Анализ деятельности гостиницы «Корстон»

После выявления сезонных тенденций компании необходимо разработать ряд специальных мероприятий по сглаживанию сезонных колебаний. Например, в месяцах снижения продаж, ООО «Корстон» можно предлагать определенные скидки для размещения туристов и командированных сотрудников.

При изучении исходных условий функционирования предприятия немаловажное значение имеет экспресс-анализ динамики основных показателей, характеризующих имущественное и финансовое состояние предприятия. Для их расчета и анализа используются данные бухгалтерской отчетности и пояснительной записки к ней.

Имущественное положение предприятия оценивается на основании изучения динамики уровня следующих показателей:

- общей суммы средств, находящейся в распоряжении предприятия;

- величины основных средств и их доли в общей сумме активов, в том числе доли активной их части;

- степени износа основных средств и степени их обновления;

- суммы оборотных активов и их доли в общей валюте баланса;

- соотношения оборотных и внеоборотных активов;

- величины материальных запасов и их доли в сумме выручки;

- суммы дебиторской задолженности и ее доли в выручке;

- удельного веса просроченной дебиторской задолженности в общей сумме активов предприятия.

Увеличение реальной суммы средств, находящейся в распоряжении предприятия (с учетом инфляционного фактора), свидетельствует о расширении деятельности предприятия. Напротив, ее снижение свидетельствует о спаде производства. По степени изношенности и обновления основных средств судят о техническом состоянии предприятия. Важное значение имеют оптимальные пропорции между основными и оборотными средствами. При недостатке последних не в полную меру используется производственная мощность предприятия, в результате чего ухудшаются все экономические показатели его деятельности. Оптимальная величина производственных запасов, сокращение дебиторской задолженности и их доли в сумме выручки (оборота) способствуют ускорению оборачиваемости капитала и повышению его доходности.

Таблица 4.

Структура активов ООО «Корстон» за 2010-2011 гг.

Показатель	На 31.12.10 г.		На 30.09.11 г.		Отклонения
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Валюта баланса	564 036	100,00	468 824	100,00	-95 212	0,00
Внеоборотные активы	470 972	83,50	459 032	97,91	-11 940	14,41
Из них: основные средства	451 235	80,00	427 761	91,24	-23 474	11,24
долгосрочные вложения в материальные ценности	5 572	0,99	5 421	1,16	-151	0,17
Оборотные активы	93 064	16,50	9 792	2,09	-83 272	-14,41
Из них: запасы	7 767	1,38	5 431	1,16	-2 336	-0,22
дебиторская задолженность	83 008	14,72	1 921	0,41	-81 087	-14,31
денежные средства и аналоги	2 100	0,37	2 301	0,49	201	0,12

 

Из данных таблицы видно, что в 2011 году величина активов компании снизилась на 95 212 тыс. руб., в том числе внеоборотные активы снизились на 11 940 тыс. руб., а оборотные - на 83 272 тыс. руб.

Наибольший удельный вес в структуре активов на протяжении 2010-2011 гг. занимают внеоборотные активы - 83,5% на конец 2010 года и почти 98% по состоянию на конец сентября 2011 года. При этом большая часть внеоборотных активов приходится на основные средства, которые также увеличили свой удельный вес в 2011 году несмотря на снижение их величины в стоимостном выражении. Оборотные активы составляют незначительную величину. При этом в 2010 году они составляли 16,5% всех активов Общества, а к концу 9 месяцев 2011 года - уже всего 2%.  Это связано с тем, что величина дебиторской задолженности снизилась на 81 087 тыс. руб., что привело к уменьшению его удельного веса на 14%.

Подобная структура имущества организации отрицательно характеризует степень ликвидности и платежеспособности предприятия, поскольку основные финансовые ресурсы общества сконцентрированы в наименее мобильных активах.

Таблица 5.

Анализ коэффициентов имущественного положения ООО «Корстон» за 2010-2011 гг.

Показатель	2010 год	2011 год	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
Выручка от реализации, тыс. руб.	21 230	74 012	52 783	348,63
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов	0,198	0,021	-0,176	10,80
Первоначальная стоимость основных средств, тыс. руб.	472 825	472 825	0	100,00
Накопленная амортизация, тыс. руб.	21 590	45 064	23 474	208,73
Коэффициент износа основных средств, %	4,57	9,53	4,96	208,73
Коэффициент годности основных средств, %	95,43	90,47	-4,96	94,80
Доля запасов в сумме выручки, %	36,59	7,34	-29,25	20,06
Доля дебиторской задолженности в сумме выручки, %	391,00	2,60	-388,40	0,66

 

Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов в динамике за 2010 - 2011 гг. показывает, что величина оборотного капитала меньше, чем основного. Кроме того, величина коэффициента в 2011 году снизилась по сравнению с уровнем 2010 года, что свидетельствует о снижении доли наиболее мобильных оборотных средств.

Коэффициенты износа и годности основных средств говорят о том, что все основные средства компании являются новыми (вновь приобретенными): износ в 2010 году составляет всего 5%, а в 2011 году - 10%.

Коэффициенты, характеризующие долю запасов и дебиторской задолженности в сумме выручки, свидетельствуют об ускорении оборачиваемости этих активов в 2011 году по сравнению с 2010 годом.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия рекомендуется изучить динамику следующих показателей:

- суммы и доли собственного капитала предприятия в общей валюте баланса;

- суммы и доли заемных средств в общей валюте баланса;

- соотношения заемных и собственных средств предприятия (плечо финансового рычага);

- соотношения дебиторской и кредиторской задолженности;

- доли собственного и заемного капитала в формировании внеоборотных активов;

- доли собственного и заемного капитала в формировании оборотных активов;

- доли собственного капитала в формировании запасов предприятия.

