Анализ финансовой устойчивости предприятия

 
 
 
 
 
 

 

       

1. Фактическое неравенство не соответствует нормативному, т.е. отрицательное отклонение по группе А1 Отклонение составили: на 2009 год -657 тыс. руб. или 23% (0,23*100%), и по группе П1 на 2009 год   492 тыс. руб. или 111% (1,11*100%). Это означает, что и на начало, и на конец года А1<П1.
2. Фактическое значение соответствует нормативному, группа А2 может возместить отрицательное отклонение по группе А1 до 6 месяцев. Отклонение составили: по группе А2 на 2009 год 1244 тыс. руб. и по группе П2 - 0 %. Это означает, что и на начало, и на конец года А2>П2.
3. Фактическое неравенство соответствует нормативному. Отклонение составили по группе А3 на 2009 год – 226 тыс. руб. или 123% (1,23*100) %, по группе П3 на 2009 год 100% (1*100%). Это означает, что и на начало, и на конец года А3>П3.

       4 ) Фактическое неравенство соответствует нормативному. Отклонение составили: по А4 на 2009 год 270 тыс. руб.75 % (0,75*100%), по П4 на 2009 год на 51 тыс.руб, 104 % (1,04*100%). Это означает, что и на начало, и на конец года А4 <П4.

       На данном предприятии степень ликвидности баланса отличается от нормативной, так как А1< П1,что не соответствует нормативным условиям ликвидности баланса. Отрицательное отклонение по группе А1 можем возместить группой А2. После сопоставления групп статей актива и пассива баланса можно сделать вывод: баланс следует считать ликвидным, т.к. остальные группы соответствуют нормативному значению.

       К аб. ликв. = (сумма стр. 250, 260 баланса) / (сумма стр 610,620,630, 660 баланса)

       К аб. ликв. ₀₈ = 863/4555=0,189

       К аб. ликв. ₀₉ = 206/5047=0,041

       К тек. ликв.  =  (Итог по разделу IIбаланса – сумма стр 220, 230 баланса ) / (сумма стр. 610, 620, 630, 660 баланса )

       К тек. ликв. ₀₈ = 4614/4555 = 1,01

       К тек. ликв. _09. = 5427/ 5047= 1,07

         К покрытия = (Итог по разделу II баланса - сумма стр 210, 220, 230 баланса ) / (  сумма стр.610, 620, 660 баланса )

         К покр. 08 = 4614-954 / 4555= 3660/4555=0,81

       К  покр. 09_. = 5427-1180/5047=4247/5047 = 0,84

       К автономии  = (Итог по разделу III баланса + сумма стр 640, 650 баланса ) / ( стр.700 баланса )

       К автономии. ₀₈ = 1113/5704=0,19

         К автономии ₀₉ = 1164/6247=0,19

       К маневренности собственного капитала  = (Итог по разделу III баланса + сумма стр 640, 650 баланса - итог по разделу I баланса ) / (Итог по разделу III баланса + сумма стр 640, 650 баланса)

       К маневренности собственного капитала ₀₈ =  1113-1090/1113 = 0,02

       К маневренности собственного капитала ₀₉ = 1164-820/1164= 0,29

       Величина  заемного капитала (Сумма итогов разделов IV и V) или (Сумма итогов разделов IV и V – сумма стр. 640, 650, баланса) РАСЧЕТЫ НЕ ТРЕБУЮТСЯ. НУЖЕН АНАЛИЗ ДИНАМИКИ ПОКАЗАТЕЛЕЙ на основе ТАБЛИЦЫ

       Величина  заемного капитала ₀₈. =36+4555 =  4591

       Величина  заемного капитала ₀₉ = 36+5047 = 5083

       Занесем необходимые коэффициенты в таблицу.

       Таблица 2

       Анализ  основных  показателей финансового состояния предприятия

       ГП  АО «Астраханьавтодорпроект» за 2008-2009 годы

 

       Значения  коэффициента абсолютной ликвидности 0,189 и 0,041 что при нормативном - 0,2, указывает на наличие отсутствие наиболее ликвидных активов - денежных средств, следовательно на отрицательную платежную готовность. А ВЫ О ЧЕМ ПИСАЛИ???? ВЫ ХОТЯ БЫ РАБОТУ ПЕРЕЧИТЫВАЛИ??

