Финансовое состояние и эффективность деятельности предприятия

Примечание: * - если темп прироста 100% и более. 

Вывод:

За период - начало и конец 2009 года наблюдаются следующие изменения в балансе предприятия «А»:

1. Общая стоимость активов предприятия за отчетный период увеличилась с 13380 тыс. руб. до 15553 тыс.руб., т.е. на 16,24%. Это произошло благодаря увеличению оборотных активов на 23,37%. Это является положительным результатом деятельности организации на конец отчетного периода. Однако необходимо проанализировать факторы оказавшие влияние на увеличение валюты баланса:
2. Произошло незначительное увеличение внеоборотных активов, темп прироста составил 2,63 %. На предприятии «А» наблюдается увеличение основных средств на 4,44%, что может свидетельствовать о расширении основной деятельности. 
3. Стоимость запасов возросла на 59,66% от 4680 т.р. до 7472 т.р. при незначительном увеличении их доли в структуре баланса на 13%.
4. Величина собственного капитала организации увеличилась, на 47,51% от 9060 т.р. до 13364 т.р., что было вызвано увеличением нераспределенной прибыли, темп прироста составил 47,51 %.
5. Величина заемного капитала уменьшилась на 49,33 % от 4320 т.р. до 2189 т.р. за счет уменьшения кредиторской задолженности на 16,44% и уменьшения долгосрочных обязательств на 16,67%.
6. Величина собственных средств в обороте (разница между капиталами и резервами  и  внеоборотными активами) увеличилась с 4460 т.р. до 8643 т.р., темп прироста составил 93,79 %. При увеличении его доли в структуре активов от 33% до 56% за счет роста собственного капитала на 47,51% и увеличения стоимости внеоборотных активов на 2,63%.
7. Величина текущих обязательств уменьшилась на 16,44% от 2500 т.р. до 2089 т.р. Этот факт обусловлен уменьшением кредиторской задолженности на 16,44% и свидетельствует о расширении производства (оборотные средства) в большей степени за счет собственных средств.
8. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской увеличилось на  70,83% от 0,48 до 0,82.

Вывод. Структура баланса оценивается как «хорошая», что подтверждается пятью положительными признаками:

• Рост валюты баланса в конце отчетного периода увеличивается по сравнению с началом периода;
• Темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов,
• Собственный капитал и темпы его роста превышают заемный капитал и темпы его роста;
• Доля собственных оборотных средств   должна быть более 10% (56%>10%).
• Отсутствие статьи «непокрытый убыток»

Также  в балансе  присутствует один отрицательный признак:

• Несбалансированный рост кредиторской и дебиторской задолженности.

      Исходя  из проведенной оценки структуры активов и их источников, структуру баланса предприятия «А» можно считать хорошей.  

2. ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ

2.1.  ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ

Таблица 2.1

Показатели  финансовой устойчивости

     Анализ  финансовой устойчивости.

1. Коэффициент капитализации (У₁) снизился на  66% от 0,47 до 0,16 за счет более интенсивного роста собственного капитала на 47,51%    и уменьшения заемного капитала на 49,33%. Для предприятия заемный капитал является не главным источником финансирования, что снижает риски.
2. Собственный капитал в обороте (У₂) увеличился на 93,79% от 4460 т.р. до 8643 т.р. Увеличение коэффициента произошло за счет увеличения величины собственного капитала организации на 47,51% и незначительного увеличения внеоборотных активов на 2,63%.
3. Коэффициент маневренности (У₃) увеличился на 29,3% с 0,5 до 0,65 за счет более интенсивного роста собственного оборотного капитала относительно заемного на 93,79% и 49,33%.
4. Коэффициент автономии (У₄) увеличился на 28,2% от 0,67 до 0,86 за счет  большего темпа прироста собственного капитала относительно валюты баланса на 47,51% и 16,24%.
5. Коэффициент финансовой устойчивости (У₅) на начало отчетного периода составил 0,69 на конец – 0,86, что говорит о его увеличении на 25,5% (в меньшей степени по сравнению с У₄ )за счет сокращения долгосрочных обязательств на 16,67%. На основании этого можного сделать вывод, что активы предприятия финансируются в основном за счет собственного капитала.
6. Коэффициент иммобилизации (У₆)   уменьшился на 16,2%, с 0,52 до 0,43. Рассматриваемый коэффициент характеризует соотношение постоянных и текущих активов. Величина прироста внеоборотных активов составила 2,63 %, а оборотных – 23,37%, что и способствовало его снижению.
7. Коэффициент концентрации заемного капитала (У₇) понизился на 56% от 0,32 до 0,14 за счет меньшего темпа прироста заемного капитала относительно валюты баланса 49,33% и 16,24%. Доля заемного капитала в валюте баланса сократилась, что вызвало снижение показателя. Следовательно, наблюдаем снижение степени риска. 
8. Коэффициент структуры заемного капитала увеличился на 59,6% с 0,03 до 0,05 за счет более интенсивного уменьшения доли краткосрочных обязательств на 50,26 % по сравнению с долгосрочными обязательствами на 16,67%.

     Вывод.

   При высоком уровне финансовой устойчивости на начало и конец отчетного периода  большая часть коэффициентов улучшила свои показатели за счет увеличения доли собственного капитала на 47,51%, оборотных активов  на 23,37%,  сокращения доли заемного капитала на 49,33%,