Законы денежного обращения. Проблемы обеспечения устойчивости современных денег

2. Факторы обеспечения устойчивости современных денег

Покупательная способность национальной валюты зависит не только от внутренних, но и от внешних факторов. Влияние  внешних факторов находит отражение  в платежном балансе страны, состояние  которого во многом определяет динамику валютного курса. В свою очередь  валютный курс оказывает существенное воздействие на формирование условий  устойчивости национальных денег. Его  изменения влияют на величину экспорта и импорта (а значит, на уровень  товарного предложения), на инфляционные ожидания экономических агентов, на движение денежных ресурсов между валютным рынком и другими секторами финансового  рынка и т.д. Чем выше уровень  интеграции страны в мировое хозяйство, чем больше открыта ее экономика, тем важнее для нее поддерживать стабильность обменного курса национальной валюты в антиинфляционных целях.¹⁵

Однако понятие стабильности обменного  курса зависит от действующего в  стране валютного режима:

При фиксированном обменном курсе  его количественные параметры устанавливаются  законодательно. Соответственно стабильность фиксированного валютного курса  зависит от изменений установленного паритета, а, следовательно, в значительной мере – от решений государственных  органов. Такие решения, как правило, принимаются достаточно редко, при  серьезном изменении экономической  ситуации и развитии валютного кризиса. При плавающем обменном курсе  его динамика определяется в основном соотношением рыночного спроса и  предложения валют. В этих условиях стабильность валютного курса не означает неизменность его количественных параметров и предполагает возможность  незначительных колебаний – ревальвации  или девальвации – в зависимости  от соотношения темпов внутренней инфляции и инфляции в других странах.

Обращение современных денег более эластично  по условиям расширения, то есть более гибко реагирует на рост спроса на деньги со стороны экономических агентов. В то же время выпуск неразменных банкнот осуществляется главным образом взамен государственных обязательств (под обеспечение государственных ценных бумаг) и определяется потребностями государства в финансировании своих расходов. В результате утрачивается непосредственная взаимосвязь банкнотной эмиссии с динамикой воспроизводственного процесса.

Это лишает современное денежное обращение  внутреннего регулятора устойчивости. По условиям расширения оно эластично  по отношению к спросу всех экономических  агентов, включая государство, но малоэластично  по отношению к потребностям товарного  оборота: в современных денежных системах отсутствует автоматическая взаимосвязь между темпами роста  денежной и товарной масс. По условиям сжатия обращение современных денег  также малоэластично, так как  они неразменны на золото. Будучи выпущены в оборот, они находятся там длительное время и подвергаются инфляционному обесценению.¹⁶

Далее представлена структура наличной денежной массы в обращении по состоянию на 1 октября 2013 года.

Сумма, количество и удельный вес  банкнот и монеты, находящихся в обращении

	Банкноты	Монета	Итого
Сумма (млрд. руб.)	7 316,4	65,4	7 381,8
Количество (млн. экз.)	5 778,1	55 312,4	61 090,5
Удельный вес по сумме (%)	99,1	0,9	100,0
Удельный вес по купюрам (%)	9,3	90,7	100,0
Изменение с 1.01.2013 (млрд. руб.)	–299,8	6,2	–293,6
Изменение с 1.01.2013 (%)	–3,9	10,5	–3,8

Из таблицы и диаграммы видно, что с 1.01.2013 на 1.02.2013 произошел спад, однако затем идет постепенное нарастание.  В общем если рассматривать период с начала 2012 года, то идет заметное увеличение количества наличных денег в обращении.

Рассмотрим изменение количества наличных денег в обращении начиная с 2008 года

3. Пути  повышения устойчивости современных  денег

Для поддержания устойчивости денежной единицы очень важно правильно  определить оптимальный объем денежной массы в обращении, то есть обеспечить соответствие денежного предложения  обоснованной потребности общественного  хозяйства в деньгах. Динамика денежной массы прямо или косвенно влияет на достижение основных целей развития национальной экономики – экономического роста, высокого уровня занятости, стабильности иен, сбалансированности платежного баланса и т.д. Количество денег, необходимых для обращения, определяется общим законом денежного обращения, который действует в любых типах денежных систем и требует обязательного сбалансирования денежной и товарной масс. Однако формы денег, эмиссионный механизм, а также условия формирования спроса на деньги в процессе экономического развития претерпевали значительные изменения, что оказывало существенное воздействие на механизм реализации этого требования.

Рассматриваемый механизм поддержания  устойчивости обращения полноценных  денег мог функционировать только в нормальных условиях хозяйствования. В кризисных ситуациях он, напротив, усиливал дестабилизацию экономики, обострял течение кризисов перепроизводства. При ухудшении экономической  конъюнктуры золото вывозилось из страны в целях более прибыльного  помещения и, соответственно, ограничивалась возможность эмиссии; наряду с этим уменьшались объемы выдаваемых кредитов и операций по учету коммерческих векселей. Все это приводило к  усиливающемуся дефициту платежных  средств, в частности, банкнот, на фоне возрастающей потребности в них.

В экстраординарных условиях, например, во время войн, золото уходило из обращения, как правило, прекращался  размен банкнот на золото, и для  покрытия своих расходов государство  прибегало к неограниченной эмиссии  необеспеченных денег, что вызывало развитие инфляции.

Таким образом, обращение неразменных  кредитных и бумажных денег характеризуется  отсутствием необходимой эластичности и хронической неустойчивостью. Прекращает действовать механизм автоматического  стихийного реагирования денежного  обращения на изменения в производстве и возникает необходимость в  применении методов государственного регулирования для поддержания  устойчивости денег. 

