Оценка финансового состояния предприятия на примере ООО "Эрвин"

возросла прибыль предприятия, увеличилась рентабельность всего  капитала, внеоборотных активов.

3. Возможные  рекомендации по улучшению финансового  состояния ООО "Эрвин"

Ранее проведенный  анализ финансового состояния ООО "Эрвин" показал, что, во-первых, у  предприятия неустойчивая финансовая ситуация.

Предприятие находится  в неустойчивом финансовом состоянии, так как покрывает свои издержки в основном за счет кредиторской задолженности, однако данная статья пассива баланса не может быть рассмотрена как перспективный источник формирования запасов, поскольку носит краткосрочный характер. При анализе относительных показателей устойчивости установлено усиление зависимости предприятия от заемных источников, значения показателей сильно отклонены от нормативов.

Во-вторых, при  общем анализе ликвидности баланса  по абсолютным показателям выявили:

снижение валюты баланса, вызванное уменьшением  кредиторской и дебиторской задолженности  и уменьшением запасов;

улучшение структуры  активов за счет увеличения доли наиболее ликвидных активов;

некоторое увеличение кредиторской задолженности, свидетельствующее  об

ухудшении платежеспособности предприятия.

Необходимо отметить увеличение выручки и увеличение доли себестоимости в ее составе, таким образом, перспективные мероприятия  по снижению себестоимости имеют  очень большое значение, поскольку  прибыль составляет лишь небольшой  процент от выручки.

При анализе ликвидности  по относительным показателям у  предприятия выявлен недостаток наиболее ликвидных активов и  переизбыток быстро реализуемых  активов за счет дебиторской задолженности  и не привлечения долгосрочных займов, что усиливает зависимость предприятия от платежеспособности клиентов.

При этом общий  коэффициент ликвидности повысился, что говорит о некотором улучшении  платежеспособности предприятия. Но все  относительные показатели ликвидности  имеют очень низкие значения и  не удовлетворяют нормативным.

Соответственно  предприятие, несмотря на некоторое  видимое улучшение, находится в  неустойчивом финансовом положении, зависит  от платежеспособности дебиторов и имеет внешний источник финансирования в виде кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

Деловая активность предприятия улучшилась, о чем  свидетельствует рост показателей  оборачиваемости собственного капитала, оборотных средств, что связано  напрямую с улучшением финансовых результатов  предприятия.

Таким образом, проанализировав  финансовое состояние предприятия  ООО "Эрвин", можно сделать вывод, что для его улучшения требуется  пересмотр финансовой стратегии  предприятия.

Финансовая стратегия - это генеральный план действий по обеспечению предприятия денежными  средствами. Он охватывает вопросы  теории и практики формирования финансов, их планирования и обеспечения, решает задачи, обеспечивающие финансовую устойчивость предприятия в рыночных условиях хозяйствования. Теория финансовой стратегии  исследует объективные закономерности рыночных условий хозяйствования, разрабатывает  способы и формы выживания  в новых условиях подготовки и  ведения стратегических финансовых операций.

Основными задачами финансовой стратегии являются:

исследование  характера и закономерностей  формирования финансов в рыночных условиях хозяйствования;

разработка условий подготовки возможных вариантов формирования финансовых ресурсов и действий финансового руководства в случае неустойчивого или кризисного состояния предприятия;

определение финансовых взаимоотношений с поставщиками и покупателями, бюджетами всех уровней, банками и так далее;

выявление резервов и мобилизация ресурсов для наиболее рационального

использования производственных мощностей, основных фондов и оборотных

средств;

обеспечение финансовыми  ресурсами, необходимыми для производственно-хозяйственной  деятельности;

обеспечение эффективного вложения временно свободных денежных средств с целью получения максимальной прибыли;

определение способов проведения успешной финансовой стратегии  и

использования новых  видов продукции и всесторонней подготовки кадров к работе в рыночных условиях, организационного и технического уровня;

изучение финансовых стратегических взглядов и возможностей вероятных

конкурентов;

разработка способов выхода из кризисной ситуации.

