Анализ имущественного положения организации

 

В части пассивов, увеличение валюты баланса в наибольшей степени  произошло за счет роста статьи «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». За прошедший период рост этой статьи составил 5051,0 тыс.руб. ( в процентном соотношении ее рост составил 27,8%) и уже на конец анализируемого периода значение статьи «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» установилось на уровне 23198,0 тыс.руб.

Рассматривая изменение собственного капитала ОАО «Кропоткинский Хлебокомбинат» отметим, что его значение за анализируемый период  увеличилось. на 31.12.2009 г. величина собственного капитала предприятия составила 28411,0 тыс.руб.  (84,6% от общей величины пассивов).

Доля заемных средств  в совокупных источниках формирования активов за анализируемый период значительно увеличилась. на 31.12.2009 г. совокупная величина заемных средств предприятия составила 5172,0 тыс.руб.  (15,4% от общей величины пассивов). Увеличение заемных средств предприятия ведет к увеличению степени его финансовых рисков и может отрицательно повлиять на его финансовую устойчивость.

Анализируя изменение  резервов предприятия и нераспределенной прибыли можно отметить, что за анализируемый период их общая величина возросла на  5051,0 тыс.руб. и составила 23524,0 тыс.руб. Изменение резервов составило 0,0 тыс.руб., а нераспределенной прибыли 5051,0 тыс.руб. Это в целом можно  назвать положительной тенденцией так как увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может  говорить о эффективной работе предприятия.

В общей структуре пассивов величина собственного капитала, которая  на 31.12.2008 г. составляла 23299,0 тыс.руб., возросла на 5051,0 тыс.руб. (темп прироста составил 21,7%), и на 31.12.2009 г. его величина составила 28350,0 тыс.руб. (84,4% от общей структуры  имущества). В наибольшей степени  это изменение произошло за счет роста статьи 'Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - на 5051 тыс.руб.

В общей структуре задолженности  краткосрочные пассивы на 31.12.2009 г. превышают долгосрочные на 5172,0 тыс.руб. что при существующем размере  собственного капитала и резервов может  и не повлиять на финансовую устойчивость предприятия, однако для улучшения  структуры пассивов предпочтительно  превышение долгосрочной задолженности над краткосрочной Следует сопоставить вышеописанные факторы и провести более углубленный анализ.

Долгосрочная кредиторская задолженность, величина которой на 31.12.2008 г. составляла 0,0 тыс.руб., осталась на прежнем уровне. (0,0% от общей структуры  имущества).

Величина краткосрочной  кредиторской задолженности, которая  на 31.12.2008 г. составляла 2375,0 тыс.руб. напротив возросла на 2858,0 тыс.руб. (темп прироста составил 120,3%), и на 31.12.2009 г. ее величина составила 19703,0 тыс.руб. (15,6% от общей структуры имущества).

Наибольший удельный вес  в структуре краткосрочной кредиторской задолженности на 31.12.2009 г. составляет статья «задолженность перед персоналом организации». На конец анализируемого периода величина задолженности по данной статье составляет 1949 тыс.руб. (доля в общей величине краткосрочной дебиторской задолженности 37,2%) За анализируемый период рост по этой статье задолженности составил 64,3%, что в абсолютном выражении равняется 763,0 тыс.руб.

Таким образом, изменение  за анализируемый период структуры  пассивов следует признать в подавляющей  части негативным.

Далее рассчитываем величину собственных оборотных средств.

Таблица 8

Расчет величины собственного оборотного капитала и его динамика

Показатели	на 31.12.08	на 30.06.09	на 31.12.09	Изменение (+.-) 31.12.08
1	2	3	4	5
Первый способ расчета
1. Запасы	4503	5611	6858	2355
2. НДС	68	61	56	-12
3. Дебиторская задолженность	3783	4100	5217	1434
4. Краткосрочные финансовые  вложения	-	-	-	-
5. Денежные средства	4039	5402	7572	3533
6. Прочие оборотные активы	-	-	-	-
7. Итого оборотных активов  (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3 + стр. 4 + + стр. 5 + стр. 6)	12393	15174	19703	7310
8. Краткосрочные кредиты  и займы	-	-	-	-
9. Кредиторская задолженность	2249	3216	5131	2882
10. Доходы будущих периодов	82	72	61	-21
11. Прочие краткосрочные  обязательства	-	-	-	-
12. Итого краткосрочных  обязательств (стр. 8 + стр. 9 + стр. 10 + стр. 11)	2331	3288	5192	2861
13. Величина собственного  оборотного капитала (стр. 7 -стр. 12)	10062	11886	14511	4449
1 4. Удельный вес собственного (чистого) оборотного капитала в общей сумме активов	81,2%	78,3%	73,6%
Продолжение  таблицы 8
Второй способ расчета
1. Собственный капитал	18147	20143	28350	10203
2. Долгосрочные обязательства  (кредиты, займы и прочие обязательства)	-	-	-	-
Краткосрочные обязательства (кредиты, займы и прочие обязательства)	2375	3332	5233	2858
3. Итого собственный и  долгосрочный заемный капитал  (стр.1 + стр. 2)	20522	23475	33583	13061
4. Внеоборотные активы	13281	13453	13880	599
5. Величина собственного (чистого) оборотного капитала (стр. 3 - стр. 4)	7241	10022	19703	12462

 

Величина собственных  оборотных средств характеризует  ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия его текущих активов (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее  одного года). Это расчетный показатель, зависящий как от структуры активов, так и от структуры источников средств.

