Оценка финансового состояния предприятия на примере ООО "Эрвин"

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть, основной тенденции динамики показателя, очищенной  от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С  помощью тренда формируются возможные  значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

Анализ относительных  показателей (коэффициентов) - расчет отношений  данных отчетности, определение взаимосвязей показателей.

Сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственное  сравнение по отдельным показателям  фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственное сравнение  показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми  и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ - это анализ влияния отдельных  факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных  или стохатических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), то есть заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Основываясь на данных о прошлой деятельности предприятия, финансовый анализ направлен на снижение неопределенности относительно его  будущего состояния.

Результаты анализа  финансового состояния предприятия  имеет первостепенное значение для  широкого круга пользователей, как  внутренних, так и внешних по отношению  к предприятию - менеджеров, партнеров, инвесторов и кредиторов.

Для внутренних пользователей, к которым в первую очередь  относятся руководители предприятия, результаты финансового анализа  необходимы для оценки деятельности предприятия и подготовки решений  о корректировке финансовой политики предприятия.

Для внешних пользователей - партнеров, инвесторов и кредиторов - информация о предприятии необходима для принятия решений о реализации конкретных планов в отношении данного  предприятия (приобретение, инвестирование, заключение длительных контрактов).

Между внутренним и внешним финансовым анализом существуют определенные отличия.

Внешний финансовый анализ ориентирован на открытую финансовую информацию предприятия и предполагает использование типовых (стандартизированных) методик. При этом, как правило, используется ограниченное количество базовых показателей. При выполнении анализа основной акцент делается на сравнительные методы, так как пользователи внешнего финансового  анализа чаще всего находятся  в состоянии выбора - с каким  из исследуемых предприятий устанавливать  или продолжать взаимоотношения  и в какой форме это наиболее целесообразно делать.

Внутренний финансовый анализ отличается большей требовательностью к исходной информации. В большинстве случаев для него не достаточно информации, содержащейся в стандартных бухгалтерских отчетах, и возникает необходимость использовать данные внутреннего управленческого учета. В процессе анализа наибольший акцент делается на понимание причин происходящих изменений финансового состояния предприятия и поиск решений, направленных на улучшение этого состояния. При этом совершенно не важно, достигается ли поставленная цель путем использования стандартных или же оригинальных методик.

В отличие от внешнего, внутренний анализ не ограничивается рассмотрением предприятия в  целом, а практически всегда спускается до анализа отдельных подразделений  и направлений деятельности предприятия, а также видов продукции.

В таблице представлено сравнение двух подходов к финансовому  анализу.

Различия между внешним и внутренним финансовым анализом

Параметры сравнения	Внешний анализ	Внутренний анализ
Цель	Оценка финансового состояния (проблема выбора)	Улучшение финансового состояния
Исходные данные	Открытая (стандартная) бухгалтерская  отчетность	Любая информация, необходимая  для решения поставленной задачи
Методика	Стандартная	Любая, соответствующая решению  поставленной задачи
Акцент	Сравнение с другими предприятиями	Выявление причинно-следственных связей
Объект исследования	Предприятие в целом	Предприятие, его структурные подразделения, деятельность и виды продукции

Глава 2. Оценка финансового состояния  предприятия ООО "Эрвин"

2.1 Общий  анализ финансового состояния

Общий анализ финансового  состояния предприятия осуществляется на основе абсолютных значений баланса  предприятия и формы №2 "Отчет  о прибылях и убытках", приведенных  в таблицах 1. (баланс) и 2. (форма №2).

