Планирование и основные способы повышения уровня рентабельности коммерческого предприятия

       где СК - величина собственного капитала на определенную дату, руб.

Рентабельность  изделия (Р_и) определяется по формуле:

                                Р_и=(П_ед/С)*100%,                                             

   где П_ед - прибыль на единицу изделия, руб.;

          С - себестоимость изделия, руб.

Рентабельность  инвестированного капитала (Р_ик) определяется по формуле:

                                Р_и.к=(П_п/ИК)*100%,                                        

   где ИК - средний инвестированный капитал, руб.

Рентабельность  основных фондов (Р_о.ф) определяется по формуле:

                                 Р_о.ф=(Пп/ОФ)*100%,                                      

Рентабельность  заемных средств (Р_з.с) определяется по формуле:

                                 Р_з.с=(П_з.с/ЗС)*100%,                                        

   где П_з.с - плата за пользование заемными средствами, руб.;

          ЗС - средства, привлеченные на заемной  основе (долгосрочные и краткосрочные)                 на определенную дату (средняя величина), руб.

Рентабельность  активов (Р_а) определяется по формуле:

                                 Р_а=(П_ч/СА)*100%,                                         

   где СА - средняя величина активов, руб.

Рентабельность  совокупных вложений капитала (Р_с.в.к) определяется по формуле:

                                  Р_с.в.к=((Р_з.с+П_ч)/ИК)*100,                               

   где Рз.с расходы, связанные с привлечением средств на заемной основе, руб.;

          ИК - величина совокупного используемого  капитала на определенную дату     (средняя величина), руб.

Рентабельность  инвестиций (Р_и) определяется по формуле

                                   Р_и= (П_п/(В-КО))*100%,                                

   где В - величина валюты баланса на определенную дату (средняя за период), руб.;

          КО - величина краткосрочных обязательств на определенную дату (средняя за период), руб.

Рентабельность  товарной продукции (Р_тп) определяется по формуле:

                                    Р_т.п= (П_п/С_т.п)*100%,                                                 

   где С_т.п^_ себестоимость товарной продукции, руб.

     Для расчета рентабельности отраслей экономики  в расчет принимается общая сумма прибыли, полученная предприятиями, объединениями, другими хозрасчетными формированиями, входящими в соответствующую отрасль экономики. На уровень рентабельности отрасли будут оказывать влияние наличие в ней низкорентабельных и убыточных предприятий.

     Известны  два подхода к расчету показателей  рентабельности: затратный и ресурсный.

     Затратный используется для расчета показателей рентабельности продукции: произведенной, реализованной, единицы отдельных видов или групп продукции, услуг работ, товаров. Эти показатели рассчитываются как отношение прибыли и соответствующих затрат. В качестве показателей прибыли могут быть использованы: прибыль общая, чистая, от реализации продукции (товаров, работ, услуг), на единицу продукции (товаров, работ, услуг). В качестве затрат: общая сумма затрат на производство и реализацию продукции (товаров, работ, услуг), осуществление других видов деятельности; полная себестоимость реализованной продукции (товаров, работ, услуг); полная себестоимость единицы продукции (товаров, работ, услуг).

     Показатели  рентабельности, рассчитанные по данному  методу, характеризуют эффективность  использования средств, потребленных в процессе производства или осуществления  других видов деятельности.

     Все показатели рентабельности выражаются в коэффициентах или процентах  и отражают долю прибыли с каждой денежной единицы затрат. Если в  числителе взята сумма прибыли  отчетного периода или чистой прибыли, а в знаменателе –  общая сумма затрат по всем видам  деятельности, этот показатель рентабельности может использоваться для оценки эффективности деятельности предприятия  в целом.

     Сущность  ресурсного подхода к расчету показателей рентабельности заключается в том, что в числителе используются показатели общей, чистой прибыли или прибыли от реализации, а в знаменателе - ресурсы, в качестве которых наиболее часто используются показатели капитала. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Способы повышения уровня рентабельности.

 

1. Факторы, влияющие на повышение  уровня рентабельности.

   На  величину рентабельности, рассчитанную  на балансовой прибыли, влияют  три основных фактора: прирост  прибыли, уровень использования  основного капитала и нормируемых  оборотных средств¹. Рассмотрим более подробно влияние каждого фактора.

  Прибыль может возрасти в результате увеличения объема производства продукции, повышения  удельного веса изделий с более  высокой рентабельностью, снижения себестоимости продукции, роста  оптовых цен, при повышения качества выпускаемой продукции. Прирост прибыли в результате увеличения объема производства продукции можно рассчитывать по следующей формуле:

  ,

  где Q_пл и Q_б- соответственно плановый и базовый объем производства в оптовых ценах предприятия;

         а_пр- прирост прибыли в стоимости валовой продукции в базисном периоде, в %.

Ассортимент выпускаемой  продукции оказывает непосредственное влияние на прибыль. При изменении  структуры ассортимента в направлении  повышения удельного веса изделий  с более высокой рентабельностью  обеспечивается дополнительный прирост  прибыли:

,

  где a_пл, a_б- плановый и базовый удельный вес изделий, рентабельность которых превышает средний уровень предприятию;

        R_б, R_ср- повышенная и средняя рентабельность изделий в процентах.

  Если в  результате структурных сдвигов  увеличился удельный вес нескольких высокорентабельных изделий, то общий  прирост прибыли определяется как  сумма прироста прибыли по каждому  изделию:

  ,

  где а_1, а₂…а_i- изделия с более высокой рентабельностью.

  Среди факторов, влияющих на прирост прибыли, ведущая  роль принадлежит снижению стоимости  продукции. Выбор путей сокращения текущих издержек производства основывается на анализе структуры себестоимости. Для материалоемких отраслей промышленности наиболее характерным путем является экономия материальных ресурсов, для трудоемких – рост производительности труда, для фондоемких – улучшение использования основного капитала, для энергоемких – экономия топлива и электроэнергии.

  В формализованном  виде прирост прибыли можно выразить:

   ,

  где ∆П_с- прирост прибыли в результате снижения себестоимости продукции;

         С_б, С_пл- себестоимость продукции в базисном и плановом периоде.

  При производстве продукции повышенного качества текущие издержки чаще всего возрастают. Однако в результате реализации этой продукции по повышенным ценам прибыль  также может возрасти:

  ,

  где ∆П- прирост прибыли в результате роста оптовых цен из-за повышения качества выпускаемой продукции;

  a_пл -  удельный вес продукции повышенного качества;

  R_q - рентабельность продукции повышенного качества;

  ∆R_q – прирост рентабельности продукции повышенного качества, %;

  R_пл – средняя рентабельность производства, %.

  Рентабельность  является показателем, характеризующим  использование основного капитала, поэтому на ее уровень большое  влияние оказывают стоимость  основного капитала и уровень  его использования. Уменьшение среднегодовой  стоимости основного капитала обеспечивает прирост рентабельности за счет повышения  удельной прибыли, приходящейся на 1 руб. основного капитала и снижения амортизационных  отчислений, приходящихся на единицу  продукции [1,417].

  При списании лишнего оборудования прирост рентабельности может быть определен по формуле:

  ,

  где П_б- прибыль в базисном периоде;

        ∆ОК_сп – уменьшение стоимости основного капитала за счет списания лишнего оборудования;

        ОК_б – среднегодовая стоимость основного капитала и оборотных средств в базисном году.

  При расчете  рентабельности по чистой прибыли дополнительные факторы, влияющие на рост уровня рентабельности, обусловлены снижением абсолютной величины налога.

Чистая рентабельность производства отражает чистую прибыль, приходящуюся на 1 руб. среднегодовой  стоимости производственных фондов:

,

где ПФ_ср.г - среднегодовая стоимость производственных фондов, т.е. сумма среднегодовой стоимости основных производственных фондов ОПФ_ср.г и нормируемых оборотных средств ОС.

Стоимость производственных фондов в отчетном периоде рассчитывается по формуле:

.

Чистая рентабельность в отчетном периоде равна:

. 

2. Факторный анализ показателей  рентабельности.

Факторный анализ показателей рентабельности основывается на следующем соотношении:

R = (прибыль от реализации / себестоимость) * 100%

или  R = ((цена - себестоимость) / себестоимость) * 100%.

  Методология факторного анализа показателей  рентабельности предусматривает разложение исходных формул расчета показателя по всем качественным и количественным характеристикам интенсификации производства и повышения эффективности хозяйственной  деятельности.

  Для анализа  общей рентабельности (рентабельности производственных фондов) можно использовать трехфакторную или пятифакторную  модель.

  Рентабельность  фондов тем выше, чем выше прибыльность продукции; чем выше фондоотдача  основных фондов и скорость оборота  оборотных средств; чем ниже затраты  на 1 рубль продукции и удельные затраты по экономическим элементам (средства труда, материалов, труда). Числовая оценка влияния отдельных факторов на уровень рентабельности определяются по методу цепных подстановок, или по интегральному методу оценки факторных  влияний.

  Трехфакторная модель анализа рентабельности включает в себя:

1. Исследование влияния изменения фактора прибыльности продукции: т.е. осуществляется расчет условной рентабельности по прибыльности продукции при условии, что изменилась только рентабельность продукции, а значения всех остальных факторов осталось на уровне базисных.
2. Исследование влияния изменения фондоемкости: осуществляется расчет условной рентабельности по фондоемкости при условии, что изменилось два фактора - рентабельность продукции и фондоемкость, а значения всех остальных факторов остались на уровне базисных.
3. Исследование влияния оборачиваемости оборотных средств: осуществляется расчет рентабельности для отчетного периода. Ее можно рассматривать как условную рентабельность при условии, что изменились значения всех трех факторов рентабельности продукции, фондоемкости и оборачиваемости оборотных средств.