Анализ деловой активности организации на примере ЗАО «Мир-Фарм», г. Обнинск

Финансовое положение  организации, ее ликвидность и платежеспособность непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Качественные  критерии - это широта рынков сбыта продукции (внутренних и внешних); деловая репутация предприятия, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами данного предприятия; его конкурентоспособность; наличие постоянных поставщиков и потребителей; степень выполнения плана, обеспечение выполнения поставленных задач и темпы роста основных показателей финансово-хозяйственной деятельности; уровень эффективности использования ресурсов предприятия и т. п. Такие неформализованные критерии необходимо сопоставлять с аналогичными параметрами конкурентов, действующих в данной отрасли или сфере бизнеса.

Количественные критерии деловой активности характеризуются абсолютными и относительными показателями. Среди абсолютных показателей деловой активности необходимо выделить объем продаж готовой продукции, товаров, работ и услуг (оборот); прибыль и величину активов. Целесообразно учитывать сравнительную динамику этих показателей. Оптимальное соотношение между ними

Тп > Т. > ТФ (1)

где Т„, Т„ Та - темпы  роста соответственно прибыли, выручки  от реализации продукции (работ, услуг) и активов (имущества, авансированных средств) предприятия.

Приведенное соотношение  получило название золотого правила  экономики предприятия: прибыль должна возрастать более высокими темпами, чем объемы реализации и имущества предприятия. Это означает, что издержки производства и обращения должны снижаться, а ресурсы предприятия - использоваться более рационально. Однако на практике даже у стабильно прибыльного предприятия возможны отклонения от указанного соотношения. Причины могут быть самые разнообразные: крупные инвестиции, освоение производства новых видов продукции и технологий, реорганизация структуры производства и управления (стратегические изменения, организационное развитие), большие капиталовложения на модернизацию, обновление и реконструкцию основных средств и др. Эти мероприятия зачастую вызваны влиянием внешней среды и требуют значительных капитальных затрат, которые окупятся в будущем.

Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов (материальных, трудовых и финансовых). Среди них особое место занимают показатели оборачиваемости. И это объясняется тем, что со скоростью оборота связаны:

- минимально необходимая величина авансированного (задействованного) капитала и связанные с ним выплаты денежных средств (проценты за пользование кредитом банка, дивиденды по акциям и др.);

- потребность в дополнительных  источниках финансирования (и плата  за них);

- сумма затрат, связанных  с владением товарно-материальными  ценностями и их хранением; 

- величина уплачиваемых  налогов и др.

 Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных внешних и внутренних факторов. К числу первых следует отнести сферу деятельности предприятия (производственная, снабженческо-сбытовая, посредническая и др.), отраслевую принадлежность (не вызывает сомнения, что оборачиваемость оборотных средств на станкостроительном заводе и кондитерской фабрике будет объективно различной), масштабы предприятия (в большинстве  случаев оборачиваемость средств на малых предприятиях значительно выше, чем на крупных, - в этом одно из основных преимуществ малого бизнеса) и ряд других. Не меньшее воздействие на оборачиваемость активов оказывают экономическая ситуация в стране, сложившаяся система безналичных расчетов и связанные с ней условия хозяйствования предприятия.

Период нахождения средств  в обороте в значительной степени  определяется внутренними условиями  деятельности предприятия, и в первую очередь эффективностью стратегии  управления его активами (или ее отсутствием). Действительно, в зависимости от применяемой ценовой политики, структуры активов, методики оценки товарно-материальных запасов предприятие имеет большую или меньшую свободу воздействия на длительность оборота своих средств.

Различные виды активов  предприятия имеют неодинаковую оборачиваемость. Для оценки эффективности использования оборотных средств применяют показатели их оборачиваемости. Коэффициент оборачиваемости активов отражает, сколько раз за период оборачивается капитал, вложенный в активы хозяйствующего субъекта. Рост данного показателя говорит о повышении эффективности его использования. Еще одним параметром, оценивающим эффективность использования активов, является показатель продолжительности оборота в днях, рассчитываемый как отношение длительности анализируемого периода к коэффициенту оборачиваемости активов за данный период.

Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует  об улучшении использования оборотных  средств. Чем меньше продолжительность  оборота оборотных средств или  больше число совершаемых ими  кругооборотов при том же объеме реализованной продукции, тем меньше требуется оборотных средств, чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем эффективнее они используются.

 

По показателям оборачиваемости  рассчитывают сумму экономии  оборотных  средств (высвобождение) или сумму их Дополнительного привлечения. Экономия или перерасход оборотных средств могут быть определены как произведение суммы однодневной реализации (которая равна отношению объема реализованной продукции к количеству дней в периоде) и разницы в оборачиваемости отчетного и базисного (планового) периодов (в днях). Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в их высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования. Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, то от организации и эффективности их использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость.

Порядок расчета основных показателей деловой активности, а также их краткая характеристика представлены в приложении 1.

Соотношение между динамикой  продукции и динамикой ресурсов (затрат) определяет характер экономического роста. Экономический рост производства может быть достигнут как экстенсивным, так и интенсивным способом. Превышение темпов роста продукции над темпами роста ресурсов или затрат свидетельствует о преимущественно интенсивном экономическом росте.

Общая схема формирования рассматриваемых показателей представлена в приложении 2.

В первой строке и первом столбце таблицы представлены возможные варианты соответственно числителя и знаменателя финансового коэффициента. На пересечениях второго и третьего столбцов и второй и третьей строк таблицы показаны три различных типа относительных показателей, получающихся при возможных сочетаниях числителя и знаменателя (исключение представляет пересечение второго столбца и второй строки, не дающее показателя).

Для оценки эффективности  работы предприятия прибыль сопоставляется с затратами или используемыми  ресурсами. Соизмерение прибыли с затратами означает рентабельность. Рентабельность напрямую зависит от стратегии организации, а точнее, от уровня риска в предпринимательской деятельности, который «требует» определенного уровня прибыли, которая является определяющей характеристикой финансового состояния организации; поэтому данный показатель необходимо учитывать в процессе анализа деловой активности организации.

Степень устойчивости развития определяется совокупностью факторов, отражающих эффективность хозяйственно-финансовой  деятельности.  К ним относятся выбор стратегии развития, рентабельность продаж, ресурсоотдача и соотношение источников формирования имущества (заемных и собственных средств).

Факторная модель коэффициента устойчивости роста может  быть представлена в следующем виде:

Kyp=(P^P"/P^z)*(P^z/Q^P)*(Q^P/B[A])*(A[B]/H^c)*100                 (2)

Кур= К^рп*К^д*Фо(Яо)*К^фз,                                                           (3)

где К^рп - коэффициент дивидендной политики, соотношение между выплачиваемыми дивидендами и прибылью реинвестированной в развитие производства;

K^Q       -    коэффициент    рентабельности    продаж,    реализованной продукции, работ, услуг

Oo(Ro) - характеризует ресурсоотдачу или фондоотдачу К*³       - коэффициент финансовой зависимости В[А]    - валюта баланса( активы)

Данная группа показателей  не дает полного представления при  оценки показателей финансового состояния. Расширенная факторная модель расчета коэффициента устойчивости экономического роста выглядит следующим образом:  Ку.р. - Крп*Кд*Ко*Кс*Кп*Кк*Кфз (4)

Коэффициента  устойчивости экономического роста  зависит, как от результатов производственной деятельности - второй и третий показатели, так и от финансовой деятельности - первый и четвертый показатели.

Коэффициента  устойчивости экономического роста является показателем, который зависит в основном от внутренних факторов.

Организация имеет возможность воздействовать на данный показатель через различные экономические рычаги, то есть:

• изменять долю выплачиваемых дивидендов;
• повышать эффективность использования ресурсов (ресурсоотдачу);
• повышать рентабельность продукции;
• снижать затраты;
• использовать экономически целесообразные кредиты и займы.

