Анализ деловой активности организации на примере ЗАО «Мир-Фарм», г. Обнинск

Данные расчетов (приложение 10) свидетельствуют о том, что прибыль отчетного года ежегодно возрастает. Ежегодно возрастает рост прибыли, 2010 по сравнению с 2009 годом составляет 538 тыс. руб. или 151,98 процента прирост составил 51,98 процента.

Рост прибыли 2011г по сравнению с 2009 годом составил 1433 тыс.руб. или 4,048 раза, 2011 по сравнению с 2010 годом на 895 тыс.руб. или на 100,3 процента. Несмотря на общую тенденцию роста, рост прибыли в 2012 году несколько замедлен. Это связано с тем, что динамика выпуска и реализации изменилась, а так же изменились затраты связанные с основной (операционной) деятельностью. Величина затрат в 2010 году по сравнению с 2009 годом снизилась на 2333 тыс.руб. или на 10,8 процента, что существенно изменило прибыль, в 2011 году по сравнению с 2010 годом, затраты возросли на 2428 с 119116 тыс.руб. или 12,7 процента. Рост затрат естественно замедлил темпы роста прибыли, т.к если рост 2010 года составил 4,084 раза, то 2011 году всего 100,3 процента или 1,003 раза. Динамика выпуска и реализации свидетельствует о неравномерности развития ЗАО «Мир-Фарм», а, следовательно, о недостаточной деловой активности о том, что не все имеющиеся резервы задействованы. Данный вывод подтверждается динамикой объема продаж. В 2010 году по сравнению с 2010 годом объем продаж снизился с 22123 тыс.руб. до 20381 тыс.руб. на 1742 тыс.руб. или на 7,87 процента, в 2011 год по сравнению с 2010 годом наблюдался рост деловой активности, что выразилось в объеме продаж с 20381 тыс.руб. до 23598 тыс.руб. на 3217 тыс.руб. или на 15,78 процентов относительно 2010 года с 22123 тыс.руб. до 23598 тыс.руб. на 1475 тыс.руб. или 6,67 процента.

Оценка использования  активов общества (приложение 11), свидетельствует о том, что за анализируемый период произошло снижение величины активов общества. Изменение активов общества характеризуется следующими показателями, снижение активов в 2010 году по сравнению с 2009 годом составило 2287 тыс.руб. или 29,4 процентов, в 2011 году относительно 2009 года это снижение составило 2213 тыс.руб. или 28,5 процентов, в 2011 году по сравнению с 2010 годом (когда имело место снижение величины активов) стоимость активов несколько возросла на 74 тыс.руб., что составило 1,3 процента.

На анализируемом  предприятии ЗАО «Мир-Фарм» сложилась следующая ситуация: приложение 11.

Темпы изменения  прибыли, объема продаж и активов  составили по годам:

в 2010 году    251,98% > 92,12% >70,5 8%;

в 2011 году    200,3% > 115,78% > 101,3%.

Таким образом  темпы роста прибыли опережают темпы роста объема продаж, а темп роста объема продаж опережают темп роста активов.

Данное соотношение  свидетельствует о том, что ЗАО «Мир-Фарм» эффективно использует свой экономический потенциал. При снижении величины активов общество сумело обеспечить рост прибыли в 2010 году в 2,519 раза, а 2011 году в 2,003 раза. Падение объема продаж в 2010 году, свидетельствует об изменение структуры и ассортимента продукции вследствие изменения спроса. В составе, реализуемой продукции возрос удельный вес недорогой продукции и сократился удельный вес дорогостоящей продукции.

 

Анализ начинают с расчета и оценки обобщающего показателя использования ресурсов - ресурсоотдачи или капиталоотдачи (оборачиваемости активов - коэффициента оборачиваемости вложенного капитала (Коа)). Расчеты представлены в  приложении 12. Далее в этом приложении представлены расчеты удельного веса основного и оборотного капитала, длительности одного оборота в днях, изменения коэффициента оборачиваемости, изменения продолжительности оборота совокупного капитала и коэффициента устойчивости.

Общее изменение коэффициента оборачиваемости в 2011 году по сравнению с 2010 годом составило 1,2 (4,27-3,07), в том числе за счет изменения структуры капитала -0,2 (2,87-3,07) и за счет изменения скорости оборота оборотного капитала 1,4 (4,27-2,37).

 На ЗАО «Мир-Фарм» продолжительность оборота операционного капитала снизилась со 118,46 в 2009 году до 84,27 дней в 2011 году на 34,19 дня и относительно 2010 года на 33,02 дня.

Отсюда   следует,    что    на   изменение    оборачиваемости    совокупного капитала  оказали   влияние  два  фактора  изменения   структуры   капитала  и изменение скорости оборота оборотного капитал.

