Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО " Первоуральское рудоуправление"

На содержание дома культуры «Горняков», где действуют кружки художественной самодеятельности и спортивные секции, ежегодно расходуется около 1 млн. рублей.

2.2. Анализ финансового состояния  по данным бухгалтерского баланса

В ходе анализа сопоставляются данные по валюте баланса на начало и конец отчетного периода. Уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период однозначно свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что может повлечь его неплатежеспособность.   Установление   факта   сворачивания   хозяйственной деятельности требует изучения его причин (сокращение платежеспособного спроса на товары, работы и услуги данного предприятия, ограничение доступа на рынки необходимого сырья, материалов и полуфабрикатов, постепенное включение в активный хозяйственный оборот дочерних предприятий за счет материнских компаний и т.д.)

Анализируя увеличение валюты баланса за отчетный период необходимо учитывать влияние переоценки основных фондов, когда увеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности. Наиболее сложно учесть влияние инфляционных процессов, однако затруднительно сделать однозначный вывод о том, является ли увеличение валюты баланса следствием только лишь удорожания готовой продукции под воздействием роста цен на сырье, материалы либо оно указывает на расширение хозяйственной деятельности предприятия.

При анализе таблицы 2.1 можно сделать следующие выводы: в целом итог баланса по сравнению  с прошлым годом увеличился незначительно, по всем позициям актива наблюдается  рост.

За анализируемый период имущество ОАО «ПРУ» выросло на 3030 тыс.руб. или 2 % , в том числе за счет увеличения объема основного капитала-на 9086 тыс. руб., или на 7 %, и снижении оборотного капитала- на 6056 тыс. руб., или на 6%.

                                                                                                      Таблица 2.1

                       Сравнительный бухгалтерский баланс

№ п/пя	Состав имущества	Начало	периода	Конец периода		Измене	нения	Темп	Доля в валюте баланса
			тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб	% к итогу	роста	начало	конец
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
				Aktив
1.	Внеоборотные  активы	96366	49,86	104452	53,72	9086	3,86	1,07	49,86	53,72
	Нематер-ные активы	0	0	0	0	0	0	0	0	0
	Основные средства	61714	64,04	62787	59,54	1073	-4,5	1,02	31,93	31,99
	Незавершенное стр-во	31373	32,56	36507	34,62	5134	2,06	1,16	16,23	18,99
	Долгосрочные финансовые вложения	3279	3,4	6158	5,84	2879	2,44	1,87	1,7	3,14
2.	Оборотные активы	96888	50,14	90832	46,28	-6056	-3,86	0,94	50,14	46,28
	Запасы, в т.ч.	37826	39,04	36979	40,71	-847	1,67	0,98	19,58	18,84
	сырье и материалы	27025	71,45	29038	78,53	2013	7,08	1,087	13,98	14,79
	затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)	2767	7,31	;    2887	7,81	120	0,5	1,04	1,43	1,47
	готовая продукция	7685	20,32	4567	12,35	-3118	-7,97	0,59	3,98	2,33

 

	расходы будущих периодов	349	0,92	487	1,32	138	0,4	1,4	0,18	0,25
	НДС по приобретенным  ценностям	4383	4,53	4960	6,56	1577	2,03	1,36	2,27	3,03
	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты, в т.ч.	54426	56,17	47553	52,35	-6873	-3,82	0,87	28,16	24,22
	покупатели и заказчики	49126	90,6	39050	82,12	-10076	-8,14	0,79	25,42	19,89
У	Краткосрочные финансовые вложения	0	0	60	0,07	60	.0,07	0	0	0,03
■	Денежные средства	253	0,26	280	0,31	27	0,05	1,11	0,13	0,14
3.	БАЛАНС	193254		196284		3030		1,02	100	100
			Пассив
1.	Капитал и резервы	114541	59,27	110929	56,51	31612	-2,76	0,97	59,27	56,51
	Уставный капитал	22	0,02	22	0,02	0	0	1	0,01	0,01
	Добавлчный капитал	79402	69,32	79402	71,58	0	2,26	1	41,09	40,45
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток	35117	30,66	31505	28,4	-3612	-2,26	0,9	18,17	16,05
2.	Долгосрочные  обяза-ства	0	0	1017	0,52	1017	0,52	0	0	0,52
	Отложенные налоговые  обязательства	0	0	1017	0,52	1017	0,52	0	О	0,52
3.	Краткосрочные обяз-ва	78713	40,73	84338	42,97	5612	2,24	1,07	40,73	72,97
.	Займы и кредиты	10250	13,02	10752	12,75	502	-0,27	1,05	5,3	5,48
	Кредиторская задолж-ть, в. т.ч.	68463	86,88	73586	87,25	51,23	0,37	1,07	35,43	3749
	поставщики и подрядчики	46469	67,87	56761	77,13	10292	9,26	1,22	24,05	28,92
	задолженность перед  персоналом	4802	7,01	3929	5,34	-873	1,67	0,82	2,49	2
	задолженность перед  государственными внебюджетными фондами	1976	2,89	1692	2,3	-284	0,59	0,86	1,02	0,86
	задолженность по налогам  и сборам	7795	11,39	5784	7,86	-2011	-3,53	0,74	4.03	2,95
	прочие кредиторы	7421	10,84	5420	7,37	-2001	-3,47	0.73	3,84	2,76
4	БАЛАНС	193254		196284	3030			1.02	100	100

 

Анализируя сравнительный  баланс, обратим внимание на то, что к концу периода снижается кредиторская задолженность. Предприятие уменьшило свою задолженность перед персоналом организации, внебюджетными фондами и задолженность по налогам и сборам.

