Активы организации

                                    614969 + 1028871

                                             3884467

Рактивов  ФЕ оа = 1- (МЗ1/V0 + ЗП1/V0 + Соц.отчисл.1/ V0 + Ам1/ V0 + прочее 1/ V0)   =

                                                          ФВОА 1+ ФЕОА 1

= 1 – (943260 + 310147+ 81205 + 18307 + 208227)

                                               3884467 = 0,915

                                    614969 + 1920897

                                             3884467

     Рассчитаем  изменение рентабельности предприятия, в результате изменения уровня издержек по элементам затрат и фондоемкости основного и оборотного капитала:

∆ Рактивов  МЗ = Рактивов  МЗ  - Рактивов  0 = 1,218 – 0,479 = 0,739

∆ Рактивов  ЗП = Рактивов  ЗП  - Рактивов  МЗ = 1, 426 – 1,218 = 0,208

∆ Рактивов  Соц.отчисл. = Рактивов  Соц.отчисл.  - Рактивов  ЗП =1, 476 - 1, 426 = 0,05

∆ Рактивов  Ам = Рактивов АМ  - Рактивов  Соц.отчисл. = 1, 483 - 1, 476 = 0,007

∆ Рактивов  прочее = Рактивов прочее -   Рактивов АМ  = 1, 558 - 1, 483 = 0,075

∆ Рактивов  ФЕ воа= Рактивов  ФЕ воа - Рактивов прочее = 1, 414 - 1, 558 = - 0,144

∆ Рактивов  ФЕ оа= Рактивов  ФЕ оа - Рактивов  ФЕ воа = 0,915 - 1, 414 = - 0,499

   Таким образом было проанализировано  влияние различных факторов на  рентабельность активов предприятия.  При расчетах использовался метод  цепных подстановок. 

   1.12 Влияние различных факторов на рентабельность собственного капитала.

а) Рентабельность продаж, скорость оборота активов, коэффициент  финансовой зависимости. 

РСК =  PF*V*A   =   PF  *  V   *   A     =   Р ПРОДАЖ * _{* КФЗ}

          CK*V*A        V       A       CK

Р ПРОДАЖ – ренбательность продаж

_{- скорость оборота  активов}

_{КФЗ -} коэффициент финансовой зависимости.

 

РСК 0 = Р ПРОДАЖ 0 * _{0 * КФЗ0 =} 323499  *  3884467  *  1491732    = 0,68

                                                                    3884467      1491732      472470

РСК Рпродаж = Р ПРОДАЖ 1 * _{0 * КФЗ0 =}   82186   *  3884467  *  1491732    = 0,349

                                                                                1938301     1491732      472470 

РСК = Р ПРОДАЖ 1 * _{1 * КФЗ0  =}    82186   *   1938301  *  1491732    = 0,095

                                                                          1938301     2535866      472470

РСК _КФЗ = Р ПРОДАЖ 1 * _{1 * КФЗ1  =}     82186   *   1938301  *  2535866    = 0,098

                                                                          1938301     2535866      789578

   Рассчитаем изменение рентабельности  собственного капитала предприятия  под влиянием изменения рентабельности  продаж, скорости оборота активов  и коэффициента финансовой зависимости:

_{∆ РСК Рпродаж = РСК  Продаж – РСК 0 = 0,349 – 0,68 = - 0,331}

_{∆ РСК скорость оборота активов = РСК скорость оборота активов – РСК Рпродаж = 0,095 – 0,349 = - 0,254}

_{∆ РСК кфз = РСК кфз – РСК скорость оборота активов = 0,098 – 0,095 = 0,003}

   _{Как видно из  расчетов, рентабельность собственного капитала под влиянием совокупности рассмотренных факторов снижается на 58,2%:}

_{∆ РСК совок. = - 0,331 – 0,254 + 0,003 = - 0,582}

_{∆ РСК совок. = РСК 1 – РСК 0 = 0,098 – 0,68 = -0,582} 

_{1.13 Критический объем  продаж в базовом и отчетном периоде}

   Критический объем продаж – это объем продаж, при котором сумма выручки от реализации возмещает издержки, т.е. прибыль равна нулю.

   Рассчитаем критический объем  продаж в базовом и отчетном  периоде:

_{а) в натуральных  единицах:}

_{Q*  =    C}

                                                                            _{P – v}

_{v – удельные переменные издержки}

_{Р – средняя цена продукта}

_{С – совокупные постоянные издержки}

   В структуру постоянных издержек входят:

• Арендная плата
• Проценты за кредит
• Амортизационные отчисления.

Постоянные  затраты начало года = Проценты за кредит + АО = 111436 + 29479 = 140915

Постоянные затраты конец года = Проценты за кредит + АО = 78128 + 18307 = 96435

   Представим данные, необходимые  для расчета критического объема продаж в таблице 1.13. Основным источником информации является форма №1 – Отчет о прибылях и убытках. Примем среднюю цену в базовом и отчетном периоде на уровне соответственно 100р. И 150р.

       Таблица 1.13 Показатели постоянных затрат и объема продаж

   Зная себестоимость, постоянные издержки и объем продаж можно рассчитать переменные издержки : v =  (c/c – C) / Q

v0 =(c/c0 – C0) / Q0 = (3300757 – 140915) / 38844,67 = 81,35

v1 =(c/c1 – C1) / Q1 = (1722096 – 96435) / 12922,01 = 125,81

   Нами приведены все необходимые данные для расчета критического объема продаж в натуральных единицах. Рассчитаем этот показатель для базового и отчетного периода:

Q*0 =  C0 / (P0 – v0) = 140915 / (100 - 81,35) = 7555, 76 (ед.)

Q*1 =  C1 / (P1 – v1) = 96435 / (150 - 125,81) = 3986,56 (ед.)

б) в  стоимостном выражении:

   V* =         C

                       (V – vсовок.) / V

V*0 =       C0                    =                  140915 = 755576,41

              (V0 – v0) / V0                (3884467 - 3159842) / 3884467

  V*1 =       C1                    =                  96435 = 602718,75

              (V1 – v1) / V1                (1938301-1625661) / 1938301