Достижение     соответствия   спроса   на  деньги   и   их  предложения   может регулироваться также посредством инструментов денежно-кредитной и финансовой политики государства, которые прямо  или косвенно влияют на конъюнктуру  финансовых рынков.

Однако устойчивость денежного  обращения связана не только со сбалансированностью  денежно-кредитной и финансовой сфер. Деньги функционируют не сами по себе, в своем движении они  в основном опосредствуют воспроизводственные  процессы. В связи с этим для  предотвращения развития инфляции регулирования  только денежных потоков недостаточно. Необходимо также поддерживать сбалансированность денежной и натурально-вещественной структур воспроизводства, так как  основой устойчивостью денежного  обращения в настоящее время, в конечном счете, является товарное обеспечение денежной массы. При  этом имеет значение не только сбалансированность по общему объему, но и структурная  сбалансированность, то есть соответствие между спросом и предложением товаров и услуг по отдельным  их видам.

Денежное обращение отражает все экономические пропорции  рыночного хозяйства, в том числе  и пропорции товарного оборота, поскольку деньги опосредствуют  движение общественного продукта через  все фазы воспроизводства. Соответственно существенное влияние на состояние  денежного обращения оказывает  соблюдение важнейших экономических  пропорций – воспроизводственных, отраслевых, территориальных и т.д.¹⁷

Большое значение имеет соблюдение основных воспроизводственных пропорций, к   которым обычно относят  соотношения между:

- сферой материального  производства и непроизводственной  сферой (так, недостаточное развитие  непроизводственной сферы приводит  к возникновению неудовлетворенного  платежеспособного спроса на  услуги, ухудшает воспроизводство  рабочей силы, уменьшает возможности  создания новых рабочих мест);

- I и II    подразделениями    общественного        производства    (несоблюдение экономически обоснованного соотношения между I и II подразделениями общественного производства препятствует полной реализации общественного продукта, в частности, затрудняет сбалансированный обмен между ними средствами производства и предметами потребления, а также удовлетворение потребностей отраслей непроизводственной сферы);

- фондом накопления и  фондом потребления в национальном  доходе (соотношение между фондом  накопления и фондом потребления  в национальном доходе оказывает  значительное воздействие на  экономику: от величины производственного  накопления во многом зависят  темпы экономического роста и  структура общественного воспроизводства. Однако и перенакопление сверх реальных потребностей производства, выражающееся в чрезмерных инвестициях, также нарушает товарно-денежную сбалансированность, ограничивает ресурсы потребления и, соответственно, платежеспособный спрос);

- отдельными стадиями  процесса воспроизводства – производством, распределением, обменом и потреблением;

- темпами роста производительности  труда и средней заработной  платы;

- темпами роста денежных  доходов населения и производства  предметов потребления и оказания  услуг и т.д.¹⁸

Таким образом, несоблюдение рассмотренных и других воспроизводственных  пропорций ведет к нарушению  соответствия между натурально-вещественной и денежной формами общественного  продукта, а значит, создает возможность  нарушения устойчивости денежного  обращения. ¹⁹

Важное значение имеет также соблюдение отраслевых пропорций, к которым относятся соотношение между добывающими и перерабатывающими отраслями, межотраслевые и внутриотраслевые пропорции. В качестве обеспечения денег могут выступать только товары, пользующиеся спросом, а отраслевые пропорции производства как раз и определяют структуру товарного предложения, ее соответствие или несоответствие потребностям общественного хозяйства и населения.

Следует также отметить влияние  на устойчивость денежного обращения  территориальных пропорций. Несбалансированность производства и потребления в  экономических районах вызывает миграцию денег, которая может выступить  дестабилизирующим фактором на региональных товарных и денежных рынках.

Система пропорций общественного  производства постоянно изменяется под влиянием роста общественных потребностей и НТП, а также развития международного разделения труда и  мировых товарных рынков. В современных  условиях активное воздействие на структуру  общественного воспроизводства  оказывает государство, используя  для этого государственные заказы, инвестиции из госбюджета, государственные  закупки товаров, предоставление кредитов, субсидий, налоговых льгот, поддержку  новых отраслей промышленности, систему  ускоренной амортизации основного  капитала и т.п.²⁰

Пропорции общественного  производства взаимосвязаны, представляют собой единую систему. Их основу составляет взаимодействие производства и потребления, рыночным выражением которого является соотношение платежеспособного  спроса на товары и их предложения. В связи с этим нарушения пропорций  общественного производства проявляются  на рынке в форме диспропорции между спросом и предложением. Однако соотношение спроса и предложения  стремится к состоянию равновесия, поэтому оно не только пассивно реагирует  на возникающие дисбалансы, но и  выступает как регулирующий фактор, способствующий пропорциональному  развитию. Регулирующая функция спроса и предложения реализуется через  воздействие их соотношения на уровень  рыночных цен.²¹

Хотя спрос и предложение  тесно связаны между собой, они  выступают как самостоятельные  элементы рыночных отношений, обладают относительной независимостью развития. Предложение может некоторое  время возрастать без увеличения спроса, а развитие спроса – опережать предложение или не совпадать с ним по направлению. В конечном счете, эти процессы могут сами по себе вызвать диспропорцию между спросом и предложением и привести к развитию инфляции.

 

Заключение

Нарушение законов денежного  обращения приводит к инфляции.

Резюмируя все вышесказанное, можно сказать: устойчивость – это сложный экономический процесс, в умеренных проявлениях которого есть доля пользы и выгоды (например, в нормальных условиях он выполняет полезную функцию: способствует бережливости и работает против «импровизированных решений» в экономике), в критических же его выражениях есть немалая угроза экономической политике государства, и его гражданам, в частности.