Табл.1. Бухгалтерский  баланс предприятия в агрегированном виде (извлечения) за 2009 год

	Код	На начало	На конец
Показатели актива баланса	строки баланса	периода, тыс. руб.	периода, тыс. руб.
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	-	-
Основные средства	120	163	1347
Долгосрочные финансовые вложения	140	-	-
Прочие внеоборотные активы	150	-	-
Итого по разделу 1	190	163	1347
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	1202	1931
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	46	13
затраты в незавершенном  производстве (издержки обращения)	214		8
готовая продукция и товары для перепродажи	215	1137	1892
расходы будущих периодов	217	18	18
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	220	176	272
Дебиторская задолженность (платежи, по которой ожидаются более  чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	-	-
Дебиторская задолженность (платежи, по которой ожидаются в  течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	611	986
Краткосрочные финансовые вложения	250	-	-
Денежные средства	260	134	221
Прочие оборотные активы	270	25	24
Итого по разделу 2	290	2148	3435
Баланс	300	2311	4782
3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	8	8
Добавочный капитал	420	72	72
Нераспределенная прибыль  отчетного года	470	-	1155
Итого по разделу 3	490	79	1159
4 ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Итого по разделу 4	590	-	-
5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты, в том  числе	610	400	821
Кредиты банка к погашению  в течение 12 мес.	611	400	821
Кредиторская задолженность	620	1832	2803
в том числе
поставщики и подрядчики	621	1771	2768
задолженность перед персоналом	624	265	235
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	625	711	260
задолженность перед бюджетом	626	25	9
прочие кредиторы	628	4	(2)
Итого по разделу 5	690	2232	3623
Баланс	700	2311	4782

На предприятии ООО "Эрвин" произошло увеличение основных средств, что связано с покупкой нового оборудования и рабочих машин. Увеличение количества основных средств расценивается, как положительная тенденция, поскольку происходит расширенное воспроизводство основных фондов предприятия, что в свою очередь должно положительно отразиться на эффективности деятельности рассматриваемого предприятия.

Поскольку предприятия ООО "Эрвин" является торговым, следовательно, основная часть его оборотных  активов представлена в виде готовой  продукции, предназначенной для  продажи. Поскольку на конец 2009г. увеличилось  количество оборотных средств предприятия, то соответственно возросла сумма налога на добавленную стоимость по балансу.

Отсутствие долгосрочной задолженности (свыше 12 месяцев) можно  расценивать, как положительную  тенденцию, поскольку отсутствуют  дебиторы, оказывающие большую финансовую нагрузку для других подобных предприятий  отрасли. Однако, очевиден рост краткосрочной  дебиторской задолженности (с 611 тыс. руб. до 986 тыс. руб.), следовательно необходимо проводить реструктуризацию дебиторской задолженности и осуществлять более качественный подход к реализации продукции с целью предотвращения появления новых дебиторов предприятия. За отчетный 2009 год на предприятии произошел рост денежных средств - средств предприятия, обладающих абсолютной ликвидностью. С одной стороны рост денежных средств является положительной тенденцией, с другой стороны - для повышения эффективности работы предприятия необходимы вложения временно свободных денежных средств в расширение производства, в разработку новой продукции, в рекламу предприятия.

На конец 2009 года произошел рост валюты баланса, что характеризует повышение активности деятельности предприятия ООО "Эрвин" на московском рынке.

Таблица 2. Отчет о прибылях и убытках (извлечения) за 2009 год

Наименование показателя	Код строки отчета	На начало периода, тыс. руб.	На конец периода, тыс. руб.
Выручка (нетто) от продажи  товаров, продукции, работ, услуг (за минусом  НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей	010	5969	6159
Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг с  учетом коммерческих и управленческих расходов	020	5239	5584
Валовая прибыль	029	730	575
Коммерческие расходы	030	795	413
Прибыль (убыток) от продаж (010-020-030)	050	(65)	162
Операционные доходы	090	-	90
Операционные расходы	100	-	4
Внереализационные доходы	120	-	20
Внереализационные расходы	130	-	99
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	(65)	169
Чрезвычайные доходы	170-180	-	-
Прибыль (убыток) отчетного  периода	190	-	56,7

Анализ бухгалтерского баланса ООО "Эрвин" показал положительную тенденцию в работе.

Выручка за 2009 год возросла на 190 тыс. руб. (с 5969 тыс. руб до 6159 тыс. руб.). Произошел рост себестоимости на 346 тыс. руб. (с 5239 тыс. руб. До 5584 тыс. руб.). Рост себестоимости происходит на предприятии более быстрыми темпами, следовательно, в перспективе на 2003 год предприятию ООО "Эрвин" необходимо уделить повышенное внимание мероприятиям по снижению себестоимости (выбору более дешевых поставщиков, сокращению транспортных затрат, оптимизации форм оплаты труда).

