Все активы предприятия в зависимости  от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие четыре группы. НЕ ПО ТЕМЕ!!

1. Наиболее ликвидные     активы (А1) -- суммы по всем статьям денежных средств,   которые   могут   быть   использованы   для   выполнения   текущих расчетов   немедленно.   В   эту   группу   включают   также   краткосрочные финансовые вложения.
2. Быстрореализуемые активы (А2) — активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.
3. Медленно реализуемые активы (A3) - - наименее ликвидные активы —это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям. Ст. «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.

       4. Трудно  реализуемые   активы   (А4)   —  активы,   предназначенные для использования   в   хозяйственной   деятельности   в   течение  относительно продолжительного периода. В эту группу включаются  статьи I раздела актива баланса «Внеоборотные активы».

       Первые  три группы активов в течение  текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться, они относятся к текущим активам предприятия. Текущие активы более ликвидные, чем остальное имущество предприятия.

       Пассивы баланса по степени возрастания  сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

1. Наиболее срочные обязательства (Ш) — кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).
2. Краткосрочные  пассивы  (П2)  — краткосрочные  заемные  кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.
3. Долгосрочные пассивы (ПЗ) — долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы — статьи V раздела баланса «Долгосрочные пассивы».

       4. Постоянные пассивы (П4) - - статьи IV раздела баланса «Капитал и резервы»   и   отдельные   статьи   VI   раздела   баланса,   не   вошедшие   в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов», «Фонды потребления» и «Резервы  предстоящих расходов и платежей».  Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и «Убытки».

       Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

       А>(=)П1;          А2>(=)П2;         АЗ>(=)ПЗ;       А4<(=)П4.

       Если  выполняются первые три неравенства, т.е. текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдение минимального условия финансовой устойчивости. Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.¹⁰

       Следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса  — это анализ приближенный, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

       1. Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения краткосрочных обязательств в течение года, т.е. показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы. Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может принести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:

       К тл = (А1+А2+АЗ)/(П1+П2)           (1.20)

       В соответствии с мировой практикой  значение этого коэффициента должно быть больше 2.

       2. Коэффициент быстрой ликвидности  (коэффициент «критической» оценки) показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Он определяется отношением денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7 - 0,8. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение больше. Если в составе оборотных активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть меньшим.

       Он  определяется по формуле:       

       Кбл = (А1+А2)/(П1+П2)               (1.21)

       3. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности немедленно. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при небольшом его значении предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам, и рассчитывается следующим образом:

       Кал = А1/(П1+П2)         (1.22)

       4. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать  общий  показатель ликвидности,  который  определяется по формуле:

       Кол = (А1+0,5*А2+0,3*АЗ)/(П1+0,5*П2+0,3*ПЗ)           (1.23)

       Значение  данного коэффициента должно быть больше или равно 1. В ходе анализа ликвидности баланса каждый из рассмотренных коэффициентов ликвидности рассчитывается на начало и на конец анализируемого периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить изменение ликвидности можно по динамике коэффициентов.¹¹

       5. Если    коэффициент    текущей    ликвидности    и    доля    собственного оборотного капитала в формировании оборотных активов меньше норматива, но    наметилась   тенденция   роста   этих   показателей,   то   определяется коэффициент   восстановления   платежеспособности   за   период,   равный шести месяцам:

       Квп = (Ктл1 + 6/Т(Kmлl-KлnQ)) /Ктл (норм)               (1.24)

       где Кт.л1 и Кт.лО - соответственно фактическое  значение коэффициента ликвидности в конце и начале отчетного периода;

       Кт.л.(норм) - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;

         6 - период восстановления платежеспособности, (мес.);

         Т - отчетный период, (мес.)

       Если  Квп > 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность, и наоборот, если Квп < 1, у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.¹²

       Если  фактический уровень Ктл равен  нормативному значению на конец периода  или выше его, но наметилась тенденция его снижения, рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности (Куп) за период, равный трем месяцам: 

              Куп = (Ктл1 + 3 / Т (Ктл1-КтлО)) /Ктл (норм)              (1.25)

       Если  Куп > 1, то предприятие имеет реальную возможность сохранить свою платежеспособность в течение трех месяцев, и наоборот. 

       ТЕМА  РАБОТЫ ВЫБРАНА БЕЗ МОЕГО РАЗРЕШЕНИЯ: ОЧЕНЬ ИЗБИТА. НО И ОНА НЕ РАСКРЫТА! 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 2. Анализ финансовой устойчивости ГП АО «Астраханьавтодорпроект»

2.1 Историческая справка  предприятия

      В 2004 году филиал по обеспечению проектно-сметной  документацией  АОУГП «Астраханьавтодорремстрой»  реорганизован.

      С апреля 2004 года зарегистрировано новое  предприятие – государственное  предприятие Астраханской области  «Астраханьавтодорпроект». которое является  правоприемником по всем обязательствам реорганизованного ГП АО «Астраханьавтодорремстрой»     в     части     переданного     имущества     и     переданных обязанностей.

      Уставный  капитал предприятия составляет 510 тыс. руб

      Предприятие не относится к субъектам малого предпринимательства, так как является государственным предприятием.

      Организация    не    подлежит   обязательному    аудиту,    согласно   учредительных  документов.

      Основным  видом деятельности организации  является выпуск проектно-сметной документации дорожного хозяйства и строительства, а также проектно-сметная документация по «Охране окружающей среды», проекты ПДВ.

      Выручка за 2008год от реализации продукции  основной деятельности составила

      10628тыс.руб.

      Прибыль от продаж 373 тыс. руб.

      Рентабельность 3%

      Сумма дебиторской задолженности предприятия  по состоянию на 31 декабря 2008 года составила 2797 тыс. руб.

      Сумма кредиторской задолженности предприятия  по состоянию на 31 декабря 2008года составила 4555 тыс. руб. из этой суммы

      Авансы получены 3040 тыс. руб.

      Безвозмездно  получено - помещение 190тыс.руб.

      ГДЕ ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЗА 3ГОДА И комментарий ИХ ДИНАМИКИ??

2.2 Анализ финансовой  устойчивости предприятия  ГП АО «Астраханьавтодорпроект»

       Сигнальным  показателем, по которому проявляется  финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают  его способность вовремя удовлетворить  платежные требования, возвращать кредиты, производит оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

       Анализ  платежеспособности необходим не только для предприятий с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних интересов (банков). Прежде чем выдавать кредит банк должен удостоверится в платежеспособности и кредитоспособности заемщика. Тоже должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.ПОВТОР!!

       Используя вышеуказанные формулы проведем факторный анализ  зависимости  объема выпуска продукции на предприятии  от изменений численности работающих и производительности их труда.НЕ ПОНЯЛА??

       Оценка  платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидных текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В тоже время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу. ОПЯТЬ ПОВТОР!!

       Проанализируем финансовое состояние? предприятия ГП АО «Астраханьавтодорпроект». ЭТО АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ! НО ОН НЕ СООТВЕТСТВУЕТ ТЕМЕ,

 
 
 
 
 
 
 

 

Таблица 1 

Фактическое и нормативное соотношение по группам актива и пассива баланса на предприятии ГП АО «Астраханьавтодорпроект» за 2008-2009 годы