Структура капитала организации, источники его формирования и распределения

       Резервный капитал создается в соответствии с законодательством и учредительными документами организации на покрытие возможных в будущем непредвиденных убытков, потерь. Резервный капитал  – это так называемый запасной финансовый источник, который создается  как гарантия бесперебойной работы предприятия и соблюдения интересов  третьих лиц. Наличие такого финансового  источника придает последним  уверенность в погашении предприятием своих обязательств. Чем больше резервный  капитал, тем большая сумма убытков  может быть компенсирована и тем  большую свободу маневра получает руководство предприятия при  преодолении убытков.

       Образование резервного капитала может носить обязательный и добровольный характер. В первом случае он создается в соответствии с законодательством России, а  во втором – в соответствии с  порядком, установленным в учредительных  документах предприятия, или с его  учетной политикой. В настоящее  время создание резервного капитала является обязательным только для акционерных  обществ и предприятий с иностранными инвестициями. Если у организации  есть филиалы и представительства, зарегистрированные как налогоплательщики, то они также могут образовывать резервные фонды. Если в учредительных  документах не предусмотрен пункт создания резервного фонда, то предприятие не имеет право его создавать.

       Информация  о величине резервного капитала в  балансе предприятия иметь чрезвычайное значение для внешних пользователей  бухгалтерской отчетности, которые  рассматривают резервный капитал, как запас финансовой прочности  предприятия. Недостаточная величина обязательного резервного капитала свидетельствует либо о недостаточности  прибыли, либо об использовании резервного капитала на покрытие убытков.

       Размеры отчислений в резервный капитал  устанавливаются собранием акционеров и фиксируются в учредительных  документах организации.

       Средства  резервного фонда предназначены  для покрытия балансового убытка за отчетный год, для погашения облигаций  и выкупа акций акционерного общества при отсутствии других средств. Резервный  фонд создается предприятиями также  и на случай прекращения их деятельности для покрытия кредиторской задолженности. Ни на какие другие цели использовать «резервные» деньги нельзя.

Нераспределенная  прибыль и фонды  специального назначения

       Финансовым  результатом предприятия, осуществляющего  предпринимательскую деятельность, является прибыль или убыток. Прибыль  выступает источником, используемым после обязательных платежей в бюджет на цели, определяемые уставными документами  или соответствующими решениями  руководства организации и учредителей (акционеров). При получении убытка возникает необходимость изыскания  источников его покрытия.

       Прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия  после уплаты в бюджет налога на прибыль, в бухгалтерском учете  принято называть «нераспределенной  прибылью». Нераспределенная прибыль  представляет собой сумму чистой прибыли, которая не была распределена в виде дивидендов между акционерами  организации.

       Нераспределенная  прибыль отчетного года используется на выплату дивидендов учредителям  и на отчисления в резервный фонд (при его наличии). В соответствии со своей учетной политикой организация  может принять решение об использовании  прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия, на финансирование своих  плановых мероприятий.

       Эти мероприятия могут носить производственный характер в случае направления денежных средств на развитие и расширение производства, модернизацию используемого  оборудования, и непроизводственный характер в случае использования  денежных средств на мероприятия  социального характера и материальную поддержку работников организации, и другие цели, не связанные с  производством продукции, либо долгосрочными  или финансовыми вложениями организации.

       Значительная  часть собственного капитала предприятия  аккумулируется в фондах специального назначения. Эти средства резервируются  и направляются на образование источников финансирования затрат на создание нового имущества производственного назначения и социальной инфраструктуры, а также  на нужды социального развития (кроме  капитальных вложений).

       Главным источником формирования фондов специального назначения служат остающиеся в распоряжении предприятия часть прибыли. С  позиции финансового контроля первостепенное значение имеет четкое разграничение  средств, направляемых предприятием на производственное развитие и нужды  потребления. Необходимость такого контроля связана с налоговыми льготами, предусматривающими уменьшение налогооблагаемой прибыли на ту ее часть, которая направлена на финансирование капитальных вложений.

       Реализация  политики организации, направленной на аккумулирование своей чистой прибыли  для финансирования целевых мероприятий, производится путем образования  фондов специального назначения. Количество фондов, их название и использование  организация определяет самостоятельно.

       Фонды специального назначения образуются по нормам, установленным собственниками, а также за счет безвозмездных  взносов учредителей и других предприятий. Они, как правило, подразделяются на фонд накопления, фонд социальной сферы  и фонд потребления.

       Средства  фондов накопления направляются на производственное развитие организации и иные аналогичные  цели, в частности на:

1. финансирование затрат по техническому перевооружению, реконструкции и расширению действующего производства и строительства новых объектов;
2. проведение научно-исследовательских работ, приобретение оборудования, приборов;
3. расходы, связанные с выпуском и распространением акций, облигаций и других ценных бумаг;
4. проведение научно-исследовательских работ, приобретение оборудования, приборов;
5. расходы, связанные с выпуском и распространением акций, облигаций и других ценных бумаг;
6. взносы в создание инвестиционных фондов, совместных предприятий, акционерных обществ и ассоциаций;
7. списание затрат, которые по действующим положениям не включаются в себестоимость продукции (работ, услуг), а производятся непосредственно за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятий;
8. на финансирование природоохранных мероприятий и др.