Воспроизводство и оборачиваемость  основных производственных фондов — фактор, влияющий на уровень рентабельности и финансовое состояние предприятий. Для предприятий важно, сколько собственных средств вложено в основные фонды. В современных условиях увеличивается маневренность предприятий в отношении создания и использования средств труда, повышается роль кредита в формировании основных средств. Денежные средства от реализации ненужных средств труда пополняют фонд развития производства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ЗАО «МИР-ФАРМ»

2.1 Краткая характеристика экономической деятельности ЗАО «МИР-ФАРМ» 

В настоящее время  форма собственности ЗАО «Мир-Фарм»  частная, является частью экспериментального сектора МРНЦ РАМН (Медицинский радиологический научный центр Министерства здравоохранения и социального развития Российской Федерации).

Производство «МИР-ФАРМ» - это современный комплекс, располагающийся  в г. Обнинск Калужской области, с цехами по производству химических субстанций и готовых лекарственных  форм.

Компанией "МИР-ФАРМ" успешно реализуется программа  импортозамещения, позволяющая заменить западные дорогостоящие субстанции на доступные отечественные аналоги, не уступающие по качеству зарубежным. Актуальность выработанной стратегии связана с резким сокращением в России в 80 – 90-х годах производства субстанций, в которых остро нуждаются Российские производители готовых лекарственных средств. Приоритетом компании является разработка наукоёмких технологий и их использование в производстве субстанций. Организация компанией "МИР-ФАРМ" фармацевтического производства субстанций позволяет обеспечить необходимым сырьем для производства готовых лекарственных средств фармацевтические заводы России.

Производство "МИР-ФАРМ" выпускает лекарственные средства, соответствующие международным  требованиям качества фармацевтической продукции. При разработке, производстве и продвижении лекарственных средств «МИР-ФАРМ» фокусируется на следующих ключевых направлениях: гинекология, неврология, кардиология, трансплантология.

Компания «МИР-ФАРМ»  производит лекарственные средства, опираясь на богатый опыт, научные  знания российских учёных в области медицины и химии. Активное взаимодействие с зарубежными партнёрами позволяет компании постоянно следить за тенденциями развития фармацевтического бизнеса в мире.

По данным направлениям компания предлагает потребителям на сегодняшний день более 20 лекарственных средств собственного производства. Ассортимент выпускаемых продуктов постоянно обновляется. Ежегодно выводятся на рынок новые лекарственные препараты.

В своей деятельности организация руководствуется нормативными документами в соответствии с учетной политикой, а бухгалтерский учет имущества, обязательств и хозяйственных операций ведется в соответствии с рабочим планом счетов бухгалтерского учета. Для подтверждения данных налогового учета в Обществе применяются формы регистров.

Экономические показатели деятельности ЗАО «Мир–Фарм» представлены в приложении 3.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Анализ деловой  активности ЗАО «Мир-Фарм»

Хозяйственная и финансовая деятельность предприятия  может быть охарактеризована различными показателями, основными из которых является объем реализованной продукции (работ, услуг), прибыль, величина активов (авансируемого капитала) предприятия. Оценивая динамику основных показателей, необходимо рассчитать и сопоставить темп изменения показателей. Анализ деловой активности начинается с сопоставления темпов изменения прибыли, объема реализации и активов.

При расчете  показателей деловой активности  ЗАО «Мир-Фарм» были использованы данные бухгалтерского баланса (приложение 4), отчет о прибылях и убытках (приложение 5), отчет об изменениях капитала (приложение 6), отчет о движении денежных средств (приложение 7), приложение к бухгалтерскому балансу (приложение 8), данные дебиторской и кредиторской задолженности (приложение 9).

Иногда существенное вложение средств (капитала) в деятельность предприятия, может принести экономические выгоды только в перспективе. В этом случае необходимо выявить причины возникновения таких отклонений. Данные для проведения анализа отражены в приложении 10, необходимой информацией является «Бухгалтерский баланс» и «Отчет о прибылях и убытках».