально важно снижение эффективности монетарной политики как фактора сдерживания инфляции. Попытки замедления роста цен за счет торможения денежного предложения могут привести к росту напряжения в банковской системе, для которой подобная ситуация будет означать дальнейшее снижение ликвидности. Попытка разрешить ситуацию через укрепление рубля, во – первых, мало реальна в условиях ожидаемого ослабления торгового баланса, во – вторых, будет дополнительно вести к снижению ценовой конкурентоспособности российской продукции на внутреннем рынке и уменьшение доходов экспортеров. Принятые в конце 2007 г. меры по замораживанию цен в сетевых торговых структурах уже привели к заметному снижению структурной инфляции – 4,2% в октябре 2007 г. до 1,5 – в январе 2008 г.(рис. 4)

     

     Рисунок 2.2- Прирост потребительских цен в 2004-2007 гг. (проц. пунктов)

     В целом по итогам 2007 г. удорожание товаров по «корзине бедных», рассчитываемое Центром макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП), составило 18% (рис. 3). 

     

     Рисунок 2.3 - Удорожание товаров, входящих в «корзину бедных», в 2006-2007 гг. (темпы прироста,%) 

     Таким образом, разрыв между инфляцией по «корзине бедных» и общим уровнем удорожания потребительских товаров и услуг по сравнению с 2007 годом резко возрос (2006 г.: 9 и 11%, 2007 г.: 11,9 и 18%).  Такая ситуация ослабляет эффективность мер социальной политики (повышение пенсий и зарплат в бюджетном секторе), ориентированных на усреднение показателя инфляции. 

     2.2  Проблемы развития инфляции в условиях финансового и             экономического кризиса 

     На  современном этапе разрешения финансового  кризиса является приоритетной задачей, требующей мобилизации интеллектуальных и денежных ресурсов. Однако было бы серьезным просчетом уход от проблемы, связанной с достижением стабильности цен. Поддерживая макроэкономическую устойчивость, ценовая стабильность не только создает условия для планирования инвестиций и деловой стратегии в целом, но и стимулирует напряженный высокопроизводительный труд рост организованных сбережений, укрепляющих ресурсный потенциал банковского кредитования.

     К сожалению, инфляция в России растет, становясь все более  неуправляемой: в 2008 г. потребительские цены при первоначальном плане 8,5-9% повысились на 13,3% , а за последние четыре года  покупательная сила рубля упала на 53,2%. Наибольшую долю в совокупной инфляции занимает базовая(монетарная) инфляция, формируемая поступлением дополнительных денег в экономический оборот.

     В целом рост платежных средств  экономически необходим. При дополнительном вливании денег, как образно говорят  экономисты, «колеса промышленности хорошо смазаны» и выпуск продукции растет. Но в российской практике сложилось уродливое явление, когда ежегодно темп роста денежной массы (агрегат М2) в пять - семь раз опережает темп увеличения ВВП, что формирует высокий коэффициент нейтральности денег к наращиванию производства(см. таблицу)

     Галопирующий  рост денежного предложения складывается в результате покупки Центральном  банке на внутреннем рынке валюты за напечатанные рубли, лишенные кого-либо материального обеспечения.  Безмерное«закачивание» в экономику таких квази-денег, ищущих встречи с реальными товарами, создает мощное давление на оптовые и розничные цены. Положение усугубляется тем, что, по данным Внешнеэкономбанка Центральный банк, формируя золотовалютные резервы, совершает прямые покупки валюты у Министерства финансов. Это может означать, что правительство свои рублевые фонды пополняют эмиссионными ресурсами, умножая инфляционными ресурсами, умножая инфляционные риски и диспропорции в экономике.

     Борьба  с инфляцией осложняется тем, что правительство и Центральный банк ежегодно не выполняют свои планы по снижению стоимости товаров. Это укрепляет негативные ожидания, создавая условия для воспроизводства инфляции.  Этот феномен проявляется принятием бизнесом превентивных мер по спасению своих доходов с помощью цен.

     Таблица 2.1- Динамика среднегодового уровня инфляции в России

Годы	Инфляция (%)	годы	Инфляция (%)
1990	5,3	2000	20,3
1991	92,6	2001	18,6
1992	2508,8	2002	15,1
1993	844,2	2003	12,0
1994	215,0	2004	10,0
1995	131,3	2005	10,9
1996	21,9	2006	9,0
1997	11,0	2007	11,0
1998	84,4	2008	13,3
1999	36,5	2009	8,8

     Центральный банк Российской Федерации  в конце 2008 г. в проекте основанных направлений  единой государственной денежно - кредитной  политики на 2009 год и период 2010и 2011 гг. давал следующий прогноз роста цен в России в 2009-2011 гг.

     Таблица 2.2- Прогноз динамики среднегодового уровня инфляции в России

Годы	Инфляции (%)
2009	7,5-8,5
2010	5,5-7,0
2011	4,5-6,2

 

     Данный  прогноз, хотя  и не учитывал глубину  мирового финансового кризиса и его последствий для экономики России, оказался достаточно точным для 2009 г.

     Министерство  экономического развития в конце 2009 года давало следующий прогноз роста  цен в России на период 2010-2012 гг.  
 
 

     Таблица 2.3- Прогноз динамики среднегодового уровня инфляции в России

Годы	Инфляция (%)
2010	6,0-7,0
2011	6,0-6,5
2012	5,0-6,5

      

     Международный валютный фонд в начале 2010 года давал  следующий прогноз роста цен  в России на период 2010-2015 гг.

     Таблица 2.4-Прогноз динамики среднегодового уровня инфляции в России

Годы	Инфляция (%)
2010	6,0
2011	5,4
2012	5,0
2013	5,0
2013	5,0
2014	5,0
2015	5,0

 

     Приведенные выше прогнозы различных организаций в целом предполагают снижение уровня инфляции в среднесрочной перспективе.

     В этой связи в ближайшие годы в  России следует ожидать сохранения хронической инфляции относительно высоких по сравнению с другими странами мира темпов роста цен. Уровень инфляции будет сохраняться примерно на уровне ставки рефинансирования Банки России.

     Для достижения прогнозных результатов  в России должны быть созданы действенные  механизмы устойчивого развития экономики и регулирования уровня внутренних цен. Денежно-кредитная политика правительства и Банка России нуждается в существенной корректировке.