Исследование особенностей деятельности организации

Продолжение таблицы 1.4.5.

Показатели	На  начало года, тыс. руб.	На  конец года, тыс. руб.	Изменения, тыс. руб.	Норма-тивное значение
7. Коэффициент финансовой напряжённости	0,01	0,37	+ 0,36
8. Коэффициент финансовой устойчивости	0,20	0,56	+ 0,36	≥ 0, 7
9. Коэффициент постоянства активов	0,33	0,8	+ 0,47	≥ 1

 

    Вывод: Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет значение более 0,1 на начало периода (0,14). На основании этого организацию можно отнести к разряду платежеспособных. Однако в течение года наметилась отрицательная тенденция и у ООО НПК «Созвездие Лотос» снизился данный показатель на 0,09 и его значение стало уже менее 0,1. Это говорит о некотором ухудшении финансового состояния на конец года.

    Коэффициент обеспеченности материальных запасов  собственными средствами на начало года составлял 0,27, а на конец года 0,23. Т. к. оптимальное его значение 0,6 – 0,8, то можно говорить о неудовлетворительном обеспечении материальных запасов и о нехватке собственных средств.

    Коэффициент мобильности СК говорит об острой нехватке собственных средств, причём эта тенденция ухудшается – коэффициент уменьшился по сравнению с прошлым годом на 0,46.

    Коэффициент автономии показывает, что за счёт собственного капитала сформировано на начало периода 19 % активов, а на конец года – 21 %. Организация находится в сильной финансовой зависимости от внешних источников финансирования.

    Коэффициент реальной стоимости имущества постепенно уменьшается и

говорит о том, что средства производства на начало года составляют 41 %, а на конец года – 15 %. Это значительно ниже нормативного значения, что говорит о том, что в организации низкая обеспеченность производственными средствами и в динамике она ухудшается.

    Коэффициент соотношения заёмного и собственного капитала на начало и на конец года значительно превышает нормативное значение и можно сделать вывод о недостаточности собственных средств организации для покрытия своих обязательств и большой зависимости от заёмных средств.

    Коэффициент финансовой напряжённости показывает, что предприятие зависит от внешних источников и в динамике этот показатель увеличивается.

    Коэффициент финансовой устойчивости показывает, что степень эффективности использования капитала, вложенного в активы организации, составляет 20 % на начало года и 56 % на конец года. В динамике значение коэффициента возрастает, но, тем не менее, он значительно ниже нормы.

    Коэффициент постоянства активов показывает, что доля внеоборотных активов в собственном капитале организации на начало года составила 0,33 и к концу года эта доля увеличивается на 0,47 и составляет 0,8.

    Вывод: Проанализировав  абсолютные   и   относительные   показатели   финансовой устойчивости в их совокупности можно сделать вывод  о  нормальной финансовой устойчивости на долгосрочную перспективу. Налицо недостаток собственных оборотных средств,  из-за чего  предприятие не  может нормально функционировать.  У организации довольно низкий уровень финансовой независимости от внешних кредиторов,  но в данном случае с  помощью привлеченных  средств  можно добиться улучшения   финансовых показателей. 

Раздел  1. 4. 3. Анализ платежеспособности организации и ликвидности ее баланса

    Понятия платежеспособности и ликвидности  очень близки, т.к. от степени ликвидности  баланса зависит платежеспособность и ее перспектива. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

    Баланс  организации является ликвидным, если выполняются условия:

А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4 (таблица 1.4.6).

Таблица 1. 4. 6. – Оценка ликвидности баланса

Актив	На  начало года, тыс. руб.	На  конец года, тыс. руб.	Пассив	На  начало года, тыс. руб.	На  конец года, тыс. руб.	Изменения
						На  начало года	На  конец года
(стр.250+стр.260)	975	111	(стр.620+стр.630)	16 911	16 130	-15 936	-16 019
(стр.240)	8 606	24 149	(стр.610)	58	500	+8 548	+23649
(стр.210-стр.216 +стр. 220)	10 106	7 135	(стр.590)	0	13 175	+10106	-6 040
(стр.190+стр.230)	1 341	6 125	(стр.490+стр.640 +стр.650-стр.216)	4 059	7 715	-2 718	-1 590

 

    Вывод: баланс ООО НПК «Созвездие Лотос» не является абсолютно ликвидным, т. к. не соблюдается первое условие на начало и на конец периода, что свидетельствует о неспособности организации рассчитаться по наиболее срочным обязательствам. За отчётный год платёжный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств увеличился и на конец года составил 16 019 тыс. руб. Третье условие ликвидности баланса на конец периода также не выполняется по причине появления  долгосрочных обязательств.

    Для оценки платежеспособности организации используются три относительных показателя, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств (таблица

1.4.7). 
 
 
 

Таблица 1. 4. 7. – Анализ динамики коэффициентов ликвидности

Показатели	На  начало года	На  конец года	Изменения	Нормативное значение
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,06	0,01	- 0,05	≥ 0, 2
2. Коэффициент критической ликвидности	0,57	1,46	+ 0,89	0, 6 - 1
3. Коэффициент текущей ликвидности	1,16	1,89	+ 0,73	1 - 2

 

    Вывод: Коэффициент абсолютной ликвидности на начало и на конец периода меньше нормативного значения. Это говорит о том, что организация не может погасить свои краткосрочные обязательства за счёт имеющихся у нее денежных средств.

    Коэффициент критической ликвидности характеризует ту часть текущих обязательств, которая в критической ситуации может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за оказанные услуги. На начало года может быть погашено 57 % обязательств.

    Коэффициент текущей ликвидности на начало года и на конец года входит в рамки нормативного значения и к концу года наблюдается его рост. Данный коэффициент показывает, что у организации на начало и на конец года достаточно средств, которые могут быть использованы для краткосрочных обязательств в течение определенного периода.

    Также используются следующие коэффициенты:

    1. Коэффициент утраты платежеспособности (3 месяца):

    Значение  коэффициента утраты платежеспособности  выше нормативного значения (КУП = 1) и это означает, что у ООО НПК «Созвездие Лотос» в течение 3-х месяцев нет риска утратить свою платежеспособность.

    2. Коэффициент восстановления платежеспособности (6 месяцев):

    Значение  коэффициента восстановления платежеспособности выше нормативного значения (КВП = 1) и это означает, что у организации есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.

Раздел  1.4.4. Анализ оборотного капитала

    Оборотные активы являются наиболее мобильной частью капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние организации в целом. Анализ оборачиваемости оборотного капитала представлен в таблице 1.4.8.

Таблица 1.4.8. – Анализ оборачиваемости оборотного капитала

Показатели	Прошлый год, тыс. руб.	Отчётный  год, тыс. руб.	Изменения, тыс. руб.
1. Выручка	59 106	99 337	+ 40 231
2. Средняя величина оборотных активов	16 085	25 548	+ 9 463
3. Коэффициент оборачиваемости оборотных  активов (1 / 2)	3, 68	3, 89	+ 0, 21
4. Длительность 1 оборота, 365 дней / (3)	99, 18	93, 83	- 5, 35
5. Коэффициент закрепления оборотных  средств (2 / 1)	0, 27	0, 26	- 0, 01