Источники финансирования коммерческой организации

     Учет  финансовых ресурсов выявляет их состояние, наличие на текущий момент, сохранность, динамику изменения, наличие резервов.

     Данное  исследование посвящено, в основном, вопросам использования инструментария экономического анализа для решения  основных задач управления финансовым потенциалом организации. В качестве субъекта исследования выбрана организация сферы сервиса. Основные проблемы исследования – проблемы управления платежеспособностью, финансовой устойчивостью и предпринимательскими рисками сервисной организации.

     Одно  из важнейших условий успешного  управления финансами организации  – проведение анализа его финансового  состояния.

     Финансовое  состояние организации характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние организации по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Именно конечные результаты деятельности организации интересуют собственников (акционеров) организации, его деловых партнеров, налоговые органы. Все это предопределяет важность проведения анализа, прогнозирования и диагностики финансового состояния организации и повышает их роль в системе управления финансовым потенциалом организации. Выставить верный диагноз предприятию, а именно определить, в каком состоянии оно находится в данное время и какие предпосылки у него есть к дальнейшему развитию, возможно с помощью методических подходов диагностирования. В настоящее время конкретных разработок диагностирования, которые было бы возможно применить для предприятий в нашей стране, нет. Это связано с рядом причин: нестабильная экономическая и политическая обстановка в стране, слабое финансовое состояние многих предприятий, сложность при разработке прогнозов, отсутствие высококвалифицированных специалистов-аналитиков. Особенно это относится к организациям сферы обслуживания (сервиса), которая имеет ряд специфических особенностей. Под диагностикой финансового состояния предприятий понимают оценку этого состояния и направления изменения его в будущем на основе подробного анализа финансовых показателей за определенный период времени.

     Анализ  существует с незапамятных времен, являясь весьма емким понятием. Анализ представляет собой процедуру мысленного, а также часто и реального расчленения объекта или явление на части.

     Родоначальником систематизированного анализа в  экономике как составного элемента бухгалтерского учета следует считать  француза Жака Савари (1622–1690), который ввел понятие синтетического и аналитического учета и науки об управлении предприятием.

     Идеи  Савари были углублены в XIX в. итальянским бухгалтером Джузеппе Чербони (1827–1917), который создал учение о синтетическим сложении и разложении бухгалтерских счетов. В конце XIX – начале XX вв. Появилось оригинальное понятие в учете – балансоведение. В России расцвет науки об анализе баланса приходится на первую половину XX в. А.К. Рощаховский (1910 г.) по праву считается первым русским бухгалтером, который по-настоящему оценил роль экономического анализа и его взаимосвязь с бухгалтерским учетом. В 20-е гг. теория балансоведения, в частности методика анализа баланса, была окончательно сформирована в трудах А.П. Рудановского, Н.А. Блатова и др. В конце XIX – начале XX вв. активно развивается наука о коммерческих вычислениях. Анализ баланса и коммерческие вычисления и составили, таким образом, суть финансового анализа. По мере строительства планового социалистического хозяйства в России финансовый анализ сравнительно быстро был трансформирован в анализ хозяйственной деятельности. Произошло это путем естественного принижения роли коммерческих вычислений, усиления контрольной функции, доминирования анализа отклонений фактических значений от плановых, снижение значимости баланса как инструмента финансового управления. Анализ все более и более отделялся от бухгалтерского учета; по сути, он превращался в технико-экономический анализ. К началу 40-х гг. появляются первые книги по анализу хозяйственной деятельности (Д.П. Андрианов, М.Ф. Дьячков и др.), в начале 70-х гг. выходят первые книги по разработке методических подходов к теории анализа хозяйственной деятельности (М.И. Баконов, А.Д. Шеремет, И.И. Каракоз).

     Во  время перестройки экономики (начало 90-х гг.) происходит возрождение важнейшего элемента аналитической работы –  финансовый анализ. В его основе лежат анализ и управление финансовыми ресурсами субъекта хозяйствования как основным приоритетным видом ресурсов. Основными исполнителями такого анализа стали бухгалтеры и финансовые менеджеры.

     В настоящее время повсеместно наблюдается диалектический процесс дифференциации и интеграции наук, в результате которого, с одной стороны, формируются и выделяются такие специальные науки, как экономический анализ, маркетинг, менеджмент, финансовый менеджмент, финансовый анализ, а с другой стороны, самостоятельно сформировавшиеся науки тесно переплетаются с другими, взаимосвязанными науками. Так, финансовый анализ и диагностика комплексно, системно использует данные, способы, приемы и методологию исследования, присущие статистике, математике, бухгалтерскому учету, планированию, экономико-математическому моделированию. В свою очередь финансовый менеджмент использует методологию финансового анализа для эффективного управления финансовым потенциалом организации. Сравнительный анализ отечественной литературы показал, что наиболее полно вопрос о взаимосвязи экономического (финансового) анализа и управления организацией разработан в трудах таких ученых, как Шеремет А.Д., Баконов М.И., Мельник Н.В., Стоянова Е.С.

     Как отмечает А.Д. Шеремет, «всякий непосредственно общественный или совместный труд, осуществляемый в сравнительно крупном масштабе, нуждается в большей или меньшей степени в управлении, которое устанавливает согласованность между индивидуальными работниками и выполняет общие функции, возникающие из движения всего производственного организма в отличие от движения его самостоятельных органов».¹

     Научная теория управления отличается многосложностью  функций и элементов. В качестве слагаемых системы управления выступают: планирование, организация, регулирование (координация), стимулирование и контроль. А к основным принципам управления можно отнести: демократический подход, единоначалие и коллегиальность, индивидуальную ответственность, конкретность и оперативность руководства, объективность и научную обоснованность принимаемых решений. Даже перечень отдельных функций и принципов управления определяет значение и место экономического анализа в управленческом процессе.