Таким образом  можно сделать вывод, что ускорение  оборачиваемости совокупного капитала произошло за счет ускорения скорости оборотного капитала, несмотря на сокращение его доли в общей сумме активов.

Оценка степени  возможностей общества по расширению основной деятельности осуществляется с помощью коэффициента устойчивости экономического роста (Кур), что возможно за счет реинвестирования собственных средств

Расчет коэффициента устойчивости роста показывает, что  экономический потенциал предприятия возрастает высокими темпами.

За три  года темп роста составил 41,06 процентов (46,78%-5,72%), а, следовательно, большую часть прибыли организация направляет на развитие производства, повышая деловую активность.

Темп роста  в 2011 году составил 382,87 процентов (21,9/5,72*100), то есть экономический потенциал в 2011 году возрос в 3,829 раза. В 2012 году темп роста составил 46,78:21,9*100-213,6 процентов, экономический потенциал 2012 года увеличился в 2,136 раза относительно 2011 года и в 8,178 раз (47,78:5,72*100-817,83 процентов), что свидетельствует о положительной динамике в развитии организации.

 

Изменение продолжительности оборота совокупного капитала ЗАО «Мир-Фарм» подробно отражено в приложении 13. Общее изменение продолжительности оборота совокупного капитала составляет -33,02 дня (84,27-117,29). Снижение длительности одного оборота, в том числе за счет скорости оборота оборотного капитала -38,5 (78,79-117,29) и за счет изменения структуры капитала на 5,48 (84,27-78,79). Оборачиваемость ресурсов зависит как от скорости оборачиваемости основного и оборотного капитала, так и от его органического строения, то есть доли (удельного веса) основного и оборотного капитала (Уд).

Отсюда следует, что доля оборотного капитала снижается  по сравнению с 2009 годом на 0,151 оборота (0,82-0,971), с 2011 годом на 0,057 оборота (0,82-0,877), поэтому увеличивается доля внеоборотных активов. Тем не менее, доля оборотных активов в составе имущества высокая (превышает 82 процента), а, следовательно, и продолжительность оборота всего совокупного капитала снижается.

С помощью цепных подстановок  рассчитаем, как изменились данные показатели за счет изменения структуры  капитала и скорости оборота оборотного капитала (приложение 13).

В целом по обществу наблюдается рост оборачиваемости активов. В 2011 году ресурсоотдача возросла по сравнению с 2009 и 2010 годами соответственно на 1,23 оборота и 1,2 оборота. Увеличение оборачиваемости всего капитала (ресурсов) является результатом эффективного использования активов (ресурсов), а также тем, что общество направляло незначительные средства на развитие производственных мощностей, хотя парк активной части основных средств изношен.

Деловая активность акционерных предприятий характеризуется  в степенью устойчивости экономического развития или роста.

Факторный анализ динамики экономического роста представлен в приложении 14. Данная группа показателей не дает полного представления при оценки показателей финансового состояния. Используем расширенную факторную модель расчета коэффициента устойчивости экономического роста.

Данные необходимые для оценки коэффициента устойчивости экономического роста использованы из приложений 3-5. Данные расчетов свидетельствуют, что коэффициент устойчивости экономического роста в отчетном 2011 году по сравнению с предыдущим 2010 годом повысился на 32,84 процентов и составил 48,54. Это произошло в результате воздействия следующих факторов:

• изменение доли прибыли реинвестированной в производство;
• изменение уровня рентабельности реализованной продукции;
• изменение количества оборотов, совершаемых собственными оборотными средствами;
• изменение степени обеспеченности собственными оборотными средствами;
• изменение ликвидности текущих активов;
• изменение доли краткосрочных обязательств в капитале;
• изменение степени финансовой зависимости.

          Увеличение доли прибыли, реинвестированный в производство на 0,088 пункта привело повышению коэффициент устойчивости экономического роста на 1,94 пункта  

AKyp=AKpn*KQ0*Кобо*Kco*Кпо*Кк0*Кфз=0,088*4,28*6,47*0,541*2,17*0,404*1,677= 1,94

Повышение уровня рентабельности реализованной продукции на 3,29 пункта привело к повышению коэффициента устойчивости экономического роста на 13,54 пункта.

АКур=АК°*Кр",*Кобо*КС0*Кпо*Кко*К0фз=3,29*0,8*6,47*0,541*2,17*0,404*1,677=13,53

Увеличение  количества оборотов, совершенных собственными оборотными средствами на 5,61 пункта привело к повышению коэффициента устойчивости экономического роста на 27,02.

АКур=ДКоб*К1рп*К,д*Ксо*Кпо*К|Ш*К0фз=5,61*0,8*7,57*0,541*2,17*0,404*1,677=27,02

Снижение  степени обеспеченности собственными оборотными средствами на 0,11 пункта привело к снижению коэффициента устойчивости экономического роста на 11,84.