Снижение коммерческих расходов, то есть расходов по реализации товара, по упаковке, транспортировке, рекламе  снизились на 155 тыс. руб. (с 730 тыс. руб. до 575 тыс. руб.), что положительно характеризует  работу руководства предприятия.

Как видно в отчетном периоде  у предприятия имеется прибыль  от

продаж в размере 162 тыс. руб. против убытка за аналогичный период предыдущего года. В целом предприятие  в 2009 году сработало с прибылью.

2.2 Анализ  финансовой устойчивости

Для определения  финансовой устойчивости (типа финансовой ситуации) составим и рассмотрим таблицу 3.

 

Таблица 3. Расчет показателей для определения  финансовой устойчивости за 2009 год

Показатели	Код строки баланса	Значения, тыс. руб.
		на начало периода	на конец периода
1. Источники собственных  средств (капитал и резервы)	490	79	1159
2. Внеоборотные активы	190	163	1347
3. Наличие собственных  оборотных средств		-84	-188
4. Долгосрочные заемные  средства	590	0	0
5. Наличие собственных  и долгосрочных заемных оборотных  средств		-84	-188
6. Краткосрочные заемные  средства	690	2232	3623
7. Общая величина источников  формирования запасов		2148	3435
8. Запасы и НДС	210+220	1378	2203
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств		-1462	-2391
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных оборотных ср-в		-1462	-2391
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (собственные, долгосрочные и краткосрочные заемные источники)		770	1232
12. Тип финансовой ситуации		неустойчивое	неустойчивое

Расчет показателей финансовой устойчивости по абсолютным показателям  показал, что на начало и конец 2009 года у ООО "Эрвин" неустойчивая финансовая ситуация. Связано это, прежде всего, с тем, что внеоборотные активы предприятия не подкреплены источниками собственных средств (то есть имеется недостаток собственных оборотных средств). Также с тем, что предприятие не использует долгосрочные заемные средства, которые являются источниками внешнего финансирования и могут быть использованы для пополнения собственных оборотных средств ООО "Эрвин".

При анализе финансовой устойчивости предприятия по относительным показателям  можно отметить следующее:

Коэффициент задолженности  увеличился с 3,22 на начало периода до 3,44 на конец, что свидетельствует  об усилении зависимости предприятия  от заемных источников.

Соответственно снизился коэффициент финансирования с 0,31 на начало до 0,29 на конец года, при этом в обоих случаях он значительно  ниже нормы (>=1).

Коэффициент напряженности  также не соответствует норме (<==0,5) и тяготеет к увеличению (0,76 на начало периода и 0,82 на конец), что свидетельствует  о превышении доли заемного капитала в общей сумме источников покрытия запасов и затрат предприятия. Но коэффициент финансовой устойчивости не изменился (0,24) и остался на таком  же низком уровне, что говорит о  неустойчивом финансовом состоянии  предприятия из-за недостатка собственных и долгосрочных средств для покрытия всех запасов и затрат предприятия.

Таблица 4. Анализ финансовой устойчивости предприятия в 2009 году (по относительным показателям).

Коэффициенты	Значение	Норма
	на начало периода	на конец периода
К задолженности	3,22	3,44	<=1
К финансирования	0,31	0,29	>=1
К напряженности	0,76	0,82	<=0,5
К финансовой устойчивости	0,24	0,24	0,8-0,9

2.3 Оценка  ликвидности баланса

В 2009 году у наиболее ликвидные активов для покрытия срочных обязательств платежный  недостаток составил на начало 1698 тыс. руб., на конец периода - 2582 тыс. руб. Вследствие отсутствия у предприятия  краткосрочных обязательств, имеется  избыток быстро реализуемых активов  в основном за счет наличия дебиторской  задолженности, что ставит предприятие  в зависимость от платежеспособности клиентов.