Особое внимание при разработке финансовой стратегии  уделяется полноте выявления  денежных доходов, мобилизации внутренних ресурсов, максимальному снижению себестоимости  продукции, правильному распределению  и использованию прибыли, определению  потребности в оборотных средствах, рациональному использованию капитала. Финансовая стратегия разрабатывается  с учетом риска неплатежей, скачков  инфляции и других форс-мажорных (непредвиденных) обстоятельств. Она должна соответствовать  производственным задачам и при  необходимости корректироваться и  изменяться. Контроль за реализацией финансовой стратегии помогает выявлять внутренние резервы, повышать рентабельность хозяйства, увеличивая денежные накопления.

Важной частью финансовой стратегии является разработка внутренних нормативов, с помощью  которых определяется, например, направления  распределения прибыли. Таким образом, успех финансовой стратегии гарантируется  при взаимоуравновешивании теории и практики финансовой стратегии; при соответствии финансовых стратегических целей реальным возможностям, централизацию руководства и гибкость его методов по мере изменения финансово-экономической ситуации.

Предложения к  формированию финансовой стратегии  разрабатываются на основе выводов  финансового анализа по объектам и составляющим генеральной финансовой стратегии в нескольких вариантах (не менее трех) с обязательной количественной оценкой предложений и их влияния  на структуру баланса (построение прогноза Баланса и Отчета о прибылях и  убытках).

По результатам  анализа финансовой устойчивости установлено, что предприятие находится в  неустойчивом финансовом состоянии.

Цель предложений  к формированию финансовой стратегии - вывести предприятие из неустойчивого  состояния.

Основными путями улучшения финансового состояния  предприятия ООО "Эрвин", на мой  взгляд, могут являться следующие:

переход на упрощенную систему налогообложения;

привлечение внешних  кредитов и займов;

снижение основных затратных статей себестоимости;

3.1 Переход  на упрощенную систему налогообложения

Одним из предложений  по выводу предприятия из неустойчивого  финансового состояния может  оказаться переход на упрощенную систему налогообложения. ООО "Эрвин" имеет возможность это сделать, так как численность работающих не превышает 100 человек и размер валовой выручки за последние 9 месяцев не превышает 11 млн. рублей (без учета налога на добавленную стоимость и налога с продаж). Сделаем предварительный анализ и оценим все плюсы и минусы в этом случае, основываясь на данных бухгалтерской отчетности по результатам 2009 года.

Применение упрощенной системы налогообложения организациями  предусматривает замену уплаты налога на прибыль организаций, налога с  продаж, налога на имущество организаций  и части единого социального налога уплатой единого налога, исчисляемого по результатам хозяйственной деятельности организаций за налоговый период.

Организации, применяющие  упрощенную систему налогообложения, не признаются налогоплательщиками  налога на добавленную стоимость, за исключением налога на добавленную  стоимость, подлежащего уплате при  ввозе товаров на таможенную территорию Российской Федерации.

Организации, применяющие  упрощенную систему налогообложения, производят уплату страховых взносов  на обязательное пенсионное страхование  в соответствии с законодательством  Российской Федерации.

Все остальные  налоги уплачиваются организациями, применяющими упрощенную систему налогообложения, в соответствии с общим режимом  налогообложения.

Объектом налогообложения  при упрощенной системе признаются:

1 доходы (валовая  выручка);

2 доходы, уменьшенные  на величину расходов (совокупный  доход).

В случае если объектом налогообложения являются доходы, налоговая  ставка устанавливается в размере 6 процентов.

В случае если объектом налогообложения являются доходы, уменьшенные  на величину расходов, налоговая ставка устанавливается в размере 15 процентов.

С учетом выше приведенного, проанализируем отчет о прибылях и убытках за 2009 год (табл.2.2.) считая, что предприятие применяет упрощенную систему налогообложения.

1. Если налоговая  база - доходы предприятия (Д), то  налог (Н) составит:

Н=6% х Д;

Д=В+ОП+ВР+ЧД,

где В - выручка от реализации, руб.; ОП - операционные доходы, руб.; ВР - внереализационные доходы, руб.; ЧД - чрезвычайные доходы, руб.

Д=6159 + 90 + 20 = 6269 (тыс. руб.);

Н= 376 тыс. руб.

Сравнивая полученное значение налога с налогом на прибыль, приведенном в таблице 2.2 (Н= 56,7 тыс. руб.), можно сделать вывод, что  применение упрощенной системы налогообложения  с уплатой единого налога от валовой  выручки для данного предприятия  не выгодно.