АКур=АКс*К,рп*К1д*Коб1*К1Ш*Кко*К0фз=0Д1*0,8*7,57*12,08*2Д7*0,404*1,677=-11,84

Снижение  ликвидности текущих активов  на 0,41 пункта привело к уменьшению коэффициента устойчивости экономического роста на 8,76 пункта.

А Кур=ДКГ1* К,ри *К1°*Коб1*Кс1*Кко*К0фз=-0,41 *0,8*7,57* 12,08*0,431 *0,404* 1,677=-8,76

Увеличение  доли краткосрочных обязательств в  капитале предприятия на 0,063 пункта способствовало повышению коэффициента устойчивости экономического роста на 5,83 пункта.

ЛКур=ЛКв*К1рп*К1д*Коб1*Кс1*К11*Кофз=0,063*0,8*7,57*12,08*0,431*1,76* 1,677=-5,83

Повышение степени финансовой зависимости на 0,198 пункта привело  к росту коэффициента устойчивости экономического роста на 5,12 пункта.

ЛКур=АК*3*ЕС1рп•K1Q*Koei*Kcl*Knl*Kr==0,198*0,8*7,57*12,08*0,431*1,76*0,467= 5,12

Общее повышение  коэффициента устойчивости экономического роста по факторам составило 32,84 процентов: 1,94+13,53+27,02-11,84-8,76+5,83+5,12, что соответствует общему изменению коэффициента устойчивости экономического роста по сравнению с 2010 годом (48,54-15,7).

Повышение темпов экономического роста по сравнению  с 2010 годом на 32,84 было достигнуто за счет увеличения прибыли направленной на развитие производства на 1,94 пункта; увеличения уровня рентабельности реализованной продукции на 13,54 пункта; повышения коэффициента оборачиваемости, совершенных собственными оборотными средствами на 27,02 пункта:

рост доли краткосрочных  обязательств в капитале повысил  темпы экономического роста на 5,83 пункта;

изменение соотношения  заемного (более дешевого) и собственного капитала в пользу заемного обеспечило рост на 5,12 пункта.

Негативно повлияли на развитие ЗАО «Мир-Фарм»:

• снижение степени обеспеченности собственными оборотными средствами на 11,84 пункта
• снижение ликвидности текущих активов (неудовлетворительная структура баланса) снизило коэффициента устойчивости экономического роста на 8,76 пункта.

 

2.3 Итоги исследования деловой активности ЗАО «Мир-Фарм» и рекомендации по ее улучшению.

 

На анализируемом  предприятии ЗАО «Мир-Фарм» темпы  роста прибыли опережают темпы роста объема продаж (выручки от реализации), а темпы роста объема продаж опережают темпы роста активов: 200,3%>115,78%>101,3%. Это свидетельствует о том, что общество эффективно использует свой экономический потенциал.

За анализируемый период в целом по обществу наблюдается  рост оборачиваемости активов. Ресурсоотдача (капиталоотдача) в 2011 году по сравнению с 2009 и 2010 годами возросла соответственно на 1,23 и 1,2 оборота. Продолжительность оборота снизилась с 118,48 дней в 2011 году до 84,27 дней в 2011 году. На изменение оборачиваемости совокупного капитала оказали влияние изменение структуры капитала и изменение скорости оборота. Ускорение скорости оборота капитала повысило коэффициент оборачиваемости на 1,4 оборота, а сокращение доли оборотного капитала в общем составе капитала (то есть изменение структуры капитала) снизило коэффициент оборачиваемости на 0,2 оборота.

В целом деловая активность ЗАО «Мир-Фарм» достаточно высокая. Повышение темпов экономического роста по сравнению с 2010 годом на 32,84 было достигнуто за счет увеличения прибыли направленной на развитие производства на 1,94 пункта; увеличения уровня рентабельности реализованной продукции на 13,54 пункта; повышения коэффициента оборачиваемости, совершенных собственными оборотными средствами на 27,02 пункта:

• рост доли краткосрочных обязательств в капитале повысил темпы экономического роста на 5,83 пункта;
• изменение соотношения заемного (более дешевого) и собственного капитала в пользу заемного обеспечило рост на 5,12 пункта.

Главным образом  негативно повлияло на развитие ЗАО  «Мир-Фарм» снижение степени обеспеченности собственными оборотными средствами и снижение ликвидности текущих активов.

При существующих темпах инфляции полученную предприятием прибыль целесообразно направлять, прежде всего, на пополнение оборотных средств. Темпы инфляционного обесценения оборотных средств приводят к занижению себестоимости и перетоку их в прибыль, где происходит распыление оборотных средств на налоги и непроизводственные расходы.

Значительные резервы  повышения эффективности и использования  оборотных средств кроются непосредственно  в самом предприятии. В сфере  производства это относится, прежде всего, к производственным запасам. Являясь одной из составных частей оборотных средств, они играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства. В то же время производственные запасы представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе.