Отчет по практике в ООО "Минерал Маркет"

 

Коэффициент промежуточной  платежеспособности и ликвидности  остается в пределах рекомендуемого (1 и более), хотя наблюдается его  снижение с 1,43 до 1,27. Но эти значения недостаточны, т.к. большую долю ликвидных  средств составляет дебиторская задолженность.

Очень низкое значение коэффициента абсолютной ликвидности  свидетельствует о недостаточности  готовых средств платежа. Действительно, как было отмечено выше, в составе  ликвидных средств преобладает  дебиторская задолженность, а этот факт, в свою очередь, предполагает для обеспечения платежеспособности проведение эффективной работы по возврату долгов. Это подтверждается значениями коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности 1,35 и 1,22.

ООО «Минерал-Маркет» располагает чистым оборотным капиталом, при этом наблюдается его снижение по сравнению с 2010 годом, что оценивается как отрицательная тенденция. Однако в нашем случае чистый оборотный капитал финансируется за счет краткосрочных финансовых обязательств. При этом более эффективно используется собственный капитал, но снижается финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия, т.к. это приводит к одновременному увеличению краткосрочных обязательств и снижению уровня чистого оборотного капитала. Что и подтверждается значением коэффициента текущей платежеспособности.

Существует  мнение, что чистый оборотный капитал  должен покрывать не менее 30% оборотных  активов и не менее 50% запасов.

В ООО «Минерал-Маркет» коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала очень низок 0,08 и 0,03. Коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала за 2010 год составил 0,16, а за 2011 год – 0,38.

Доля запасов  в оборотном капитале невелика, менее 20% (2010 год: 854/10380=0,082; 2011 год: 2234/11558=0,19). Величина оборотных активов, покрытых чистым оборотным капиталом в 2010 году составляла 66% (10380/ 15800), а в 2011 году она увеличилась до 68% (11558/16918), что соответствует общепринятым критериям.

Рассчитаем  коэффициенты финансовой устойчивости (таблица 2).

 

Таблица 2

Коэффициенты  финансовой устойчивости

Показатель	2010 год	2011 год	Рекомендуемые значения коэффициента	Оценка в  соответствии со сводными критериями оценки финансового состояния
Коэффициент автономии	0.37	0.42	Более 0,5	Не соответствует  нормативу, «удовлетворительно»
Коэффициент заемного капитала	0.6	0.58	Менее 0,5	Не соответствует  нормативу, «удовлетворительно»
Мультипликатор  собственного капитала	792.6	10.3
Коэффициент финансовой зависимости	1.6	1.37	Менее 0,7 Превышение указанной границы означает потерю финансовой устойчивости	Не соответствует  нормативу, «неудовлетворительно»
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости	0.38	0.42
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0.31	0.31	Более 0,1 Чем выше показатель (окло 0,5), тем лучше финансовое состояние	Соответствует нормативу, «хорошо»
Коэффициент маневренности	0.75	0.63	0,2, минимально  допустимое 0,1	Соответствует нормативу, «хорошо»

Коэффициент автономии  за 2010 год составил 0,37, а за 2011 год – 0,42. Таким образом, около 40% активов предприятия сформированы за счет собственного капитала. Предприятие не обладает возможностями для проведения независимой финансовой политики.

Коэффициент финансовой зависимости составлял 1,6 в 2010 году и 1,37 в 2011 году. Это значит, что на 1 рубль собственного капитала предприятие привлекало от 1,6 руб. до 1,37 руб. заемного капитала, то есть в финансировании предприятия участвуют кредиторы. Зависимость ООО «Минерал-Маркет» от внешних источников существенна.

Превышение  коэффициента финансовой зависимости  рекомендуемого значения почти в 2 раза означает потерю финансовой устойчивости. Однако наблюдается снижение данного  коэффициента.

Значение коэффициента обеспеченности собственными средствами находится в пределах рекомендуемого и равно 0,31. На протяжении 2010 и 2011 года значение данного показателя не изменялось.