2.3 Оценка ликвидности баланса

Задача анализа ликвидности  баланса возникает в связи  с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Таблица 2.2

Анализ ликвидности  баланса

Вид актива	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Вид пассива	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.
А1	253	340	П1	68463	73586
А2	54426	47553	П2	10250	10752
A3	34547	42650	П3	0	1017
А4	93087	99294	П4	- 13270	14137
Итого активов	182313	189837	Итого пассивов	91983	99492

 

Таким образом, на начало отчетного периода А1<П1,А2>П2, A3> ПЗ, А4 > П4, следовательно для погашения просроченной задолженности и среднесрочных обязательств величины быстрореализуемых активов и активов средней срочности реализации недостаточно. На конец года А1 < П1, А2 > П2, A3 > П3 А4 > П4. Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ОАО «ПРУ» как недостаточную. За отчетный период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств с 68210 тыс. руб до 73274 тыс. руб. в начале анализируемого периода соотношение А1иП1 0,004:1, а на конец 0,0004:1. Хотя теоретически, значение данного соотношения должно быть 0,2:1. Таким образом, предприятие могло оплатить абсолютно ликвидными средствами лишь0,4% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о существенном недостатке абсолютно ликвидных средств. Текущая ликвидность предприятия на конец года отрицательна, но т.к. второе неравенство соответствует условию абсолютной ликвидности, то при погашении краткосрочной дебиторской задолженности предприятие сможет погасить свои краткосрочные обязательства.

 

2.3. Анализ финансовых коэффициентов  платежеспособности

 

Как показывают данные таблицы 2.3  , как на начало отчетного года, так на его конец коэффициент абсолютной ликвидности был ниже нормативного значения. К концу года он уменьшился и составил 0,004, что свидетельствует об очень низкой возможности предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства с помощью денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Таблица 2.3

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность              

 

Показатель	На начало года	На конец года	Отклонение
1 .Общий показатель ликвидности L1	0,587 5	0,502 5	-0,085
2.Коэффициент   абсолютной ликвидности L2	0,003	0,004	-0,001
3.Коэффициент промежуточной ликвидности(L3)	0,69	0,57	-0,12
4.Коэффициент текущей  ликвидности (L4)	1,23	1,08	-0,15

.•■■■■'

 

Коэффициент промежуточной ликвидности находится ниже пределов нормативного значения, следствием чего может стать то, что предприятие не сможет полностью рассчитаться по своим долгам с помощью ликвидных, быстрореализуемых активов.

В целом наблюдается  уменьшение по всем коэффициентным показателям, что характеризует данную тенденцию как неудовлетворительную.

Значение коэффициента текущей ликвидности в пределах нормы.

Таким образом, анализ платежеспособности и ликвидности позволяет сделать  вывод о том, что предприятие  способно покрыть свои краткосрочные обязательства за счет ликвидных, быстрореализуемых активов (т. е. за счет имеющихся у неё денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности). Т.е. если все кредиторы одновременно предъявят требование о погашении обязательств, то у предприятия после расчета по своим долгам хватит оборотных активов для нормального течения производственного процесса. В результате этого предприятие оценивается как платежеспособное. Однако покрыть краткосрочные обязательства одними денежными средствами предприятие на данный момент не в состоянии.

2.4. Анализ финансовой устойчивости  ОАО «ПРУ»

 

Оценка финансового  состояния организации будет  неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют

состояние пассивов с  состояниями активов.

Таблица 2.4

Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость

 

№ п/п	Показатели	На начало периода	На конец периода	Отклонения
1.	Коэффициент автономии (U1)	0,59	0,57	-0,02
2-	Коэффициент соотношения собственных средств и заемных (U2)	0,69	0,77	+0,08
3.	Коэффициент соотношения краткосрочных пассивов и перманентного капитала (U3)	0,69	0,75	+0,06
4.	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (U4)	0,48	0,15	-0,33
5.	Коэффициент маневренности (U5)	0,16	0,05	-0,11
6.	Рентабельность собственного капитала (U6)	0,56%	-5,81%

 

Как показывают данные таблицы 2.4, в течение анализируемого периода произошли следующие изменения в финансовой устойчивости ОАО «ПРУ». Снизился уровень коэффициента автономии а, следовательно, снизился удельный вес собственного капитала в его общей сумме. Увеличился уровень коэффициента соотношения собственных и заемных средств и коэффициента соотношения краткосрочных пассивов и перманентного капитала. Произошло значительное снижение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (на 31,3%), это показывает на уменьшение доли собственных средств в формировании оборотных активов. Снизился коэффициент маневренности ( на 31.2%), это показывает на увеличение доли собственных средств, которые идут на финансирование оборотных активов. Рентабельность собственного капитала за 2007г. имеет отрицательное значение, что привело к снижению СОС.

 

2.5. Сводная система показателей  рентабельности

 

Третьей составляющей понятия «результативность» являются показатели прибыльности или рентабельности.

По данным «Отчета  о прибылях и убытках» можно проанализировать динамику рентабельности продаж, рентабельности отчетного периода, а также влияние этих факторов на изменение этих показателей.