Управление денежными средствами предприятия
Реферат, 01 Апреля 2011, автор: пользователь скрыл имя
Краткое описание
Занимаясь бизнесом, необходимо смотреть вперед. С точки зрения менеджеров, бессмысленно управлять тем, что уже случилось вчера, в прошлом месяце, году. Надо формировать стратегию бизнеса. Но самая лучшая стратегия ничего не значит, если нет денег тогда, когда они необходимы. Чтобы так не случилось, нужно составлять прогноз ожидаемых доходов и расходов, контролировать его выполнение. Следует предвидеть некоторые проблемы до того, как они возникнут, и продумать, как их избежать.
Оглавление
Введение…………………………………………………………….........3
Понятие денежного потока предприятия; его составляющие……………5
Этапы управления денежными потоками предприятия………………….9
1. Обеспечение полного и достоверного учета денежных потоков предприятия и формирование необходимой отчетности………………...9
2. Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде……………………………………………………………………..11
3. Оптимизация денежных потоков предприятия……………………….15
4. Планирование денежных потоков предприятия………………………20
5. Обеспечение эффективного контроля денежных потоков предприятия………………………………………………………………..22
Заключение……………………………………………………………...23
Список использованной литературы.…………………………………25
Файлы: 1 файл
Реферат - Управление денежными средствами.doc
— 143.00 Кб (Скачать)Заключение
Получив в результате расчетов информацию об оптимальном денежном остатке и необходимом движении денежных средств, в рамках политики управления денежными активами могут применяться способы ускорения инкассации дебиторской задолженности, а также:
- возможность на определенных условиях использовать овердрафт, т.е. минусовый остаток на банковском счете; подобная услуга оговаривается в договоре банка и клиента о расчетном обслуживании;
- открытие банковской кредитной линии; по договору о предоставлении кредитной линии банк обязуется в определенных пределах краткосрочно кредитовать клиента по первому его требованию;
- использование практики предоплаты за товары, работу и услуги.
При возникновении временно свободного остатка денежных средств можно, например, использовать стабильную валюту для их текущего хранения, а также согласовать с банком условия текущего хранения с выплатой депозитного процента по рублевым и валютным счетам. Очевидно, что исходным критерием эффективности использования денежных активов должно быть неравенство:
Уровень
доходности денежных активов > Темп инфляции
В практике зарубежного финансового менеджмента применяются более сложные модели определения среднего и оптимального остатков денежных средств, например, оптимизационная Модель Баумоля и Модель Миллера-Орра. Однако в отечественной практике финансового менеджмента использовать их пока еще сложно по следующим причинам:
- хроническая нехватка оборотных активов не позволяет оптимизировать остаток денежных средств, он, как правило, находится на минимально возможном уровне;
- на размер денежных поступлений большое влияние оказывает замедление платежного оборота, что соответственно отражается и на сумме остатка денежных средств;
- неразвитость рынка краткосрочных фондовых инструментов и их невысокая ликвидность затрудняют краткосрочные финансовые вложения;
- непрекращающаяся инфляция делает бессмысленными ретроспективные финансовые расчеты и несопоставимыми запасы денежных средств;
- анормальные учетные ставки делают невозможным с ними доходности краткосрочных вложений.11
Использованная литература
- Бланк И.А. Финансовый менеджмент. – К., 1999. – 528 с.
- Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент. – СПб., 1998. – 669 с.
- Ван Хорн Джеймс К. Основы управления финансами. – М., 1999. – 800 с.
- Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М., 2002. – 768 с.
- Овсийчук М.Ф., Сидельникова Л.М. Финансовый менеджмент. – М., 2000. – 152 с.
- Самсонов Н.Ф., Баранникова Н.П., Володин А.А. Финансовый менеджмент. – М., 1999. – 495 с.
- Хотинская Г.И. Финансовый менеджмент. – М., 2002. – 192 с.