Формирование и использование оборотных средств предприятия

ustify">    Расчет  необходимых средств для приобретения основных фондов заключается в определении количества необходимого оборудования и составления сметы затрат на его приобретение: 

Таблица 1

Расчет  стоимости основных фондов

 
 

    К нематериальным активам относятся  авторские права всех видов, приобретенные за плату патенты, торговые марки и товарные знаки, права по пользованию производственной информацией (в нашем случае – первый взнос за франшизу), земельными участками и природными ресурсами, зданиями и оборудованием, а также организационные расходы (возникающие у учредителей расходы до момента создания предприятия, например,  консультационные услуги, юридические, оплата расходов по учреждению и т.п.) и репутация фирмы (возникает при покупке целых действующих предприятий в виде превышения покупной стоимости фирмы над стоимостью ее имущества).   

Таблица 2

Расчет  стоимости нематериальных активов

 
 

    Наряду  с основным капиталом для нормальной работы предприятия необходим оборотный капитал или оборотные средства (ОС) – это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

    В элементы ОС входят:

1. Запасы, в том числе:
1. Производственные запасы (сырье и основные материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, вспомогательные материалы, топливо, тара, запчасти для ремонта оборудования и т.п.).
2. Затраты на незаконченную продукцию (незавершенное производство, т.е. продукция, находящаяся на различных стадиях процесса обработки).
3. Расходы будущих периодов (затраты на освоение новых видов продукции и услуг, плата вносимая авансом за коммунальные услуги и аренду, подписку, абонементное обслуживание и пр.).
4. Готовая продукция (изделия, законченные производством и сданные на склад готовой продукции, а также товары в пути и товары для перепродажи).
2. Налог на добавленную стоимость, подлежащий возмещению из бюджета
3. Денежные средства и расчеты – денежные средства в кассе и на счетах в банках,
4. Дебиторская задолженность (то, что должны предприятию покупатели и заказчики и т.п.);
5. Краткосрочные финансовые вложения (приобретение краткосрочных ценных бумаг, вклад денег на краткосрочные депозиты и т.п.).

Таблица 3

Расчет  норматива запаса

 
 

Таблица 4

  Расчет потребности  в оборотных средствах: 

 

    Активы (имущество предприятия) состоят  из 2 частей: оборотный и внеоборотный капитал. Внеоборотный  капитал – это имущество предприятия со сроком службы не менее 12 месяцев, он включает в себя нематериальные активы, основные средства, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство. Оборотный капитал показан во втором разделе баланса предприятия. Пассивы (источники формирования имущества предприятия) бывают собственные и заемные. При создании нового предприятия обычно имущество формируется частично за счет взносов учредителей, а недостающая сумма (активы – уставный капитал) – за счет кредиторской задолженности.

    В нашем случае уставный капитал формируется  за счет взносов 2 учредителей – первый дает основные фонды 1274 тыс.руб. (50+4=54%), второй деньги. (1085 тыс.руб.). Итого уставный капитал – 2359 тыс.руб.

    Расчет  потребности в заемном капитале:

    Нематериальные  активы – 25 тыс.руб.

    Основные  фонды – 1274 тыс.руб.

    Оборотные средства – 2260 тыс.руб.

    Итого активы создаваемого предприятия –  3559 тыс.руб.

    Пассивы создаваемого предприятия = активам = 3559 тыс.руб.

    Уставный  капитал – 2359 тыс.руб.

    Кредиторская  задолженность 3559 – 2359 =1200 тыс.руб.

    Так как по условию закупка товаров  осуществляется на условиях товарного кредита со сроком 1 месяц, то краткосрочная кредиторская задолженность составит  272 тыс.руб. Следовательно в банке необходимо просить 1200 – 272 = 928 тыс.руб.

Таблица 5

Структура баланса предприятия

      Эффективность проекта характеризуется системой показателей, которые отражают соотношение между затратами и результатами, рассчитанными исходя из целей его участников. Различают “Эффект” и “Эффективность”. Эффект – это производственный или социальный результат расходования ресурсов, полученный в течение определенного периода. Эффективность – это величина результата на единицу осуществленных затрат.

      Существуют  разные методы оценки эффективности  инвестиций: статический, динамический (с учетом времени поступления  доходов и расходов), сравнительный (на основе сравнения приведенных затрат).

      В данном случае нам необходимо использования  статический метод оценки. Его  используют для грубой и быстрой  оценки (без учета изменения стоимости денег во времени) на ранних стадиях разработки и выбора проектов. Определяют следующие показатели:

• чистый доход    ЧД= ЧП-К 

      где ЧП – чистая прибыль (net benefit) от реализации данного проекта за период эксплуатации проекта (если проект реализуется на действующем предприятии, то это прирост прибыли, связанный с данным проектом);

      К – сумма капитальных вложений, инвестиций  (investment).

• индекс доходности (коэффициент benefit cost ratio ) – количество рублей прибили, полученное на 1 рубль вложенных инвестиций

      ИД = ЧП / К,

• срок окупаемости (pay back) т.е. число лет от момента получения первых доходов от продаж, необходимых для того, чтобы чистая прибыль сравнялась с величиной инвестиций

      Ток = К / ЧП _ср.год

      где ЧП_ср.год = ЧП / Т – среднегодовая чистая прибыль (yearly net benefit),

      Т – Число лет эксплуатации проекта.

      Расчет:

Таблица 6

Расчет финансовых результатов, тыс.руб.