  2.4 Анализ ликвидности и платежеспособности организации

Одним из важнейших критериев  оценки финансового состояния предприятия  является его платежеспособность. Платежеспособность предприятия характеризуется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а также перед государством. Неспособность предприятия погасить свои долговые обязательства перед поставщиками, кредиторами, акционерами и государством приводит к его финансовой несостоятельности (банкротству). Платежеспособность непосредственно влияет на формы и условия осуществления коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредитов и займов.

Ликвидность определяется способностью предприятия быстро и с минимальным  уровнем финансовых потерь преобразовать  свои активы (имущество) в денежные средства. Она характеризуется также наличием у него ликвидных средств в форме остатка денег в кассе, денежных средств на счетах в банках и легкореализуемых элементов оборотных активов (например, краткосрочных ценных бумаг). Понятия платежеспособности и ликвидности хотя и не тождественны, но на практике тесно взаимосвязаны. Ликвидность менее динамична по сравнению с платежеспособностью, так как по мере стабилизации производственно-хозяйственной деятельности предприятия у него постоянно складываются определенная структура активов и источников средств, резкие изменения которой сравнительно редки. Финансовое состояние в плане платежеспособности может быть весьма изменчивым.

Для оценки платежеспособности и ликвидности предприятия необходимо использовать следующие основные методы:

1) метод абсолютных показателей  (анализ ликвидности баланса);

2)метод относительных показателей (финансовых коэффициентов ликвидности).

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени  ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

Наиболее ликвидные активы A_l — к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). 

Быстро реализуемые активы А₂ — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы.

Медленно реализуемые  активы A₃ — Запасы с учетом НДС и дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

Трудно реализуемые активы А₄ —Внеоборотные активы.

Анализ платежеспособности предприятия требует также оценки его пассивов по степени срочности  их оплаты. Пассивы баланса делятся по степени срочности на 4 группы:

Активы			Пассивы
Быстрореализуемые активы	А1	≥	Наиболее срочные обязательства	П1
Среднереализуемые активы	А2	≥	Краткосрочные обязательства	П2
Медленно реализуемые  активы	А3	≥	Долгосрочные обязательства	П3
Трудно реализуемые активы	А4	<	Постоянные пассивы	П4

Рис. 2 Критерии ликвидности баланса организации

Наиболее срочные обязательства  П₁ — к ним относится кредиторская задолженность.

Краткосрочные пассивы П₂— это краткосрочные кредиты и заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

Долгосрочные пассивы  П₃ — долгосрочные кредиты и заемные средства.

Постоянные пассивы или  устойчивые П₄— собственный капитал с учетом убытков, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов.

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если выполняется  система  неравенств представленная на рисунке 2.

Проанализируем платежеспособность предприятия ОАО «Кропоткинский хлебокомбинат» на основании баланса предприятия посредством следующих показателей.

Для более точной оценки платежеспособности предприятия исчисляется  величина чистых активов и анализируется  их динамика.

Чистые активы представляют собой превышение активов над  пассивами, применяемыми в расчет.

Анализ платежеспособности на базе расчета чистых активов проводится в соответствии с приказом Минфина  РФ и Федеральной комиссии по рынку  ценных бумаг от 29 января 2003 г. N 10н, 03-6/пз «Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ.»

 

Таблица 9

Анализ платежеспособности на базе расчета чистых активов за анализируемый период

Платежеспособность  на базе расчета чистых активов - Изменения			Изменения
	31.12.2008 г.	31.12.2009 г.	В абс.выражении	Темп  прироста,%
Активы, принимающие участие в расчете
1. Нематериальные активы	0,0	0,0	0,0	0,0
2. Основные средства	12572,0	13012,0	440,0	3,5
3. Незавершенное строительство	658,0	817,0	159,0	24,2
4. Доходные вложения в материальные ценности	0,0	0,0	0,0	0,0
5. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения	51,0	51,0	0,0	0,0
6. Прочие внеоборотные активы	0,0	0,0	0,0	0,0
Запасы	4503,0	6858,0	2355,0	52,3
7. НДС по приобретенным ценностям	68,0	58,0	-12,0	-17,6
8. Дебиторская задолженность	3783,0	5217,0	1434,0	37,9
9. Денежные средства	4039,0	7572,0	3533,0	87,5
10. Прочие оборотные активы	0,0	0,0	0,0	0,0
11.Итого активов (1-11)	25674,0	33583,0	7909,0	30,8