Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности организации на примере ОАО «Курганский электромеханический завод»

           По данным таблицы видно, что  наибольший удельный вес занимают  постоянные пассивы. Краткосрочные  пассивы вообще отсутствуют. По сравнению с 2005 годом  удельный вес наиболее срочных обязательств, это связано с тем, что предприятие постепенно погашает свои кредиты. Удельный вес постоянных активов увеличивается  с 75,4% до 85,99%.      
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2.3.2.3 Коэффициентный анализ пассивов организации 
 

     В целях большей детализации и  проведения качественной оценки структуры  источников формирования имущества  проводится коэффициентный анализ пассивов организации. С этой целью рассчитывается ряд финансовых коэффициентов, на основе значений которых формируется таблица 7.

Таблица 7 – Коэффициенты, характеризующие структуру пассивов организации  

     Из  таблицы видно, что накопление собственного капитала увеличилось до 74%, а кредиторская задолженность к концу 2007 г. составляет 100%. Это говорит о том, что предприятие находится в большей зависимости от кредитов.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

             2.3.3 Анализ ликвидности и платежеспособности организации 

     Ликвидность характеризует способность предприятия  оплатить свои краткосрочные обязательства  в течение отчетного года. Показатели ликвидности определяются отношением ликвидных оборотных активов  предприятия к его краткосрочным  долговым обязательствам. Различают коэффициенты абсолютной, срочной и текущей ликвидности.

Таблица 8 – Группировка статей актива баланса по степени убывания ликвидностей и пассива баланса по степени убывания срочности обязательств 

     По  данным таблицы, для анализа ликвидности  и платежеспособности организации  возьмем 2007 год.

     Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву (наиболее ликвидных средств с наиболее срочными обязательствами) позволяет выяснить текущую ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. ОАО «КЭМЗ» по данному виду ликвидности баланса имеет платежный недостаток на 01.01.2007 года в размере 12535 тыс. руб., а на 31.12.2007 года в размере 10623 тыс. руб. Таким образом, за 2007 год значение данного показателя уменьшилось на 1912 тыс. руб. Следовательно, за 2007 год предприятие было неплатежеспособным.

     Сопоставление итогов четвертой группы по активу и пассиву (труднореализуемых активов  с постоянными пассивами) позволяет  сделать вывод о наличии у  предприятия собственных оборотных  средств. ОАО «КЭМЗ» на 01.01.2007 года имеет платежный недостаток собственных средств в размере 34567 тыс. руб., а на 31.12.2007 г. в размере 45587 тыс. руб. Таким образом, за 2007 год значение данного показателя на предприятии увеличилось на 11020 тыс. руб. Предприятию было недостаточно в 2007 году своих собственных оборотных средств для нормального функционирования предприятия.

     При ликвидном балансе должно выполняться  следующие требования к соотношению  статей актива и пассива баланса:

     А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

Таблица 9 – Оценка типа ликвидности баланса

     Баланс  предприятия за три года не является абсолютно ликвидным, так как не выполняется первое и последнее условие  ликвидности.

     Для определения изменений устойчивости положения предприятия рассчитываются финансовые коэффициенты. Наиболее важные из них, а также их нормативные значения даны в таблице 6. Анализ финансовых коэффициентов показывает общее улучшение или ухудшение финансового положения предприятия.

     Для оценки платежеспособности предприятия  используют  три относительных показателя, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

     Для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности (Таблица 10).

Таблица  10 – Динамика показателей платежеспособности организации 

     Значение  показателя абсолютной ликвидности  для ОАО «КЭМЗ», рассчитываемого как отношение денежных средств к величине краткосрочных обязательств, на протяжении рассматриваемого периода очень мало и лишь в 2006 году достигает величины, равной 0,19, хотя рекомендуемое значение находится в пределах от 0,2 до 0,25. Показатель абсолютной ликвидности в 2007 году равен 0,03, это говорит о том, что предприятие могло покрыть только 3% своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств, а концу 2007г. оно могло уже покрыть 10% своих краткосрочных обязательств. 
 
 
 

     2.3.4 Анализ финансовой устойчивости организации 

     Оценка  финансовой устойчивости позволяет увидеть степень зависимости предприятия от внешних условий (кредиторов, деловых партнеров) и внутренних факторов (задолженность перед персоналом). На основе финансовой устойчивости прогнозируется возможность привлечения заемных средств.

     Финансово-устойчивым является такой хозяйствующий субъект,  который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы  (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и  расплачивается в срок по своим обязательствам. Главным в финансовой деятельности  являются  правильная  организация  и  использование   оборотных   средств. Поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросам рационального использования оборотных средств уделяется основное  внимание (Таблица 11).  

     Анализ  начинается с проверки обеспеченности запасов и затрат источниками  формирования. Внешним проявлением устойчивости является платежеспособность.

     Типы  финансовой устойчивости следующие:

     - абсолютно устойчивое финансовое  состояние: излишек источников  формирования запасов и затрат, встречается крайне редко;

     - нормальное финансовое состояние:  запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных и заемных средств;

     - неустойчивое финансовое состояние:  запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных и заемных средств;