Экономическое содержание финансов предприятий и принципы их организации

     Функция контроля означает содействие реализации поставленных целей. К. ним относится выработка норм и нормативов, являющихся эталоном, критерием оценки результатов: сравнение достижений с поставленными целями и установленными критериями, обеспечение внесения необходимых изменений в условия и факторы финансовой деятельности.

     Для комплексной реализации функций финансов имеет значение информационное обеспечение. Оно позволяет принимать решения с учетом обмена мнениями и выбора оптимального из альтернативных вариантов достижения целей.

     Деятельность, связанная с регулированием реального  денежного оборота в рамках предпринимательской  структуры, реализует совокупность функций финансов предприятия. Необходимо выделять три основные функции: воспроизводственную, распределительную, контрольную. 

2.2 Воспроизводственная функция финансов предприятий 

     Воспроизводственная функция финансов предприятий заключается в обеспечении сбалансированности стоимостного выражения материальных и трудовых средств и финансовых ресурсов на всех стадиях кругооборота капитала в процессе простого и расширенного воспроизводства.

     Экономическая обособленность оборотных, в необоротных и финансовых активов приводит к необходимости регулирования их кругооборота в рамках отдельно взятого предприятия или коммерческой организации.

     Поскольку мы рассматриваем сферу реального  денежного оборота, то надо иметь  в виду, что авансирование происходит за счет относительно самостоятельных, сформированных за счет финансовых ресурсов, фондов денежных средств. Фонд денежных средств отличается строго целевым назначением и является инструментом финансирования и его источником.

     Авансирование имеет место тогда, когда потраченные денежные средства возвращаются в предприятие в течение одного кругооборота в результате реализации произведенного или закупленного товара, работ, услуг, продукции в виде выручки от реализации. То есть авансирование всегда сопровождается возмещением в денежной форме.

     Инвестирование  отличается от авансирования тем, что денежные средства на длительный период времени выбывают из оборота, а их возвращение в предприятие происходит по частям за счет производимых регулярных начислений с включением в состав затрат.

     Воспроизводственная функция проявляется в показателях прибыльности и ликвидности активов. Эффективное управление финансовыми ресурсами позволяет повышать прибыльность и обеспечивать долгосрочные инвестиции. Для поддержания высокой прибыльности и ликвидности решающую роль играет управление собственным и привлеченным капиталом. К примеру, эффективным инструментом управления собственными средствами является дивидендная политика, позволяющая регулировать рыночную цену акций и продавать дополнительные выпуски по более высоким ценам. Большое значение в данном случае имеет соотношение части прибыли, направляемой на выплату дивидендов, и части прибыли, идущей на увеличение собственного капитала хозяйственного общества. В отдельные промежутки времени эта пропорция колеблется. Коммерческие организации ориентируются в своей деятельности на рост капитала, который возможен как за счет собственных финансовых ресурсов и, главным образом, прибыли, так и за счет дополнительного выпуска акций и облигаций.

     Задача  финансиста - выбрать наиболее благоприятный вариант и источник финансирования, обеспечивающий нормальный воспроизводственный процесс и инвестиционную деятельность. Это способствует реализации принципа вариативности управления.

     Воспроизводственная функция стимулирует накопления. Проблема накоплений тесно связана с государственной финансово-кредитной политикой. Она актуальна для финансов микроуровня во всем мире.

     Например, в США в связи с инфляцией, налоговой политикой и действием социальных факторов темпы роста накоплений устойчиво снижались. В процентах от своего дохода американцы откладывают в накопления гораздо меньше, чем японцы и европейцы. Это означает значительное сокращение объема стабильного долгосрочного капитала, который могли бы использовать банки для займов, а корпорации для капиталовложении. При меньших объемах доступного капитала цена денег растет, что затрудняет и удорожает капиталовложения и развитие производства.²

     Составной частью воспроизводственной функции  финансов предприятий является оперативная  функция, смысл которой заключается  в текущем обеспечении предприятий  денежными средствами для нормального функционирования, т.е. совершения платежей и расчетов, выполнения краткосрочных обязательств. Оперативная функция не оказывает значительного воздействия на долгосрочную стратегию развития предприятия. Поэтому она ограничивается финансовым обеспечением простого воспроизводства. Воспроизводственная функция ставит на передний план накопление капитала для решения долгосрочных инвестиционных проблем. 

2.3 Распределительная функция финансов предприятий 

     Распределительная функция тесно связана с воспроизводственной  функцией, так как выручка от реализации продукции, товаров, работ и услуг  подлежит распределению и перераспределению. Главное отличие финансов предприятий  от государственных финансов, основанных на перераспределении финансовых ресурсов через централизованные фонды и главным образом бюджет, в том, что в процессе предпринимательской деятельности осуществляется распределение финансовых ресурсов.

     Распределительная функция заключается в том, что  финансовые ресурсы предприятия  подлежат распределению в целях  выполнения денежных обязательств перед бюджетом, банками, контрагентами. Ее результатом является формирование и использование целевых фондов денежных средств, поддержание эффективной структуры капитала.

     Фонд  возмещения. Распределение денежных средств начинается с формирования фонда возмещения, обеспечивающего покрытие затрат на простое воспроизводство и начисление износа. Источниками формирования фонда возмещения служат:

     - арендная плата;

     - амортизационные отчисления, включаемые по основным производственным фондам в себестоимость продукции, товаров, работ и услуг.

     В состав себестоимости включается сумма  амортизационных отчислений на полное восстановление основных производственных фондов, исчисленная исходя из их балансовой стоимости и утвержденных в установленном  порядке норм, включая и ускоренную амортизацию их активной части, производимую в соответствии с законодательством.