Таким образом, по данным показателям финансовое состояние  ООО «Минерал-Маркет» нельзя охарактеризовать как устойчивое, но заметна тенденция по его улучшению. Это обеспечивается ростом коэффициентов автономии и долгосрочной финансовой независимости; снижением коэффициента финансовой зависимости.

В то же время  наблюдается снижение коэффициента маневренности, хотя он достаточно высок, но предприятию следует обратить внимание на использование собственного капитала.

Рассчитаем  коэффициенты деловой активности (таблица 3).

 

 

Таблица 3

Коэффициенты  деловой активности

Показатель	2010 год	2011 год	Рекомендуемые значения коэффициента	Оценка в  соответствии со сводными критериями оценки финансового состояния
Коэффициент оборачиваемости	8.07	7.44		Ухудшение
Срок оборота	45.3	49.1		Ухудшение
Коэффициент закрепления  оборотных активов	0.12	0.13		Стабильность
Оборачиваемость активов	7.26	6.49	Должна быть тенденция к ускорению	Ухудшение
Оборачиваемость запасов	(123.67)	(74.52)	То же	Ухудшение
Фондоотдача	73.06	50.88		Ухудшение
Оборачиваемость дебиторской задолженности	8.9	8.6		Стабильность
Время обращения  дебиторской задолженности	47	42		Стабильность
Средний возраст запасов	3	7
Операционный  цикл	49.8	49.4		Стабильность
Оборачиваемость собственного капитала	20.25	16.22		Ухудшение
Оборачиваемость общей задолженности	11.31	11.05		Стабильность
Оборачиваемость привлеченного финансового капитала (задолженности по кредитам)	-	-

 

По данным таблицы 3 наблюдается неблагоприятная динамика снижения значений практически всех коэффициентов. Коэффициент оборачиваемости  составил за рассматриваемые годы соответственно 8 и 7, т.е. каждый вид оборотных активов  потреблялся и вновь возобновлялся соответственно 8 и 7 раз в году, и находился в обороте соответственно – 45 и 49 дней. Коэффициент закрепления оборотных активов за рассматриваемый период практически не изменился; на одну денежную единицу реализованной продукции приходится примерно 12,5% основных средств в денежном выражении.

Оборачиваемость всех используемых активов в 2010 году составила 7,26, в 2011 году – 6,49. В данном случае предприятию необходимо повышать объем реализации своих услуг. Коэффициент оборачиваемости запасов на предприятии в 2010 и 2011 годах составил соответственно 123,67 и 74,52. Высокое значение коэффициента в 2010 году говорит о благоприятном финансовом состоянии, но его снижение почти в 2 раза за 2011 год свидетельствует о неустойчивом финансовом состоянии. Средний возраст запасов составляет соответственно 3 и 7 дней. Значение данного коэффициента объясняется отсутствием необходимости по роду деятельности инвестировать средства в запасы в большом объеме.

Фондоотдача за 2010 год составила 73,06, за 2011 год – 50,88. Прирост продукции в 2010 году составил 25491 тыс. руб. (110569-85078), а в 2011 – 11093 тыс. руб. (121662-110569), то есть ООО «Минерал-Маркет» достаточно эффективно использует имеющиеся у него фонды, но снижение фондоотдачи - тревожный сигнал. Оборачиваемость дебиторской задолженности за 2010 и 2011 год составила соответственно 8,9 и 8,6 раза, а время ее обращения – соответственно 47 и 42 дня. То есть, средний промежуток времени, который требуется для того, чтобы предприятие, реализовав услуги, получило деньги, равен 42 дням.

Значение показателя подтверждает сделанный ранее вывод  о том, что для сохранения своей  платежеспособности предприятию необходимо контролировать дебиторскую задолженность.

Проведем оценку движения денежных средств и структуры капитала за 2011 год. Исходные данные для этого берем в отчете об изменениях капитала (Форма № 3).