       Если  предприятие использует средства для  капитальных вложений, то сам фонд накопления не уменьшается, так как  происходит преобразование финансовых средств в имущество организации. Если же предприятие использует средства фонда на покрытие убытков отчетного  года, на распределение прибыли между  учредителями, а также на списание затрат, не включаемых в первоначальную стоимость вводимых в эксплуатацию объектов основных средств, то величина фонда накопления уменьшается.

       Средства  фонда потребления, в отличие  от фонда накопления, направляются на социальное развитие и материальное поощрение персонала, а также  других мероприятий и работ, не приводящих к образованию нового имущества  организации. Средства специальных  фондов используются согласно смете, которая  обсуждается и утверждается собственниками организации (акционерами). Об исполнении сметы они информируются в  установленные сроки.

       Фонд  потребления предназначен для обеспечения  социальной защиты персонала: дотаций  на питание, приобретение проездных  билетов, путевок в санатории, детские  учреждения, на жилищное строительство, а также на материальное поощрение  работников (единовременные премии, подарки, материальная помощь) и пр.

       Фонд  социальной сферы представляет собой  зарезервированные (направленные) суммы  в качестве финансового обеспечения  развития социальной сферы. Фонд социальной сферы покрывает капитальные  вложения не в производство как фонд накопления, а в социальные службы предприятия, например в строительство  детского сада. Средства фонда направляются на финансирование расходов, связанных  с содержанием объектов жилищно-коммунального  хозяйства, здравоохранения, культуры, спорта, детских учреждений, домов  и баз отдыха, учитываемых на балансе  организации. 
 

Субсидии, поступления и  прочие резервы 

       Целевые финансирование и поступления представляют собой средства некоммерческой организации, предназначенные для финансирования тех или иных мероприятий целевого назначения. К ним относятся средства, поступившие от других предприятий, субсидии правительственных органов, денежные взносы родителей на содержание детей в детских учреждениях (садах, яслях) и др.

       К прочим резервам относятся резервы, которые создаются на предприятии  в связи с предстоящими крупными расходами, включаемыми в себестоимость  и издержки обращения. Например, резервы: на оплату отпусков, на ремонт предметов, сдаваемых в прокат, для выплаты  ежегодного вознаграждения за выслугу  лет, для вознаграждений по итогам работы за год, на производственные затраты  по подготовительным работам в связи  с сезонным характером производства и др.

       В соответствии с отраслевыми методическими  рекомендациями по формированию себестоимости  организации могут создавать  за счет себестоимости ряд дополнительных резервов. Например, строительные организации  имеют право создавать резервы: на возведение временных (титульных) зданий, гарантийный ремонт, перебазирование  строительных машин и механизмов.

       Решение о создании резервных фондов должно быть зафиксировано в учетной  политике организации. Если же организация  не создает резервных фондов, то этот факт можно не оговаривать в  учетной политике.

       Организация, в соответствии со своей учетной  политикой, позволяется создавать  резерв на обесценивание вложений в  ценные бумаги и резерв сомнительных долгов. Но по сути своей они не являются собственным капиталом, так как  не относятся к пассиву баланса, а корректируют актив, уменьшая его  до реальной величины.

       Как неизбежность трудного переходного  времени стоит отметить возросшую  роль прочих резервов в получении  собственных средств. Субсидии на настоящее  время получают только предприятия  производящие продукцию жизненно необходимую  государству и то, зачастую в недостаточном  количестве. Поэтому основным структурным  элементом прочих резервов будут  доходы от сданного в аренду имущества, а также доходы от продажи этого  имущества. Причем арендные отношения  коснулись даже военных объектных  предприятий, которые для увеличения собственных средств привлекают финансирование и из этого источника. 
 
 
 
 
 
 
 

2 . Источники формирования  и распределения  капитала организации.

Источники формирования основного  капитала организации.

       Капитал – это средства, которыми располагает  субъект хозяйствования для осуществления  своей деятельности с целью получения  прибыли.

       Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников.

       Уставный  капитал формируется в процессе первоначального инвестирования средств. Вклады учредителей в уставный капитал  могут быть в виде денежных средств, имущественной форме и нематериальных активов. Величина уставного капитала объявляется при регистрации  предприятия, и при корректировки  его величины требуется перерегистрация  учредительных документов.

     Добавочный  капитал как источник средств  предприятия образуется в результате переоценки имущества или продажи  акций выше их номинальной стоимости, а также в результате присоединения  части нераспределенной прибыли, оставшейся в распоряжении организации, в размере, направленном на капитальные вложения.

       К средствам специального назначения и целевого финансирования относятся  безвозмездно полученные ценности от физических и юридических лиц, а  также безвозвратные и возвратные бюджетные ассигнования на содержание объектов соцкультбыта и на восстановление платежеспособности предприятий, находящихся  на бюджетном финансировании.