Денежная система России и особенности ее функционирования в современных условиях

Продолжение таблицы 1.3

Продолжение таблицы 1.3

Продолжение таблицы 1.3

2.3. Правовое регулирование отдельных элементов денежной системы РФ. Роль Банка России в регулировании денежной системы РФ.

Денежная система исторически появилась тогда, когда изготовление, выпуск в обращение металлических денежных знаков, ответственность за их подделку стали регулироваться нормами права, в числе которых ведущее место заняли нормы финансового права. Можно подчеркнуть: без правового регулирования денежная система как инструмент организации денежного обращения просто немыслима.

Характеризуя денежную систему Российской Федерации, следует указать на то, что она имеет конституционную основу. В соответствии с положением ст. 71 Конституции РФ к компетенции Российской Федерации отнесены "денежная эмиссия", "установление правовых основ единого рынка", а в ст. 75 устанавливается денежная единица страны и указывается, что денежная эмиссия осуществляется исключительно Центральным банком РФ.

Однако практически правовое регулирование денежной системы Российской Федерации осуществляется в первую очередь нормами финансового права, а также нормами гражданского и уголовного права. Что касается норм финансового права, то они содержатся в ряде федеральных законов. Это: Федеральные законы "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", "О банках и банковской деятельности" в ред. от 3 февраля 1996 г. с последующими изменениями и дополнениями, Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. "О валютном регулировании и валютном контроле".

Многие вопросы деятельности Центрального банка РФ, обеспечивающие функционирование денежной системы и требующие их детализации (изготовление денежных знаков, их перевозка в регионы страны, хранение и инкассация, создание резервных фондов денежных знаков, их изъятие из обращения, уничтожение и замена устаревших и поврежденных денежных знаков), регулируются нормами финансового права, содержащимися в ведомственных нормативных актах Центрального банка РФ. Так, решение по разработке и изготовлению денежных знаков по постановлению Правительства РФ принимает Совет директоров Центрального банка РФ. Он же утверждает номиналы и образцы новых денежных знаков. Однако эти решения находят отражение в соответствующих правовых и технико-юридических нормах, содержащихся в ведомственных нормативных актах Центрального банка РФ (указаниях, положениях, инструкциях).

Важную роль в регулировании денежной системы в Российской Федерации играют также нормы уголовного права. На банковских билетах, в частности, имеется надпись: "Подделка денежных знаков преследуется по закону". В соответствии со ст. 186 УК РФ к лицам, участвующим в изготовлении в целях сбыта поддельных банковских билетов Банка России, металлической монеты либо иностранной валюты, применяется одно из уголовных наказаний. В правовом регулировании обращения безналичных денег существенную роль играют нормы как финансового, так и гражданского права.

Центральный банк взаимодействует на денежное отношение через рынок с помощью рыночного механизма. Объектом действия служат:

- размер предложения средств в наличной и безналичной формах;

- размер спроса;

- размер кредитования.

Возможность действия на предложение средств обеспечивается центральному банку совмещением субъекта денежной эмиссии в её наличной и безналичной формах и непосредственного субъекта регулирования.

Выбор конкретных инструментов денежно-кредитной политики осуществляется с учетом особенностей государственной денежной системы, в частности положения в ней банков, степени развитости инструментов денежного рынка, степени включения денежного рынка в процесс интеграции. Адекватность мер по регулированию денежного обращения этим характеристикам обеспечивается их неизменной эволюцией.

Эволюция способов регулирования денежного обращения стимулируется отчасти и его чертами как объекта регулирования. Дело в том, что регулирующая деятельность центрального банка накладывает определенные ограничения на условия денежного обращения, вызывая двойственную реакцию. С одной стороны, изменение одного из характеристик рынка ведет к изменению состояния всей системы в направлении заслуги рыночного равновесия. С другой стороны, происходит приспособление форм рыночной деятельности в направлении, компенсирующем действие регулирующих мер либо позволяющем обходить их. В качестве непосредственных обстоятельств, конфигураций, способов регулирования денежного обращения можно назвать:

- достижение высокой степени развития инструментов денежного рынка, чья упругость дозволила скоро приспособиться к регулирующим мерам;

- изменение структуры банковской системы, расширение сферы оптовых банковских операций, повышающих устойчивость денежной сферы;

- интернационализация банковской деятельности, также увеличившая мобильность данной сферы, её способность восполнить действие регулирующих мер.

Центральный банк имеет в собственном распоряжении комплекс инструментов, используемых для реализации денежно-кредитной политики. 

Основными инструментами и способами денежно-кредитной политики Банка России являются:

- обязательные резервы;

- операции на открытом рынке;

- рефинансирование банков;

- депозитные операции;

- процентная политика.

Для регулирования ликвидности банковской системы Банк России активно употребляет таковой инструмент денежно-кредитной политики, как обязательные резервы. В базе деяния этого инструмента лежит механизм влияния банковской системы на денежное предложение через банковский мультипликатор. Если Центральный банк увеличивает норму обязательных резервов, то это приводит к сокращению лишних резервов банков и к мультипликативному уменьшению денежного предложения, при уменьшении нормы обязательных резервов происходит мультипликативное расширение предложения средств. Резервные требования инсталлируются в целях ограничения кредитных возможностей кредитных организаций и поддержания на определенном уровне денежной массы в обращении.