Увеличение доли собственного и сокращение доли заемного капитала, уменьшение плеча финансового рычага указывают на укрепление финансового положения хозяйства, и наоборот. Об этом же свидетельствует и повышение доли собственных средств в формировании оборотных и внеоборотных активов предприятия.

Таблица 6.

Анализ структуры источников формирования имущества ООО «Корстон» за 2010-2011 гг.

Показатель	На 31.12.10 г.		На 30.09.11 г.		Отклонения
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	руб.	%
Всего источников, тыс. руб.	564 036	100,00	468 824	100,00	-95 212	0,00
Собственный капитал, тыс. руб.	-7 584	-1,34	-50 630	-10,80	-43 046	-9,45
в т.ч. уставный капитал	50 010	8,87	50 010	10,67	0	1,80
непокрытый убыток	-57 594	-10,21	-100 640	-21,47	-43 046	-11,26
Заемный капитал, тыс. руб.	571 620	101,34	519 454	110,80	-52 166	9,45
в т.ч. кредиторская задолженность, тыс. руб.	13 756	2,44	16 566	3,53	2 810	1,09
займы и кредиты, тыс. руб.	557 864	98,91	502 888	107,27	-54 976	8,36

 

Полученные данные свидетельствуют о том, что большую часть в структуре обязательств организации занимают заемные средства. При этом в динамике за 2010-20011 годы 3 раздел пассива баланса показывает об увеличении недостатка собственных средств компании из-за роста непокрытого убытка. Одновременно в 2011 году заемные средства выросли на 52 млн. руб. и составили 111% от величины всех источников формирования имущества организации. При этом большую часть заемных средств (около 107%) составляют долгосрочные займы и кредиты. Такое финансовое положение характеризуется отсутствием финансовой  независимости Общества от заемного капитала, а, следовательно, и от своих кредиторов.

Таблица 7.

Анализ финансовой устойчивости ООО «Корстон» за 2010-2011 гг.

Показатель	2010 год	2011 год	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
Соотношение заемных и собственных средств	-75,37	-10,26	65,11	13,61
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности	6,03	0,12	-5,92	1,92
Чистые активы, млн. руб.	-7 584	-50 630	-43046	667,59
Доля чистых активов в общей валюте баланса, %	-1,34	-10,80	-9,45	803,17
Доля собственного капитала в формировании внеоборотных активов, %	-1,61	-11,03	-9,42	684,95

 

Из данных таблицы видно, что коэффициент соотношения заемных и собственных средств в динамике с 2010 по 2011 года возрос на 13,6%, но несмотря на это является отрицательной величиной. Это означает, что в 2011 году темпы роста убытка уступают темпам уменьшения величины заемного капитала. В любом случае данный факт все еще свидетельствует о высокой степени зависимости организации от своих кредиторов, то есть у ООО «Корстон» в настоящее время имеется существенная вероятность потери своей финансовой независимости, то есть банкротства.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что абсолютно все имущество Общества было профинансировано заемными средствами.

Величина чистых активов является также отрицательной, на протяжении 2011 года положение ухудшилось, поскольку недостаток собственных средств увеличился с 7,5 до 51 млн. руб.

В соответствии с действующим законодательством чистые активы хозяйственных обществ (ООО, АО) по окончании второго и каждого последующего финансового года не могут быть меньше уставного капитала. Если такое происходит, общество обязано уменьшить уставный капитал. Если же уставный капитал станет ниже минимального, то организация должна ликвидироваться.

Оценка платежеспособности предприятия производится на основе изучения динамики следующих показателей:

- резерва денежной наличности и его доли в сумме краткосрочных финансовых обязательств;

- коэффициента текущей ликвидности (отношения оборотных активов к краткосрочным обязательствам);

- величины краткосрочных и долгосрочных финансовых обязательств и их доли в общей сумме активов предприятия;

- суммы просроченных краткосрочных и долгосрочных обязательств и их доли в общей сумме активов предприятия.

Увеличение уровня первых двух показателей свидетельствует об укреплении платежеспособности предприятия. Напротив, рост уровня третьего и четвертого показателей указывает на ухудшение финансовой ситуаций на предприятии. Если их величина превышает нормативное значение, то предприятие относится к классу стабильно неплатежеспособных.

 

 

 

 

Таблица 8.

Анализ платежеспособности ООО «Корстон» за 2010-2011 гг.

Показатель	2010 год	2011 год	Отклонение
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,15	0,14	-0,01
Коэффициент промежуточной ликвидности	6,19	0,25	-5,93
Коэффициент текущей ликвидности	6,77	0,59	-6,17

 

Как видно из данных таблицы, величина денежных резервов не достаточно велика, поскольку норматив коэффициента абсолютной ликвидности составляет 0,2. Ни в 2010, ни в 2011 году Общество не могло покрыть свои наиболее срочные обязательства денежными средствами и их аналогами.

Коэффициент промежуточной ликвидности в 2010 году имел очень высокий уровень. Однако в 2011 году его значение снизилось существенно и стало меньше установленного норматива. Это свидетельствует о том, что в 2011 году у Общества отсутствуют гарантии погашения кредиторской задолженности не только денежными средствами, но и средствами в обращении.