       Таблица 4

       Оценка  структуры баланса  ГП АО «Астраханьавтодорпроект» за 2008-2009? Годы   ТАБЛИЦА ВАША СОВСЕМ О ДРУГОМ!!!!

       При рассмотрении динамики основных коэффициентов  ликвидности видно, что коэффициент  текущей ликвидности находится  в интервале от 1,01 до 1,07, тогда как нормативное значение варьируется в пределах 1,5-2.

       Перспективная ликвидность отличается от нормативной.

       После расчета коэффициента восстановления платежеспособности можно сделать вывод о том, что   в течение шести месяцев предприятие  не сможет восстановить свою платежеспособность, т.к. на предприятии не достаточно собственных средств,  необходимо увеличить оборотные активы в частности  денежные средства.Этот показатель давно устарел и отменен.

       Для определения нормативного значения коэффициентов финансовой автономии, финансовой зависимости  необходимо исходить из фактически сложившейся структуры активов и общепринятых подходов к их финансированию. Постоянная часть оборотных активов — это тот минимум, который необходим предприятию для осуществления операционной деятельности и величина которого не зависит от сезонных колебаний объема производства и реализации продукции. На предприятии данный параметр  полностью финансируется за счет собственного капитала и долгосрочных заемных средств. НУЖНА НЕ ТЕОРИЯ, а анализ

       На  анализируемом предприятии по состоянию  на конец года доля собственного капитала, находящаяся в обороте, повысилась на 0,626 процентного пункта, что следует оценить отрицательно.

       Причины изменения величины собственного оборотного капитала (чистых оборотных активов) устанавливаются сравнением суммы на начало и конец года по каждому источнику формирования постоянного капитала (разд. III и IV баланса) и по каждой статье внеоборотных активов (разд. I баланса).

       За  отчетный период сумма собственного оборотного капитала уменьшилась - главным образом за счет оттока суммы добавочного капитала и нераспределенной прибыли; дополнительное вложение капитала в основные фонды и долгосрочные финансовые инструменты вызвало уменьшение его величины.

       Таблица 5

       Анализ  типа финансовой устойчивости за 20082009 год

       ( руб.)

 

     Собственный оборотный капитал (СОС) - показатель, представляющий собой разницу между  собственным капиталом и внеоборотными  активами. Поскольку  на 2008  и  2009 годы   СОС < 0 (таблица 3), это означает, что анализируемое предприятие   испытывает недостаток  в собственных оборотных средствах. Оно не   имеет постоянных  источников  (ресурсов), что необходимо для финансирования постоянных активов. Показатель СОС< 0  ,  что является отрицательной    тенденцией.

     Показатель  собственных и долгосрочных заемных  средств (ДИФЗ), определяемый как разность между собственными и долгосрочными  заемными средствами и внеоборотными  активами, характеризует наличие и сумму оборотных средств, имеющихся в распоряжении предприятия, которые (в отличие от краткосрочных обязательств) не могут быть востребованы в любой момент времени.

     Аналогично  предыдущему показателю ДИФЗ < 0 (таблица 5) на 2008 год, однако в 2009 году это показатель положительный, это означает, что в 2009 году  предприятие не испытывает  недостаток  в собственных и долгосрочных заемных средствах. На конец отчетного периода ДИФЗ увеличивается до 7421  тыс. руб., что является положительной   тенденцией.

     Показатель  общей величины основных источников формирования запасов и затрат предприятия (ОИ) характеризует достаточность  нормальных источников формирования запасов  и затрат предприятия. Уменьшение ОИ на 2009 год  на 55 тыс. руб. является отрицательной тенденцией.

     Недостаток   общей величины основных источников для формирования     запасов  и затрат, говорит о том, что  у предприятия отсутствует   механизм правления затратами.

     Тип финансовой устойчивости предприятия  ГП АО «Астраханьавтодорпроект» нормальный, поскольку сумма запасов превосходит величину нормальных источников их формирования, но не является отрицательной величиной.

       Неоправданный рост дебиторской задолженности, особенно в период кризиса неплатежей, отрицательно сказывается на деятельности предприятия, и особенно сильно на показателях оборачиваемости средств. Поэтому руководству ГП АО «Астраханьавтодорпроект» необходимо принять срочные меры по сокращению дебиторской задолженности, а именно, отказаться от заказов, которые не могут быть оплачены в срок, вести более жесткую политику в отношении неплательщиков, неустанно настаивать на оплате в положенный срок заключенных договоров. Как бы не по теме!