     Предприятия, осуществляющие свою деятельность на условиях аренды, в составе амортизации  основных фондов отражают амортизационные отчисления на полное восстановление, как по собственным, так и по арендованным основным фондам. В этом элементе затрат отражаются также амортизационные отчисления от стоимости основных фондов (помещений), предоставляемых бесплатно предприятиям общественного питания, обслуживающим трудовые коллективы, а также от стоимости помещений и инвентаря, предоставляемых предприятиями медицинским учреждениям для организации медпунктов непосредственно на территории предприятий.

     Предприятия, производящие в установленном законодательством  порядке индексацию начисленных  по действующим нормам амортизационных  отчислений на полное восстановление основных фондов, включают в амортизацию основных фондов также сумму прироста амортизационных отчислений в результате их индексации.

     Арендные  отношения обычно существуют в форме  имущественного найма помещений, оборудования и другого недвижимого имущества  на договорных началах. Это текущая  аренда, имеющая конкретный временной  период. Аренда предполагает обязательный возврат арендодателю арендуемого имущества.

     Длительный  период в условиях отсутствия частной  собственности на средства производства в России аренда была практически бессрочной и отличалась низкой платой.

     При переходе к рыночным отношениям в развитии аренды наступил новый этап, ознаменовавшийся созданием арендных предприятий, представлявших собой определенный тип хозяйствования. И, наконец, в последние годы широкое распространение получила финансовая аренда, предполагающая возможность перехода права собственности на арендуемое имущество от арендодателя к арендатору по истечении срока аренды.

     В зависимости от продолжительности  арендного периода в финансовой практике различают три основных вида финансируемой аренды: лизинг - долгосрочная, на срок свыше трех лет; хайринг - среднесрочная, на срок от одного до трех лет; рейтинг - на срок не более одного года.

     Хайринг и рейтинг не предполагают передачи права собственности на предмет аренды. Такая передача возможна только при лизинге.

     Лизинговые  сделки невыгодны при высоких  темпах инфляции, поэтому после всплеска интереса к ним в 1991 г. произошло резкое падение в период инфляционного бума. В последнее время они осуществляются довольно часто. Лизинг активно используется в сфере внешнеторговой деятельности. Импорт оборудования по лизингу имеет ряд преимуществ.

     Особое  значение имеет такой элемент  фонда возмещения, как амортизационные отчисления. Амортизация начисляется по мере физического и морального износа основных средств. Износившиеся основные средства (внеоборотные активы) требуют либо замены, либо частичного восстановления путем их ремонта, реконструкции или модернизации. Целям накопления необходимых для этого финансовых ресурсов и служит амортизация.

     С процессом воспроизводства основных средств тесно связана инновационная деятельность, а также венчурное финансирование. К инновационной деятельности относится постоянное поступательное развитие предприятий на основе новейших форм управления и финансирования, организации финансовых взаимоотношений. Венчурное финансирование обеспечивает финансовыми ресурсами инновационную деятельность. Оно включает в себя, прежде всего финансирование научно-технических разработок и изобретений. Такое финансирование требует значительного накопления капитала и выбора длительной стратегии развития. Оно основано на вариативности принятия решении и дисконтировании денежных поступлений. Управление венчурным финансированием должно иметь строгую целевую ориентацию. В мировой практике хорошо себя зарекомендовали подрядные формы организации труда в процессе венчурного финансирования.

     Следующим элементом реализации распределительной  функции финансов предприятий является формирование фонда оплаты труда, включаемого  в себестоимость продукции, товаров, работ и услуг в части затрат на оплату труда основного производственного  персонала предприятия, включая  премии рабочим и служащим за производственные результаты, стимулирующих и компенсирующих выплат, в том числе компенсаций  по оплате труда в связи с повышением цен и индексацией доходов  в пределах норм, предусмотренных законодательством, компенсаций, выплачиваемых в установленных законодательством размерах женщинам, находящимся в частично оплачиваемом отпуске по уходу за ребенком до достижения им определенного законодательством возраста, а также затрат на оплату труда не состоящих в штате предприятия работников, занятых в основной деятельности. Все остальные выплаты работникам производятся за счет чистой прибыли предприятий. Это и премии, выплачиваемые за счет средств специального назначения и целевых поступлений, и материальная помощь, и беспроцентная ссуда на улучшение жилищных условий, обзаведение домашним хозяйством и иные социальные потребности, и надбавки к пенсиям, и оплата путевок на лечение и отдых, экскурсий и путешествий и др.

     Финансисту  следует помнить, что выплаты  работникам предприятия являются основой для начислений на социальное страхование в государственные федеральные внебюджетные фонды, которые относятся на себестоимость, если основная выплата относится на себестоимость, и на чистую прибыль, если выплата производится за счет прибыли после налогообложения.

     С позиций финансов предприятий большое  значение имеет организация оплаты труда, формы и условия выплат, стимулирующие увеличение прибыли, инновационную деятельность. Эта проблема - в центре внимания финансистов всех стран. Основными критериями благополучия в экономике могут служить высокий уровень производительности труда, конкурентоспособность производимой продукции и уровень жизни народа. На рубеже веков такой вывод сделал предприниматель Генри Форд.

     Правильная  цена - это есть не та иена, которую может выдержать рынок. Справедливая заработная плата не есть наинизшая сумма, за которую человек соглашается работать. Правильная цена есть наинизшая цена, за которую можно постоянно продавать продукт, а справедливая заработная плата есть наивысшая заработная плата, какую может постоянно платить предприниматель. Здесь-то и выступает на сцену изобретательность предпринимателя.³