     Демократический подход к управленческому процессу находит выражение в первую очередь в использовании в народном хозяйстве всех форм собственности (государственной, коллективной, частной). Если при государственной форме собственности анализ, как с полным основанием считалось ранее, играет важную роль в научной разработке планов и нормативов, в контроле за их неукоснительным выполнением и соблюдением, то при коллективной и особенно частной формах собственности эта роль стократно возрастает. Здесь также находит отчетливое отражение деление на «свое» и «общее», что непременно ведет к неодинаковой хозяйственно-финансовой результативности.

     Координация и регулирование работ (функция  управления), единоначалие и коллегиальность (принципы управления) в той или  иной степени предполагают использование  форм и методов экономического анализа. На государственных предприятиях это традиционно. В коллективно-собственнических предприятиях принцип единоначалия и коллегиальности проявляется более отчетливо. Даже в частных предприятиях цивилизованное управление делом требует нередко коллегиально согласованных решений.

     Таким образом, финансовый анализ является одним  из важнейших слагаемых научно обоснованного планирования, регулирования, управления, а в современных рыночных отношениях он становится важнейшим фактором конкурентного преимущества.

     Финансовый  анализ представляет собой накопления, трансформации и использования  информации финансового характера, имеющий целью:

• оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;
• оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения;
• выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации.

     В ходе проведения анализа с помощью полученных результатов, которые станут основой для прогнозирования, можно определить, какой фазе жизненного цикла предприятия соответствует его финансово-экономическое состояние. Анализ финансового состояния – непременный элемент как финансового менеджмента в организации, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой.²

   Группы  потребителей, которым необходимы результаты анализа финансового состояния:

• менеджеры организаций и, в первую очередь, финансовые менеджеры. Невозможно руководить организацией, принимать хозяйственные решения, не зная его финансового состояния. Для менеджеров важна оценка эффективности принимаемых ими решений, используемых в хозяйственной деятельности ресурсов и полученных финансовых результатов;
• собственники (в том числе акционеры). Им важно знать отдачу от вложенных в предприятие средств, прибыльность предприятия, а также уровень экономического риска и вероятность теории своих капиталов;
• кредиторы и инвесторы. Их интересует оценка возможности возврата выданных кредитов и возможности предприятия реализовывать инвестиционную программу;
• поставщики. Для них важна оценка оплаты поставленной продукции, выполняемых услуг и работ.

     Главная информационная база для проведения анализа финансового состояния  – бухгалтерская отчетность, в  первую очередь это баланс (ф. № 1),

     «Отчет  о прибылях и убытках» (ф. № 2), «Отчет о движение денежных средств» (ф. № 4), приложение к балансу (ф. № 5).

     Одна  из важнейших функций финансового  менеджера – консультирование руководства  предприятия по финансовым вопросам. Однако такое консультирование немыслимо  без тщательного анализа финансовых показателей. Только на основе финансового  анализа выявление сильных и  слабых сторон в финансовом состояние предприятия можно наметить меры по его укреплению или выходу из сложной финансовой ситуации. Именно поэтому каждый финансовый менеджер должен знать технологию проведения финансового анализа предприятия, уметь делать на его основе необходимые выводы, разрабатывать и предлагать руководству предприятия меры по улучшению его финансового состояния.

     При проведение его аналитической работы финансовый менеджер может как воспользоваться программными средствами, что гораздо эффективнее, так и провести расчеты вручную. Алгоритм, заложенный в основу проведения анализа финансового состояния предприятия, в том и в другом случае основан на взаимосвязях баланса с другими формами отчетности.

     В силу того, что большинство аналитических процедур формализованы, финансовый менеджер при их проведении может применить специальное программное обеспечение. В настоящее время разработкой специальных аналитических программ занимается ряд фирм.

     Анализ  финансового состояния предприятия  включает этапы:

• предварительной (общей) оценки финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за отчетный период;
• анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;
• анализа кредитоспособности предприятия и ликвидности баланса;
• анализа оборачиваемости оборотных активов;
• анализа финансовых результатов предприятия;
• анализа потенциального банкротства предприятия.

     Таким образом, процесс управления финансовым потенциалом предприятия складывается из многих функций, в число которых  входит анализ. Анализ финансовой деятельности как функция управления – это комплексное изучение финансового состояния предприятия с целью контроля и повышения его функционирования путем выявления и мобилизации имеющихся резервов.

     Процесс управления финансовой деятельностью  предприятия требует глубоких экономических  знаний, системного и даже научного подхода к решению многих вопросов. Экономический анализ как наука  представляет собой систему специальных  знаний, связанных с исследованием  тенденций хозяйственного развития, научным обоснованием планов и управленческих решений, контролем за их выполнением и оценкой достигнутых результатов.

     Данное  исследование посвящено в основном финансовому анализу и диагностике  финансового состояния организации  сферы обслуживания (сферы услуг) как фактору оптимального управления финансовым потенциалом.

     Во  всем мире сфера услуг считается  одной из самых перспективных  и быстроразвивающихся областей экономики. В России формирование и развитие сферы услуг обусловлено следующими особенностями: во-первых, рост сферы услуг связан со спадом производства и деформацией структуры экономики, во-вторых, расширение сферы услуг происходит в основном за счет возникновения новых видов услуг, иногда нетрадиционных для нашей страны.