Исследование особенностей деятельности организации

    Вывод: Из таблицы 1.4.2. видно, что величина источников формирования имущества организации увеличилась на 16 502 тыс. руб. или на 78, 47 %, что является положительным моментом в деятельности ООО НПК «Созвездие Лотос». Это увеличение произошло за счёт значительного увеличения капитала и резервов на 3 666 тыс. руб. или на 90, 27 %, появления долгосрочных обязательств, снижения краткосрочных обязательств на 339 тыс. руб. или на 2 %, которое произошло в основном за счёт значительного уменьшения обязательств перед поставщиками и подрядчиками на 2 084 тыс. руб.

    Снижение  кредиторской задолженности свидетельствует о том, что ООО НПК «Созвездие Лотос» всё меньше испытывает недостаток в собственных оборотных средствах и её текущая деятельность всё меньше финансируется за счёт привлечённых средств.

    Дополнением горизонтального анализа является вертикальный анализ, который предполагает изучение изменений удельных весов статей актива и пассива баланса с целью прогнозирования изменения их структуры (таблица

1.4.3).

Таблица 1. 4. 3. – Вертикальный анализ (анализ структуры) имущества и источников его формирования, %

Продолжение таблица 1.4.3.

    Вывод: а) АКТИВ: из анализа данных таблицы 4. 3. следует, что в структуре активов баланса ООО НПК «Созвездие Лотос» на начало и на конец года значительная доля принадлежит оборотным активам (93, 62 % и 83, 68 % соответственно). Прослеживается тенденция незначительного уменьшения доли оборотных активов.

    В структуре оборотных активов  наибольшую долю на начало года занимают запасы, где наблюдается тенденция  снижения этой доли на 29, 34 % % (48, 03 % – 18, 69 %).

    На  конец 2010 года значительный удельный вес уже занимает дебиторская задолженность, которая на начало года составляла 40, 92 %, а на конец года уже

64, 34 % (произошло  изменение на 23, 42 %). Т. к. дебиторская  задолженность краткосрочная, то  платежи практически не задерживаются  и организация всё меньше вынуждена брать кредиты для обеспечения текущей хозяйственной деятельности, снижая тем самым собственную кредиторскую задолженность.

    Важное  место занимают денежные средства организации, доля которых по состоянию на начало года составляла 4, 64 %. В течение года произошло уменьшение денежных средств и их доля на конец года составила всего 0, 30 %. Снижение доли денежных средств свидетельствует, с одной стороны – об ухудшении ликвидности, а с другой – о достаточно эффективном их использовании.

    Доля  внеоборотных активов ООО НПК  «Созвездие Лотос» на начало 2010 года составляла 6, 38 %, что на 9, 94 % меньше, чем на конец периода. Рост внеоборотных активов произошёл из-за незначительного увеличения доли основных средств на 0, 81 % и более значительного увеличения удельного веса незавершённого строительства на 9, 13 %.

    б) ПАССИВ: за анализируемый период в ООО НПК «Созвездие Лотос» происходило незначительное увеличение доли собственного капитала с 19, 31 % до 20, 59 %, а доля заёмных средств в структуре источников финансирования деятельности организации достаточно высокая (на начало периода свыше 50 %), что является отрицательным моментом. При этом наличие нераспределённой прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств.

    Следует отметить, что содержание доли собственного капитала ниже 50 % является нежелательным, так как организация будет в большей степени зависеть от лиц, предоставивших ей займы и кредиты.

    Долгосрочных  обязательств на начало периода у  организации не было, но к концу года их удельный вес составлял 35, 10 %. При этом наблюдается преобладание краткосрочных обязательств над долгосрочными. Удельный вес краткосрочных обязательств в анализируемом периоде снизился на 36, 38 %  и на конец года составил 44, 31 %. Преобладание краткосрочных источников в структуре заемных средств является негативным фактом, который характеризует ухудшение структуры баланса и повышение риска утраты финансовой устойчивости.

    Важное  место занимает краткосрочная кредиторская задолженность. В данной организации произошло её снижение на 37, 44 % (80, 41 % – 42, 98 %). В структуре кредиторской задолженности наибольший удельный вес на начало периода и на конец периода приходится на задолженность перед поставщиками и подрядчиками, которая изменилась на 39, 85 % и на конец периода составила 38, 15 %.

    Таким образом, на основании проведенного горизонтального и вертикального анализа можно сказать, что финансово-хозяйственная деятельность ООО НПК «Созвездие Лотос» не способствовала увеличению её собственного капитала. Постепенное снижение краткосрочной кредиторской задолженности говорит о том, что организация всё меньше испытывает недостаток в собственных оборотных средствах и ее текущая деятельность финансируется в основном за счет привлеченных средств.

     Раздел 1.4.2. Анализ финансовой устойчивости

    Финансовая  устойчивость организации определяется уровнем её финансовой независимости и уровнем её платежеспособности.

    Анализ  структуры пассива баланса позволяет  установить причины финансовой неустойчивости организации, приведшие к ее неплатежеспособности. Это может быть как нерациональное использование собственного капитала (источников собственных средств) организации, так и высокая доля заемных источников средств (заемного капитала), привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности организации (таблица 1.4.4). 
 
 

Таблица 1.4.4. – Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости

    Вывод: Анализ трехкомпонентного показателя, характеризующего тип финансовой устойчивости, показывает, что у организации на начало года было кризисное финансовое состояние. Это говорит о том, что величина запасов больше суммы собственных оборотных средств. На конец года положение улучшилось и наблюдается уже нормальная финансовая устойчивость на долгосрочную перспективу. Об этом свидетельствует примерное равенство между величиной запасов и суммой собственных оборотных средств.

    Величина  собственных оборотных средств  уменьшилась на 1 118 тыс. руб. ООО НПК «Созвездие Лотос» использует долгосрочные займы и кредиты, поэтому используется собственный долгосрочный источник, который на конец года увеличился на 12 057 тыс. руб. Общая величина источников формирования запасов увеличилась на 12 499 тыс. руб. На начало и на конец года наблюдается недостаток собственных оборотных средств, который на конец года составил 5 413 тыс. руб.

    Для более полного анализа финансовой устойчивости используется система  коэффициентов. Данный этап анализа представляет собой оценку структуры источников средств организации и их использования. Результатом такого анализа является оценка независимости организаций от внешних кредиторов. Чем выше доля заемных средств в общей величине источников, тем выше финансовый риск для контрагентов в работе с данной организацией, тем более неустойчиво финансовое положение предприятия (таблица 1.4.5).

Таблица 1.4.5. – Анализ динамики коэффициентов финансовой устойчивости