 

 

Таблица 4

Оценка движения денежных средств и структуры  капитала

Показатели	Уставный капитал	Добавочный  капитал	Резервный капитал	Нераспределенная прибыль прошлых лет	Целевые финансирования и поступления
Остаток на начало года	20	0	2	6512	-
Поступило	-	-	-	1970	-
Использовано	-	-	-	-	-
Остаток на конец  года	20	0	2	8482
Абсолютное  изменение остатка	0	0	0	+1970	-
Темп роста, %	-	-	-	130,2	-
Коэффициент поступления	-	-	-	0,232	-
Коэффициент выбытия	-	-	-	0,0003	-

 

Из таблицы 4 видно, что в ООО «Минерал-Маркет» идет процесс наращивания собственного капитала, поскольку коэффициент поступления больше коэффициента выбытия.

От степени  оптимальности соотношения собственного и заемного капитала зависят финансовое положение предприятия и его устойчивость.

Из данных таблицы 5 видно, что на ООО «Минерал-Маркет» основной удельный вес в источниках формирования активов занимает заемный капитал (представлен кредиторской задолженностью), хотя его доля снизилась на 3,7%, а собственного, соответственно увеличилась. Увеличение собственного капитала произошло за счет прироста нераспределенной прибыли на 1970 тыс.руб. в 2011 году.

Проведем оценку достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных  средств в таблице 6.

 

Таблица 5

Анализ динамики и структуры источников капитала

Источник капитала	Наличие средств, тыс. руб.			Структура средств, %
	На начало 2011 года	На конец 2011 года	Изменение	На начало 2011 года	На конец 2011 года	Изменение
1.Собственный  капитал	6534	8504	+1970	38,6	42,3	+3,7
1.1.Уставный  капитал	20	20	-	0,1	0,1	-
1.2.Резервный  капитал	2	2	-	0,01	0,01	-
1.3.Добавочный  капитал	-	-	-	-	-	-
1.4.Нераспреде-ленная  прибыль	6512	8482	+1970	38,5	42,2	+3,7
1.5.Целевые финансирования  и поступления	-	-	-	-	-	-
2.Заемный капитал	10380	11558	+1178	61,4	57,7	-3,7
2.1. Краткосрочные  кредиты	-	-	-	-	-	-
2.2.Кредиторская  задолженность	10380	11558	+1178	61,4	57,7	-3,7
2.2.1.поставщи-кам	2441	3312	+871	14,4	16,5	+2,1
2.3.2.авансы полученные	154	552	+398	1,0	2,8	+1,8
2.2.3.персоналу	3639	3538	-101	21,5	17,6	-3,9
2.2.4.внебюд-жетным  фондам	1340	971	-369	7,9	4,8	-3,1
2.2.5.бюджету	2366	2691	+325	14	13,4	-0,6
2.2.6.прочим кредиторам	440	494	+54	2,6	2,5	-0,1
Итого	16914	20092	+3148	100	100	-

 

Данные таблицы  говорят о том, что в организации  абсолютное устойчивое состояние и  в начале и в конце анализируемого периода.

Рентабельность  отражает конечные финансовые результаты деятельности организации.

Рентабельность  характеризует прибыль, полученную с 1 руб. средств, вложенных в финансовsе операции либо в другие предприятия.

 

Таблица 6

Источники финансирования для формирования материальных оборотных  средств

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения
1. Собственный  капитал	6534	8466	+1932
2. Внеоборотные  активы	1638	3144	+1506
3. Наличие собственных  оборотных средств (п.1 – п.2)	4896	5322	+426
4. Долгосрочные  пассивы	36	38	+2
5. Наличие долгосрочных  источников формирования запасов (п.3+п.4)	4932	5360	+428
6.Краткосрочные  кредиты и заемные средства	10868	11558	+690
7. Общая величина  основных источников формирования  запасов (п.5+п.6)	15800	16918	+1118
8. Общая величина  запасов (стр.210+стр.220)	1201	2656	+1455
9. Излишек(+) или недостаток (-) собственных оборотных средств(п.3 – п.8)	3695	2666	- 1029
10. Излишек(+) или  недостаток (-) долгосрочных источников  формирования запасов (п.5 – п.8)	3731	2704	- 1027
11. Излишек(+) или  недостаток (-) общей величины основных  источников формирования запасов (п.7 – п.8)	14599	14262	- 337
12. Номер типа  финансовой ситуации	1	1	х