2. Если налоговая  база - доходы, уменьшенные на величину  расходов, то

Н=15% Ч 169 =25,35 (тыс. руб.);

П=57,6 - 25,35=32,25 (тыс. руб.).

В данном случае полученная прибыль превышает то значение, которое  остается после уплаты налога на прибыль, (оно составляет 32,25 тыс. руб.).

Следовательно, переход  на упрощенную систему налогообложения  увеличит показатель чистой прибыли. Данную прибыль можно направить на увеличение собственных средств предприятия, что повысит его финансовую устойчивость.

3.2 Привлечение  внешних кредитов и займов

Нельзя исключать  возможности увеличения финансовой устойчивости и ликвидности предприятия  за счет привлечения долгосрочных и  краткосрочных заемных средств. Проанализируем, как изменится финансовая устойчивость предприятия, если оно  привлечет кредиты.

Привлечение долгосрочного  кредита автоматически увеличивает  сумму по второму разделу актива баланса, например, запасы, если кредит берется под оборотные средства. Данный кредит существенно не повлияет на изменение финансовой устойчивости и ликвидности предприятия в  лучшую сторону. Кроме того, уже предприятие "перегружено" заемными средствами, о чем свидетельствуют не соответствующие  нормам коэффициенты финансовой устойчивости. То есть, если предприятию взять  долгосрочный кредит, это положительно отразится на коэффициенте финансовой устойчивости, однако, все остальные коэффициенты еще более отклоняться от нормативных значений. Проследим это на конкретном примере. Предположим увеличение долгосрочных займов с 0 тыс. руб. (за 2009 год) до 500 тыс. руб. Тогда коэффициент финансовой устойчивости увеличится с 0,24 до 0,47 при норме 0,8-0,9, то есть привлечение долгосрочных кредитов положительно скажется на финансовой устойчивости.

Таблица 8. Анализ финансовой устойчивости предприятия (по относительным показателям)

Коэффициенты	Значение	Норма
	без изменений	измененные
К задолженности	3,22	5,13	<=1
К финансирования	0,31	0, 19	>=1
К напряженности	0,76	0,84	<=0,5
К финансовой устойчивости	0,24	0,47	0,8-0,9

Обратим внимание на изменение  других показателей. Например, коэффициент  задолженности так же возрастет  с 3,22 до 5,13, но он еще больше отклонится от нормы (менее 1). Удаление от нормы претерпевают и остальные коэффициенты (коэффициент финансирования снизился с 0,31 до 0,19 при норме больше 1, увеличился коэффициент напряженности с 0,76 до 0,84 при норме менее 0,5.

Таким образом, согласно проведенному анализу финансовой устойчивости можно  сделать вывод, что привлечение  долгосрочных кредитов снизит финансовую устойчивость предприятия.

Что касается краткосрочных  займов, то предприятию, платежеспособность которого зависит от краткосрочной  кредиторской задолженности, во-первых, сложно найти "желающих" предоставить кредит, а, во-вторых, если кредит и будет  получен, предприятие будет не в  состоянии его вовремя вернуть.

3.3 Снижение  основных затратных статей себестоимости

Основное реальное направление - снижение себестоимости. Если

проанализировать  себестоимость данного предприятия  по элементам затрат, то можно увидеть, что наибольший удельный вес (47%) имеют  материальные затраты.

Таблица 9. Затраты  на производство продукции (себестоимость)

Элементы затрат	2009 год
	сумма, тыс. руб.	Удельный вес показателя, %
1. Материальные затраты	3554	63,6
2. Заработная плата	1366	24,4
3. Отчисления в фонд  социального страхования	498	8,9
4. Амортизация ОФ	114	2
5. Прочие затраты	52	0,9
Итого	5584	100
Полная себестоимость	5584	100

Предположим, что предприятие  находит пути снижения материальных затрат на 20% (предприятие может найти  более "выгодного" контрагента, применять  материалы, требующие меньшего расхода  при сохранении аналогичных свойств). В этом случае себестоимость составит, вместо 5584. руб., 4467 тыс. руб., прибыль до налогообложения - 1286 тыс. руб., доход, уменьшенный на величину расходов - 1692 тыс. руб.