Анализ финансвой деятельности хозяйственного предприятия

    Таким образом, большая часть персонала компании – молодые, перспективные сотрудники, у которых есть  необходимость повышать уровень образования.

    Организационная система  постоянно  и гибко  моделируется,  что позволяет   эффективно  распределять   человеческие  ресурсы  компании и оперативно реагировать на часто  меняющиеся  потребности  наших клиентов. Компания настроена  на  высокий профессиональный   уровень,  идет  грамотное  привлечение  персонала и  его оценку.

    Главная цель руководящего состава компании - обучение и самообразование, поиск  новых  идей и воплощение их в жизнь. Компания  приветствует   нововведения на любом   уровне производственного процесса. Поощрения  и награждения отражены в системе оплаты труда.

      2.2. Анализ финансово-экономического положения предприятия

 

      Анализ  финансовой результативности компании за 2007-2010 гг. отражает некоторое снижение эффективности основной деятельности предприятия.

      По данным отчета о прибылях и убытках ООО «МАЙ» можно сделать следующие выводы: в 2010 г. выручка от реализации повысилась на сумму 731 млн.руб. или на 14,3 %. Темп роста себестоимости в 2010 г. по сравнению с 2009 г. составил 18,6 %, что выше темпа роста прибыли. Коммерческие  расходы также увеличились на 6,1 % в результате прибыль от реализации снизилась на 15,2 %.

      За  анализируемый период чистая прибыль увеличилась на 25 %,  её рост произошел за счет уменьшения операционных расходов на  78 %, однако её величина слишком низкая – 106 млн.руб. 

      Таким образом, актуальной задачей финансового анализа является поиск резервов повышения финансовой результативности компании.

      Далее рассмотрим подробно структуру капитала компании.

     Структура активов ООО «Май» представлена в следующей таблице.

     Таблица 2

Анализ  активов предприятия ООО «МАЙ»

 

     Анализ  активов ООО «Май» показал, что за отчётный период (2010 г.) стоимость имущества предприятия снизилась на 245,61 млн. руб., (с 1682,08 млн. руб. до 1436,47 млн. руб.) или на 14,6 %. Снижение активов произошло за счет снижения текущих активов на 249,29 млн. руб. (на 17,4 %), в точности таких статей, как: 

• Готовая продукция на 257,92 млн.руб. (на 21,5 %);
• Производственные запасы на 255,52 млн.руб. (на 20,9 %)

   Также заметна тенденция роста долгосрочных активов на 1,5 %, что составляет 3,68 млн. руб.

     Рассмотрим изменения в пассивах (см. табл. 3).

     Таблица 3

Анализ  пассивов предприятия ООО «МАЙ» 

 

     На  основе данных таблицы 3, делаем следующие выводы:

     Пассивная часть баланса снизилась за счет уменьшения заемных средств на 325,43 млн. руб., т.е. на 32,1 %. Собственный капитал увеличился на 79,8 млн.руб. или на 11,9 % и составил величину в размере 748,22 млн.руб. 

       Удельный вес собственных средств в структуре баланса на начало года составлял 52,1 %.

     Положительным моментом является то, что кредиторская задолженность снизилась на 32,1 %.

     Таким образом, за анализируемый период отмечается сокращение оборотов хозяйственной деятельности на фоне перехода к более консервативной финансовой политике (фирма снизила долю займов). Однако  это не вполне согласуется с общей стратегией компании, направленной на лидерство.

     Далее проанализируем показатели ликвидности предприятия, характеризующие уровень его платежеспособности.

Таблица 4

Показатели ликвидности ООО «МАЙ» 

 

      Коэффициент общей ликвидности (далее - КОЛ) выражает соотношение между текущими (оборотными) активами фирмы и ее текущими (краткосрочными) обязательствами.

      Минимально необходимая величина КОЛ должна быть не менее 1 - иначе фирма будет признана неплатежеспособной. На предприятии КОЛ на конец периода составляет 1,72, увеличившись за анализируемый период на 21,64 %. Для торгового предприятия показатель в норме (≥1,5).

      Коэффициент абсолютной ликвидности (далее - КАЛ) показывает соотношение между наиболее ликвидной частью текущих активов и текущими пассивами. По оценкам экспертов теоретически приемлемой величиной считается КАЛ, равный 20 %-25 %. На предприятии КАЛ очень мал, он составляет всего 0,6 %. Это говорит о том, что невозможно оплатить долги предприятия за счет наиболее ликвидных текущих активов - денег в кассе, на банковском счете, ценных бумаг и пр.

      Коэффициент срочной ликвидности (далее - КСЛ) определяется как отношение ликвидной части оборотных средств (без учета материально-производственных запасов) к текущим обязательствам. Оптимальной величиной КСЛ считается 0,7-0,8. КСЛ получили на конец периода значение 0,314, однако, данный показатель также не велик.

      Тем не менее, общий уровень ликвидности предприятия в анализируемом периоде повысился, что указывает на переход к более консервативной финансовой политике.

      Проанализируем показатели оценки финансовой устойчивости.

Таблица 5

Показатели оценки финансовой устойчивости ООО «МАЙ»

 

      Коэффициент автономии (далее - КА) показывает долю собственных источников в общей величине источников. Коэффициентом автономии, характеризующим достаточно стабильное положение при прочих равных условиях в глазах инвесторов и кредиторов, является отношение собственного капитала к итогу средств на уровне 50-60 %. Если сравнивать полученные результаты с рекомендуемым значением, то полученные результаты можно оценить положительно. За анализируемый период КА увеличился на 31,08 % и составил величину, равную 0,52. Мы получили, что 52 % имущества сформировано за счет собственных источников.

      Коэффициент финансовой устойчивости имеет аналогичное значение.

      Коэффициент финансовой зависимости характеризует зависимость фирмы от внешних займов. Чем он выше, тем больше займов у компании, и тем рискованнее ситуация, которая может привести к банкротству предприятия. Считается, что коэффициент финансовой зависимости в условиях рыночной экономики не должен превышать единицу. На начало анализируемого периода предприятие зависело от внешних займов, на конец периода ситуация улучшилась, коэффициент финансовой зависимости не высок и находится в пределах нормы.

      Коэффициент обеспеченности собственными средствами (далее - КОСС) характеризует наличие собственных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

      КОСС определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств.

      КОСС на конец периода получил значение 0,34, это означает, что предприятие обеспечено собственными средствами на 34 %. Это на 9,5 % больше, чем в аналогичном периоде прошлого года. Рост показателя свидетельствует о повышении финансовой устойчивости предприятия.

      Коэффициент маневренности собственных средств показывает долю собственных оборотных средств в величине собственных источников. На конец периода доля собственных оборотных средств составила 66 % от собственного капитала, что на 3,5 % выше, чем год назад. Показатель отражает высокую маневренность капитала.

      Проанализируем показатели оборачиваемости. Этот тип финансовых показателей определяет, насколько хорошо фирма использует свои ресурсы. Обычно показатели оборачиваемости выражают соотношение между величиной продаж и различными элементами активов, то есть выясняют количество продаж, созданное одним рублем инвестиций в активы. Показатели оборачиваемости (деловой активности) показывают сколько раз в течение отчетного периода «оборачиваются» те или иные активы предприятия.

      Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия.